Что такое инвестиционный актив: объяснение простыми словами на понятном языке

Содержание
  1. Виды активов в зависимости от формы функционирования
  2. Материальные активы
  3. Нематериальные активы
  4. Финансовые активы
  5. Какие виды активов существуют?
  6. Как собрать инвестиционный портфель
  7. Доходность и риски инвестиций
  8. Классификация по срокам
  9. Суть субсидирования
  10. Классификация инвестиций: период действия
  11. Реальные вклады
  12. Классификация финансовых и интеллектуальных вливаний
  13. Основные понятия
  14. Активы и пассивы простыми словами: что это такое и зачем они вообще нужны в 2022 году?
  15. Характер участия в процессе
  16. Классификация по прямому и косвенному обеспечению
  17. Каналы передачи
  18. Деление по форме принадлежности ресурсов
  19. Какие существуют виды инвестиций (кратко, таблица)
  20. Активы в инвестициях
  21. Классификация
  22. Учет и оценка
  23. Отличия ревизии от аудита
  24. Деление по объекту
  25. Ключевые понятия
  26. Облигации
  27. Долгосрочные и текущие денежные инвестиции. В чем отличия?
  28. Предметная сущность инвестиционной деятельности

Виды активов в зависимости от формы функционирования

По формам функционирования выделяют следующие виды активов:


Виды активов в зависимости от формы функционирования

Материальные активы

Материальные активы характеризуют активы предприятия, имеющие вещную (материальную) форму. К составу материальных активов предприятия относятся:

  • основные средства;
  • незавершенные капитальные вложения;
  • оборудование, предназначенное к монтажу;
  • производственные запасы сырья и полуфабрикатов;
  • запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов;
  • объем незавершенного производства;
  • запасы готовой продукции, предназначенной к реализации;
  • прочие виды материальных активов.

Нематериальные активы

Нематериальные активы характеризуют активы предприятия, не имеющие вещной (материальной) формы, но принимающие участие в хозяйственной деятельности и приносящие прибыль. К этому виду активов предприятия относятся:

  • приобретенные предприятием права пользования отдельными природными ресурсами;
  • патентные права на использование изобретений;
  • ноу-хау;
  • права на промышленные образцы и модели;
  • товарный знак;
  • торговая марка;
  • права на использование компьютерных программных продуктов;
  • гудвилл;
  • другие аналогичные виды активов предприятия.

Финансовые активы

Финансовые активы характеризуют различные финансовые инструменты, принадлежащие предприятию или находящиеся в его владении. К финансовым активам предприятия относятся:

  • денежные средства в национальной валюте;
  • денежные средства в иностранной валюте;
  • дебиторская задолженность во всех ее формах;
  • краткосрочные финансовые вложения;
  • долгосрочные финансовые вложения.

Какие виды активов существуют?

Примеры активов:

Заработная плата. Этот актив знаком каждому. К сожалению, он обычно является единственным активом.

Недвижимость, сдаваемая в аренду. Это часто практикуют бабушки, сдающие комнаты студентам в своей квартире. Неплохая прибавка к пенсии и возможность снизить плату за коммунальные услуги.

Депозит в банке. Если у вас открыт счет в банке, он приносит вам проценты на сумму вклада.

Акции компаний. Если по ним выплачиваются дивиденды или они растут в цене.

Любая вещь, которую можно продать дороже, чем цена, по которой ее купили или то, что можно сдать в аренду (автомобили, оборудование…).

Идеальный актив, это такой актив, который приносит вам деньги, не требуя от вас траты времени на него взамен. Из перечисленных мной активов, только заработная плата не является идеальным активом. На все остальное времени нужно не много.

httpv://www.youtube.com/watch?v=embed/6xsHB6qbjwM

Финансовые активы  — это акции, недвижимость, дома, земля, ценные бумаги. Рассмотрим подробно каждый из них:

  1. Финансовые инвестиции, которые приносят постоянную прибыль или со временем увеличиваются в цене.  Если вы приобрели квартиру или дом и сдали ее в аренду, то получили доход от аренды.
  2. Доход от собственного бизнеса.
  3. Акции или финансовый инструмент, позволяющий держателю получать дивиденды от прибыли бизнеса.  Прибыль можно получить как от годового дохода, так и от продажи акций. Акционеры являются владельцами бизнеса, участвуют в работе кампании и имеют право на владение имуществом в том случае, если кампания юридически ликвидирована.
    Читайте статью: «Где и как купить акции?»
  4. Недвижимость — наиболее интересный по Кийоски способ вложения средств. Один раз приобретенная недвижимость гарантирует постоянный приток денег. Наличность от поступлений с аренды будет приятно радовать. Тем более, что цена на недвижимость растет год от года.

