Что такое спред на валютном рынке форекс

Фиксированные и плавающие спреды

Параллельно с теорией технического анализа нами публикуются обзоры крупнейших и проверенных временем брокеров

В них всегда уделяется внимание спреду, потому что на одних счетах его значение фиксировано и неизменно, на других — оно колеблется

Фиксированный спред не меняется ни при каких условиях. Его стезя – центовые счета, предназначенные для тестирования стратегий или торговли с помощью роботов. Естественно, фиксированный спред больше среднего плавающего, но для автоматической торговли всё равно подходит как нельзя лучше, ибо роботы не умеют видеть расширение/сужение этого показателя.

Плавающий спред – величина непостоянная. Если откроете минутный график и посмотрите на диапазон между бидовыми и асковыми ценами, убедитесь в этом: он то сужается, то расширяется.

Плавающий спред увеличивается в 10 — 20 или более раз в момент выхода важных новостей, поскольку рынок просто бесится. Поэтому, если планируете практиковать торговлю на новостях, всегда смотрите на линию Аск перед открытием торговой позиции.

Выход новости вызывает высокую волатильность – расширение амплитуды ценовых колебаний. Не путайте её с ликвидностью, о которой чуть ниже.

Изменения спреда отмечаются и в различные календарные дни (особенно надо присматриваться к праздникам, ибо многие трейдеры закрывают до их наступления свои позиции), а также в разное время суток.

По первой статье вам известно, что Форекс работает круглосуточно, но фондовые биржи – в определённое время. На фондовом рынке котируются акции компаний, располагающихся в той или иной стране, а изменения их цен влияют на общее состояние экономики, следовательно, и на валютный рынок. Поэтому открытие/закрытие фондовых бирж в разных государствах становится причиной интенсивных движений и колебаний спреда.

Если вы открываете сделку маленьким объёмом, расходы, понесённые брокером, не окупятся, поэтому спред хотя бы чуть-чуть, но возрастёт. Если же позиция огромная по отношению к имеющемуся капиталу – брокер рискует и аналогично увеличивает свои комиссионные.

Почему рискует? Потому что внезапные новости иногда приводят к проскальзываниям, из-за большого торгового объёма трейдер не только теряет свои деньги, но ещё и остаётся должен брокеру. Найти должников не так-то просто – брокеры вынуждены самостоятельно погашать долги. Отсюда риск.

Теперь, что касается ликвидности. Ликвидные товары – это такие товары, которые можно быстро купить/продать по рыночной цене. Акция, например, значительно более ликвидна, чем недвижимость. От чего зависит лёгкость покупки/продажи? От количества желающих совершить сделку, то есть от спроса и предложения.

Вывод – ликвидными валютами называются такие валюты, которые покупает и продаёт наибольшее число людей. Доллар и евро – ликвидные валюты? Да, потому что за ними стоят США и Евросоюз, главенствующие в мировой экономике. А филиппинский песо? Наверное, уже не в такой степени, ибо не так широко он используется.

Кроме того, ликвидность зависит от лёгкости обмена на другие валюты. Я могу прийти в любой банк своего города и обменять рубли на доллары и обратно.

По высоколиквидным валютам спреды обычно небольшие, потому что огромное количество трейдеров постоянно их продаёт и покупает. Они выделены в группу «Мажорных». Низколиквидные инструменты располагаются в числе минорных и экзотических.

Если вы торгуете среднесрочно, помехи не будет, а вот для скальпинга миноры и экзотика однозначно не подойдут

Правда, иногда брокеры в рамках акций или в качестве бонуса делают возврат спреда (крупным игрокам важно торговать с минимальными затратами), но это скорее исключение из общего правила

Что такое спред Форекс?

Итак, значение слова Spread с английского переводится как — размах, разница. Зная значение слова Spread, становится интуитивно понятно, что спред Форекс — это разница между ценой покупки и ценой продажи (ASK и BID) валютной пары. Спред определяет ликвидность рынка — чем он больше, тем меньше ликвидность рынка. Данный показатель для удобства восприятия указывается в пунктах, что помогает сопоставить торговые условия у конкурирующих брокеров. Например, если в данный момент котировка EUR/USD равна 1,3800/1,3804, то спред для лота стандартного объёма составит 4 пункта (1,3804 — 1,3800), что в долларовом эквиваленте будет равно 4$. Для центового счета спред будет равен также 4 пункта или 40 центов.

Сразу после открытия позиции трейдером её стоимость будет отрицательной, а убыток будет равняться размеру спреда. Так, при покупке четырех стандартных лотов валютной пары EUR/USD по курсу 1,3800/1,3804 начальный убыток будет составлять 16 долларов, то есть, размер спреда умноженный на стоимость одного пункта. Курс должен вырасти на 4 пункта, чтобы сделка вышла в безубыточность, и ещё выше, чтобы образовалась прибыль. Спред является аналогом комиссии, списывающейся со счета во время открытия сделки. Благодаря спреду от сделок дилинговые центры получают свою прибыль. Чтобы способствовать ликвидности финансового рынка, устанавливают максимальный размер спреда. Когда этот лимит превышен, торги останавливаются.

Виды спредов на Форекс.

Различают несколько видов спреда Форекс. Фиксированный спред при любых рыночных условиях остаётся постоянным. Он устанавливается дилинговыми центрами для счетов, обслуживающихся в автоматическом режиме. Многие брокеры перед выходом важных для Форекса новостей раздвигают границы спреда, потому что на волатильном рынке удерживать их в определенных рамках невозможно.

Наиболее популярным сейчас становится плавающий спред. В этом случае разница между ценами покупки и продажи варьирует в определенном диапазоне в зависимости от тех или иных условий. Спред при этом может быть минимальным — показатель меньше единицы сейчас уже не редкость. Плавающий спред обычно составляет два-пять пунктов на спокойном рынке, в периоды резких движений может увеличиваться до 50 и более пунктов. Но его максимальный порог ограничивается, поэтому при выходе важных новостей плавающий спред не станет больше определенного заранее значения. Такой спред напоминает условия межбанковского рынка. При этом становится невозможным тестирование советников или торговых стратегий в тестере стратегий и сводится на нет вся выгода некоторых торговых стратегий или советников на их основе.

Что влияет на размер спреда?

На размер спреда влияет