httpv://www.youtube.com/watch?v=embed/xt6od6tyJVE

  1. Ценные бумаги и облигации. Проценты начисляются один или два раза в году. Доход может быть начислен за счет маржи — разницы между отпускной ценой облигации и ценой ее продажи. Наличие долгосрочных облигаций это постоянный источник дохода.
    Читайте статью: «Как купить облигации федерального займа физическому лицу?»
  2. ПИФЫ. Паевые инвестиционные фонды это активы для людей, которые хотят быстро и просто инвестировать свои деньги, не задумываясь куда. Это деньги, которые даются профессионалам в управление. За это они берут определенный процент.
    Читайте статью: «Паевые инвестиционные фонды: что это такое и можно ли заработать.»
  3. Золото, бриллианты, серебро и др. Коллекционные марки, монеты. Старинные картины. Цена на это все постоянно растет. Читайте статью: «Инвестирование в драгоценные металлы: плюсы и минусы.»
  4. Деньги, занятые в долг также актив. Конечно, в том случае, если вы получаете какой — либо интерес. Он может быть выражен не только в денежном эквиваленте.

Пример. Мы уже знаем, что машина, приобретенная человеком, является пассивом. Допустим, человек захотел на ней работать таксистом и зарабатывать деньги. В этом случае машина становится активом, она приносит доход.

Второй пример. Квартиры, дома, купленные для сдачи в аренду, являются инвестицией, и значит, приносят прибыль. Даже если учесть ежегодный рост инфляции от 15 до 20 процентов, недвижимость со временем увеличивается в цене и этот актив принесет вам деньги.

Активы любого человека, где бы он ни жил и сколько бы ни зарабатывал, дают положительный приток, одним словом, деньги идут в карман человека.

httpv://www.youtube.com/watch?v=embed/eHDXUnkTJeY

Как собрать инвестиционный портфель

Часто в портфель включают разные активы, чтобы снизить риски: например, если акции упадут в цене, рост валюты компенсирует потерю. Расширение портфеля разными активами называется диверсификацией. Диверсификация бывает двух видов: по секторам экономики и классам активов.

Диверсификация по секторам экономики. Можно складывать в портфель бумаги из разных отраслей — например, ИТ-компаний, нефтедобывающих компаний, химической промышленности или телекоммуникаций. Если просядет одна отрасль и цены на ее бумаги упадут, цены других помогут не уйти в минус.

Диверсификация по классам активов. Драгоценные металлы, акции, облигации — все это разные классы активов. Чтобы найти баланс между доходами от активов и расходами на них, можно складывать в портфель разные классы. Например, при покупке акций всегда больше рисков, поэтому можно добавить к ним облигации — они стабильнее.

Если только начинаете инвестировать, советуем обратиться к финансовым консультантам. Они помогут подобрать активы для портфеля и дадут советы, как ими управлять.

Если хотите все делать своими руками, можно воспользоваться сервисами для инвестиций, чтобы оценить, какие активы нравятся: посмотреть описания компаний и фондов, графики роста доходности.

Каталог активов в Тинькофф Инвестициях

Доходность и риски инвестиций

Ценные бумаги и другие инвестиции не застрахованы, поэтому инвестор может потерять весь капитал. Например, если обанкротится компания, которая выпустила акции. При этом обычное накопление тоже может стать причиной потери денег — они могут обесцениться из-за инфляции.

Доходность — показывает, сколько процентов принесет вложение средств за определенный период. Чаще всего ее считают по результату года. Например, акции выросли на 20%, вклад под 5% годовых, квартира подорожала на 12%.

Риск — показывает процент капитала, который может потерять инвестор. Например, вклады в России застрахованы до 1,4 млн рублей. Если разместить во вклады миллион рублей в банке, являющемся участником системы страхования вкладов, риск практически нулевой.

Чем выше доходность, тем выше риск. Самые безопасные и низкодоходные инвестиции — это банковские вклады. Часто их доходность ниже инфляции. Одни из самых рисковых инвестиций — вложение в стартапы на ранней стадии развития. Можно получить прибыль от вложений в десять раз, но также легко все потерять.

Ещё по теме:

Частное мнение

23 сентября 2021

Как собрать инвестиционный портфель с пониженным риском: 5 советов инвестору

7 минут

Классификация по срокам

Срок инвестирования – это время, через которое инвестор планирует выйти на определенный уровень прибыли. Сроки могут существенно отличаться – от месяца до десятков лет. По общепринятой классификации различают такие виды инвестиций:

  1. Краткосрочные. Как правило, инвестор ожидает получить прибыль в течение ближайшего года.
  2. Среднесрочные. В таком варианте средства вкладываются на период от 1 до 5 лет.
  3. Долгосрочные. Сюда относятся длительные инвестиции, сроком более 5 лет.
  4. Аннуитетные. Некоторые виды инвестиционной деятельности могут приносить прибыль не постоянно, но регулярно. Например, депозиты, приобретение долговых обязательств, выплаты пенсионных фондов.

Суть субсидирования

Инвестициями называются материальные или интеллектуальные ресурсы, которые вкладываются в фининструменты или коммерческие мероприятия для извлечения прибыли. Некоторые формы классификаций одновременно являются спекулятивными и для инвестиций. Тенденция развивается в результате стирания границ 2х определений.

Классификация инвестиций: период действия

В процесс с каждым годом вовлекается масса людей, которые не связывают свою деятельность с финансами и экономическими процессами. Прибыльные и перспективные направления вкладов определяются в зависимости от рискованности и доходности. Большинство населения пользуется пассивным доходом, при котором не нужно совершать активные действия применять классификацию или получать специальные знания.

Критерием классификации является срок вложения денег:

Вклад в биржевые торги не называется спекулятивным процессом, хотя и делается на короткий период, такое финансирование определяется как инвестиции на аукционе. Иногда вложения различаются классификацией по целевому назначению. Если деньги вкладываются в приобретение оборудования, технологий, материалов или инструментов, то финансирование относится к инвестициям. Покупка денежных знаков, паёв, акций, торговых марок или юрправ относится к спекулятивным вкладам.

Сегодня уже разработана система классификации нацсчетов (СНС) и действуют правила Российского Госкомстата. Инвестиции по объектам разделяются так:

httpv://www.youtube.com/watch?v=embed/Ts4RNuNrjOQ

Реальные вклады

Такие деньги работают в сфере воспроизводства и образования фондов. Капитал адресуется в развитие производства материалов и оборудования, а также потребительских продуктов. То есть служит для развития ОФ — основных фондов и способствует росту производственно-материальных запасов.

Классификация по капитальным (реальным) инвестициям по объектам вложения делятся:

  • развитие производственных финсредств;
  • затраты на перевооружение и капитальный ремонт;
  • покупка земли и природных объектов;
  • приобретение нематериальных инструментов и активов (научные разработки, исследования, лицензии, патенты, конструкторские проекты и др.);
  • пополнения оборотных фондов предприятия.

Инвестиции в коммерческие процессы или приобретение ценных активов относятся к удобным и прибыльным методам приумножения собственных финсредств. В результате мероприятий из небольшой суммы получается крупная.

Реальные финсредства относятся к объектам инвестиций и разделяются классификацией по типам применения

  • по отрасли (транспорт, пром, производство сельхозпродукции);
  • по структуре воспроизведения (расширение имеющихся мощностей, перевооружение, строительство зданий);
  • по технологическому процессу (монтажные и строительные, покупка станков, иные затраты).

Классификация финансовых и интеллектуальных вливаний

Инвестиции капитала в фондовые и иные нематериальные активы классификацией называются финансовой инвестицией. Сюда относится скупка драгметаллов, банковских депозитов для выгоды в последующих периодах.

httpv://www.youtube.com/watch?v=embed/Cf9T74kQ5Kk

Основные понятия

С бухгалтерской точки зрения инвестиционные активы – это основные средства, имущественные комплексы, незавершенное строительство и нематериальные объекты, требующие значительных денежных затрат и длительного времени на ввод в эксплуатацию.

В более общем смысле это понятие состоит из двух: актив и инвестиции. Актив – это все имущество компании или, например, семьи. Инвестиции – это процесс достижения поставленных целей. Если эта цель – деньги, тогда инвестиции – вложение в активы, приносящие доход. Если она заключается в сохранении накопленного капитала, тогда инвестициями будет покупка активов с минимальным уровнем риска. Целью инвестора может быть власть или известность, тогда он будет вкладывать деньги в соответствующие объекты.

Активы и пассивы простыми словами: что это такое и зачем они вообще нужны в 2022 году?

Активы и пассивы — что это? Несмотря на кажущуюся простоту у многих эти два понятия вызывают затруднения, а для других — это что-то из области бухгалтерского учета. На самом деле все не так страшно. От того как вы распределяете владение активами и пассивами напрямую зависит ваше материальное благополучие.

Большинство людей не могут достичь  благосостояния по причине невежества в вопросах финансов. Финансовая грамотность в настоящее время, имеет огромную роль

Роберт Кийосаки, автор бестселлера «Богатый папа бедный папа» в своей книге говорит о важности значения активов и пассивов в жизни. При увеличении количества активов и снижении количества пассивов человек приходит к финансовой свободе

httpv://www.youtube.com/watch?v=embed/6UxsmHlxKXw

Активы — положительный денежный поток. То что преумножает ваш капитал.  Пассивы же —  это отрицательный денежный поток.  То, что забирает деньги из вашего кармана. Одним словом, пассивы это расходы.

Не слишком ли много внимания мы уделяем раскрытию этих понятий? – отнюдь! Дело в том, что, во-первых, знание основ бухгалтерии может пригодиться не только бизнесмену, но и любому человеку, имеющему свои сбережения и ведущему хозяйство. Наличие активов и пассивов характерно и для личного и семейного бюджета. Понимание их сути способствует осмысленному формированию и распределению «домашнего» капитала.

Во-вторых, многие из наших читателей, стремясь к финансовой независимости, делают первые шаги к открытию собственного дела. И знание ключевых понятий бухгалтерского учета им точно не повредит.

httpv://www.youtube.com/watch?v=embed/gOhqakzn-xA

Одно из главных достоинств трактовки, предложенной этим автором, заключается в ее доступности. Но не нужно думать, что в экономике, даже домашней, все должно быть «доступно» и просто. Упрощение понятий не всегда приводит к желаемым результатам. Не обладая экономической грамотностью, можно принять неправильное решение.

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов за 2021 год:

BINARIUM

Надежный брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

Регистрация

Поэтому в отношении домашнего капитала рекомендуется применять традиционный бухгалтерский подход, только слегка адаптированный.

Согласно ему, выходит, что активы – это все то, что есть у человека, и то, что он применяет

И неважно, расходует ли он при этом свои средства или, напротив, получает доходы

Пассивы же – это все долги (обязательства) человека. К ним относятся и налоги в пользу государства, и подарки сотрудникам на Новый год, а также нераспределенная прибыль.

Заметим, кстати, что распределенной прибыли как таковой не существует – она преобразуется в активы. А та прибыль, что накапливается в течение всей жизни человека, может быть названа капиталом.

httpv://www.youtube.com/watch?v=embed/Na56ZHUr8_w

Характер участия в процессе

Свободные финсредства должны работать на получение прибыли. Большинство людей понимает это, но не может определиться с классификацией вклада. Желание получить значительные доходы одновременно предполагает существование гарантий сохранности инвестированных денег. Каждое направление инвестиций отличается условиями, минусами и плюсами. Классификация инвестиций необходима с целью правильного выбора направления осуществления вкладов.

Классификация по прямому и косвенному обеспечению

Прямые виды значат непосредственное участие в определении объектов, куда будут вкладываться финсредства. Как правило, вносится в уставные фонды фирм. Фактические инвестиции проводятся обученными инвесторами, которые обладают точными данными направления инвестиции и хорошо разбираются в классификации и механизмах передвижения капитала.

Прямые вклады классификацией подразделяются на типы

  • Стратегические — вливания для создания фирм, цехов или производств. В категорию попадает приобретение целых фондовых имущественных структур в другой области, иных георегионах.
  • Базовые — инвестиции для реорганизации и расширения действующих хозяйственных объектов, строительство новых производственных комплексов в ранее действующей отрасли промышленности. При этом предприятие находится на старом месте в знакомом регионе.
  • Текущие — финсредства способствуют воспроизводству и работают в направлении замены основных фондов предприятия, капвосстановления, пополнения оборотных ресурсов и матзапасов.
  • Новационные — предполагают вклад капитала на модернизацию и перевооружение фирмы в соответствии с рыночными требованиями. В эту группу по классификации попадают инвестиции по осуществлению охраны и безопасности фирмы.

Непрямые вливания характеризуются вкладами, которые опосредствуют иные участники финансовой цепочки. В качестве таких лиц выступают посредники, которые вовлекают в процесс слои населения. Для прямого вложения капитала требуется обучение навыкам управления производством и наличие минимальных финсредств. Почти во всех случаях предприятие напрямую не инвестирует прибыль в развитие.

httpv://www.youtube.com/watch?v=embed/yJFhcd73CMg

Каналы передачи

Классификацией выделяется два основных способа передачи денег на финансовом рынке от вкладчиков к потребителям. Первым выступает рыночное банковское кредитование. Финансовое учреждение аккумулирует капиталы физических граждан и юрлиц и привлекает их для инвестирования. За использованные деньги выплачиваются определённые %, а кредиты заёмщикам даются под высокий % (лицам, непосредственно финансирующим процессы). Движение собственного капитала к заёмщику происходит при посредническом участии банка.

Такой способ классификации является привлекательным для владельца финсредств, несмотря на невысокий доход. Собственник получает гарантию возврата капитала, а риски несёт банк. Инвестиции по такой схеме относится к высоколиквидным операциям, т. к. клиент банка может с лёгкостью отозвать деньги. Положительным моментом классификации считается и тот факт, что банковское кредитование доступно мелким клиентам с минимальной суммой на счету.

Привлечение капитала проводится с помощью эмиссии ЦБ. Иногда метод в большей степени полезен потребителям инвестиций и поставщикам ресурсов. Последняя категория лиц вкладывает капитал на более удобных условиях, чем при вкладе в банк, и процедура оформления отличается простотой.

Выпуск облигаций позволяет пользователям инвестиций привлекать к участию многих собственников капиталов и агрегировать в результате большие суммы. Финсредства используются на долгий период, иногда время действия ЦБ не ограничивается.

По классификации рынки кредитования через банки и ЦБ являются необходимыми составляющими в цепи финансового инвестирования. Каналы сообщения представляют собой основные способы преобразования собственности в виде денег в финсредства для реорганизации производственного процесса.

Деление по форме принадлежности ресурсов

В данном случае во главу угла поставлено право собственности на инвестируемые ресурсы. Другими словами, мы отталкиваемся оттого, кому фактически принадлежат вкладываемые денежные средства или от источников финансирования. Исходя из такого принципа, можно выделить следующие формы инвестиций:

  • частные – вложения физических и юридических лиц;
  • государственные – инвестирование средств из бюджета отдельно взятой страны, которое осуществляется специфическими участниками экономической деятельности (например, Центральным Банком или Федеральным Министерством);
  • иностранные – вклады собственников капиталов, которые являются гражданами или подданными другого государства;
  • смешанные – одновременные вложения нескольких из вышепоименованных субъектов.

Лучше всего такие формы вложений понимаются на конкретном примере. Допустим, Правительство Московской области выставило на открытый аукцион некоторое количество земельных участков в Ступинском и Озерском районе. Таким образом, вложить деньги в их приобретение может любой желающий собственник капитала. Если победителем аукциона станет частное или юридическое лицо, то такие инвестиции будут считаться частными. Если выиграет американская или китайская компания, то подобные вложения будут признаны иностранными. И так далее.

Какие существуют виды инвестиций (кратко, таблица)

Признаки, по которым инвестиции принято классифицировать, весьма многообразны. Количество их велико. Одно и то же вложение средств может обладать признаками разных подвидов инвестиций: например, быть среднеликвидным, но при этом высокодоходным и агрессивным по степени риска.

Приведенная ниже таблица наглядно демонстрирует классификацию инвестиций по различным признакам:

№ п/п Наименование признака Виды инвестиций
1 Объект
  • Реальные;
  • финансовые;
  • спекулятивные.
2 Цель
  • Прямые;
  • портфельные;
  • нефинансовые;
  • интеллектуальные.
3 Срок
  • Краткие;
  • средние;
  • долгие.
4 Принадлежность вкладываемых средств
  • Частные;
  • принадлежащие государству;
  • иностранные;
  • смешанные.
5 Способ учета
  • Валовые (общие);
  • очищенные.
6 Доходность
  • Высокая;
  • средняя;
  • низкая;
  • бездоходные.
7 Рискованность
  • Консервативные;
  • умеренные;
  • агрессивные.
8 Ликвидность
  • Отсутствие ликвидности;
  • низколиквидные;
  • средняя ликвидность;
  • высокая ликвидность.
9 Происхождение инвестируемых средств
  • Первичные;
  • реинвестиции;
  • дезинвестиции.
10 Территория размещения
  • Внутренние;
  • внешние.
11 Совместимость
  • Созависимые;
  • автономные;
  • альтернативные.
12 Конкурентная направленность
  • Пассивные;
  • активные.
Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций

Активы в инвестициях

После текущей оценки собственного капитала составитель ЛФП ставит финансовые цели и разрабатывает план по их достижению. Вот здесь и подключаются инвестиции.

Классификация

Активы в инвестициях – это инструменты, в которые инвестор вкладывает деньги с целью получения дохода.

Выбор конкретного варианта вложения денег будет зависеть от:

  • финансовой цели;
  • горизонта инвестирования;
  • отношения к риску (вашего риск-профиля);
  • финансовых и временных возможностей.

Перечисленные параметры являются частью инвестиционной стратегии, которая должна быть у каждого инвестора. Итогом ее практической реализации станет инвестиционный портфель, наполненный активами. К основным относятся:

  1. Акции – эмиссионные ценные бумаги конкретной компании, которые дают их владельцу получать прибыль от бизнеса в виде роста котировок и дивидендов.
  2. Облигации – долговые ценные бумаги, по которым инвестор, покупая бумагу, дает в долг компании-эмитенту и имеет право на возврат вложенных денег и получение прибыли в виде купонов.
  3. Индексные фонды (ETF и БПИФ) – корзины ценных бумаг от нескольких десятков и сотен компаний, состав которых зависит от отслеживаемого индекса. Растет доходность индекса, растет и доходность индексных фондов. И наоборот.
  4. ПИФы – паевые инвестиционные фонды, вариант доверительного управления, когда с вкладчиков собираются деньги управляющей компанией, вкладываются в какие-то активы, полученная прибыль распределяется между участниками фонда.
  5. Драгоценные металлы – вложения в золото, серебро, платину и палладий могут быть через металлические счета в банке, акции добывающих компаний, ETF, слитки, инвестиционные монеты.
  6. Валюта – покупка наличной валюты, открытие валютного депозита, покупка ценных бумаг за валюту.
  7. Доходное движимое и недвижимое имущество – жилая и коммерческая недвижимость под сдачу в аренду, перепродажу после достройки объекта, ремонта, перепланировки, вложения в фонды недвижимости REIT и ЗПИФы, покупка доходных автомобилей.

Учет и оценка

Инвестиции, как любой финансовый инструмент, нуждаются в учете. Задача инвестора – не только записывать каждую сделку по покупке и продаже актива, но и оценивать результат своего инвестирования. Иначе, легко может получиться ситуация, когда вы не зарабатываете, а теряете деньги

Важно учитывать не только цену сделки, но и размер комиссий, уплаченных налогов. На длительном промежутке времени именно такие затраты могут съедать значительную часть капитала

Для учета и оценки доходности инвестиционного портфеля используют:

  1. Электронные таблицы Excel или Google Таблицы. Единого шаблона нет. Каждый инвестор разрабатывает их под себя или пользуется чужими разработками. Вариантов очень много. Некоторые включают сложные математические формулы и требуют значительного времени для того, чтобы во всем разобраться и настроить под свои задачи.
  2. Электронные ресурсы для ведения портфеля. Есть платные и бесплатные варианты. В них интерфейс подстраивается под большинство пользователей, чтобы каждый мог разобраться.

Свой личный опыт учета и оценки инвестиций я описывала здесь. Почитайте, буду рада, если вам пригодятся мои наработки.

Главная задача, которую выполняют таблицы учета инвестиция, – оценка стоимости капитала в любой момент времени. Это позволяет принять взвешенные и своевременные решения о ребалансировке и продаже неэффективных инструментов. В конечном итоге, такая работа приведет к четкому следованию инвестиционной стратегии и получению результата, который был запланирован.

Отличия ревизии от аудита

Аудит финансовых вложений кардинально отличается от ревизии. Отождествлять эти понятия неправильно. Ревизия – это обнаружение нецелесообразных, незаконных операций с денежными средствами, а также привлечение виновников к ответственности. Аудит – это заключение о полноте, законности и достоверности проверенной информации. Таким образом, аудит уместен даже в ситуации, когда всё хорошо. Ревизия же уместна лишь при наступлении рисковой ситуации.

Кроме того, аудит финансовых вложений отличается от ревизии по ряду критериев.

По задачам:

  • задача аудита – подтвердить проверенную информацию;
  • задача ревизии – обнаружить произошедшую проблему и наказать ее виновников.

По характеру деятельности:

  • аудит – это предпринимательская деятельность;
  • ревизия – это исполнительская деятельность.

По правовой форме:

  • аудит финансовых вложений урегулирован гражданским и хозяйственным правом; он доброволен, отношения между клиентом и аудитором обусловлены договором, а обе стороны договора имеют равные права;
  • ревизия происходит на основании предписаний и инструкций, она имеет обязательную форму.

По форме оплаты:

  • аудиторские услуги оплачиваются клиентом;
  • ревизия проводится на бюджетные средства.

Деление по объекту

Из названия такой классификации становится очевидно, что в данном случае за точку отсчета берется объект инвестиции. Другими словами, это тот самый актив, который инвестор приобретает в обмен на вложенные деньги.

Основные виды инвестиций в зависимости от объекта вложения бывают:

  • реальные – приобретение основных средств производства, земли, недвижимости, оборудования, товарных знаков, брендов, повышение квалификации сотрудников;
  • финансовые – покупка ценных бумаг (акций, облигаций и прочих), кредитование физических или юридических лиц, лизинг;
  • спекулятивные – краткосрочное инвестирование капитала и денежных средств в государственные валюты, золото с целью сверхбыстрого получения прибыли.

Кроме того, виды финансовых вложений в зависимости от объекта могут классифицироваться иным способом. Это инвестиции:

  • в физические активы – в непосредственное развитие компании за счет покупки средств производства;
  • в нематериальные активы – объекты исключительной интеллектуальной собственности (патенты, лицензии, логотипы и прочее);
  • в инновационные научные исследования и изучение новых технологий.

В завершение данного раздело необходимо также коснуться таких понятий, как нетто-инвестирование и брутто-инвестирование. Первое, характеризуется вложением финансовых активов в покупку компании или предприятия. Второе, представляет совокупность нетто-инвестиций и процесса реинвестирования. Другими словами, первоначально инвестор приобретает компанию. В результате ее функционирования он извлекает прибыль, которые реинвестирует в ее дальнейшее развитие.

Ключевые понятия

В первую очередь определим, что признано считать активами предприятия.

Активы предприятия (АП) — это суммарное сочетание имущества и финансов экономического субъекта, сформированное и контролируемое его владельцами (учредителями). То есть к АП можно отнести и денежные средства (в кассе и на расчетных счетах), и материальные запасы, и основные средства, и патенты, и прочее имущество.

Все АП можно разделить на три ключевые группы:

  • материальные или их еще называют реальные АП;
  • финансовые или денежные;
  • нематериальные.

Реальные активы — это объекты имущества организации, которые имеют конкретно выраженные физические свойства (вес, форму, объем). Например, здания, машины, товары, сырье.

Нематериальные (НМА), в свою очередь, не имеют физических свойств. Например, патент или исключительные права на изобретение, товарный знак.

К финансовым АП относят все денежные средства, находящиеся в распоряжении экономического субъекта (наличка, валюта, безналичные и электронные деньги).

Однако все виды активов имеют один ключевой момент — данные объекты способны приносить прибыль предприятию, которому они принадлежат.

Облигации

Облигации, в отличие от акций, являются не долевыми, а долговыми цен. бумагами, которые имеют период погашения. По истечении периода погашения эмитент гарантированно возвращает инвестору номинальную стоимость приобретенных облигаций и купонный доход по ним.

Облигации

Существуют следующие виды облигаций:

  •  облигация, у которой ставка по процентам фиксирована;
  •  облигация, у которой ставка по процентам переменная (плавающая);
  •  облигация, выпущенная предприятием (так называемая корпоративная);
  •  облигации, выпускаемые государством или муниципалитетами (ГКО, ОФЗ)

Эмитент размещает облигации для выкупа, когда нуждается в привлечении дополнительных финансовых ресурсов на обеспечение финансово–хозяйственной деятельности, на инвестирование значимых проектов, программ, научных исследований и разработок и т.д. Посредством покупки облигаций инвестор предоставляет заем собственных средств в пользу эмитента на определенный срок на условиях возвратности и получения дохода за пользование ими.

Наименее рисковыми и менее доходными являются государственные и муниципальные облигации, государство гарантирует возврат номинальной стоимости и купонного дохода в оговоренный срок, защищает инвестора от форс–мажоров. Еще одним их достоинством является то, что государственные и муниципальные облигации не облагаются налогами. Более рисковыми, но и более доходными являются корпоративные облигации, так как предприятие может не получить ожидаемую прибыль, соответственно, или просрочить возмещение номинала стоимости и купонного дохода держателям облигаций, или вовсе обанкротиться, оставив инвесторов ни с чем.

Долгосрочные и текущие денежные инвестиции. В чем отличия?

Понятие финансовых вложений не проводит четкую грань между текущими и долгосрочными инвестициями. В законе также нет критериев для этого деления

Поэтому может показаться, что определять тип вкладов не так уж и важно. Это мнение ошибочно, ведь учет финансовых вложений и бухгалтерская отчетность по-разному отражают текущие и долгосрочные вложения

Известно, что долгосрочные вложения – это вложения, имеющие срок более 3 лет или недоступные к реализации в текущий момент. Даже если инвестиция имеет срок менее 3 лет, но реализовать ее в настоящее время невозможно – она считается долгосрочной.

Текущие вложения отличаются от долгосрочных тем, что:

  • могут быть свободно конвертированы в денежные средства;
  • доступны к реализации в любой момент времени;
  • риск изменения их стоимости незначителен, а изменения небольшие;
  • срок их погашения является коротким – до нескольких месяцев;
  • первоначальная стоимость денежных вложений такого типа зачастую ниже, чем у долгосрочных.

Исходя из этого, текущие вложения довольно сильно отличаются от долгосрочных. Инвестор должен знать эти отличия еще на этапах анализа и оценки инвестиций. Неверное определение типа вложений может привести к ошибке в расчете потенциальной прибыли.

Предметная сущность инвестиционной деятельности

Экономическая теория Джона Кейнса (Кембридж, тридцатые годы XX века) определила экономическое содержание инвестиционному явлению. Дж.М. Кейнс установил инвестиции как прирост ценности капитального имущества. При этом ученый считал, что капитальное имущество вполне может состоять как из основного, так и оборотного (ликвидного) капитала. Разобрать сущность инвестиционной деятельности (ИД) лучше всего, ответив на шесть вопросов.

  1. Кто?
  2. Что?
  3. Откуда?
  4. Как?
  5. Куда?
  6. Зачем?

Отвечая на данные вопросы, мы не только получим ясное представление об экономической природе ИД, но и представим проработанную основу для использования реальных классификаций инвестиций. Понятие и виды инвестиций наполнятся особым содержанием. Начнем мы с вопроса «Кто?». Участников инвестиционного процесса именуют также субъектами ИД. Закон РФ № 39-ФЗ выделяет четыре больших категории таких лиц:

  • инвесторы;
  • заказчики;
  • подрядчики;
  • пользователи объектов капитальных вложений;
  • инвестиционные посредники (добавлено мною).

Сущность и классификация инвестиций исходит из того, что микро- и макроуровень детализируются через виды и типы инвестиционной деятельности. Структура участников ИД достаточно универсальна и имеет некоторое разнообразие на микроуровне при рассмотрении, например, инвестиций от имени физических лиц. В большей степени формы и характеристика инвестиций отличаются, исходя из предметов вложения. Как ответить на вопрос, что является предметом вложений? Предметом инвестиций может быть следующее.

  1. Денежные средства.
  2. Ценные бумаги.
  3. Основные производственные и непроизводственные фонды.
  4. Оборотные материальные ценности.
  5. Нематериальные активы.
  6. Имущественные и иные права, имеющие денежную оценку.

Отвечая на вопрос «Откуда?», мы должны оценить два типа источника, которые определяют основные виды инвестиций. Первый тип устанавливает такие виды, как государственные, частные, иностранные, смешанные и так далее. Иными словами, под источниками понимаются субъекты гражданских правоотношений, которые вступают в инвестиционный процесс в роли инвесторов.

Каждый субъект отношений обладает составом средств в их двойственной экономической природе. С одной стороны, средства как активы, с другой – источники этих средств. Как известно, существует три больших формы источников средств: частнособственническая, бюджетная и смешанная. Первая форма полностью относится к разряду коммерческих организаций. Второй тип источников, определяющий разновидность инвестиций, связан с таким классификационным признаком, как источник финансирования. В этой категории учитываются следующие финансовые источники.

  1. Собственные источники коммерческой организации.
  2. Привлеченные источники коммерческой организации.
  3. Бюджетные средства.
Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Знай и умей
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: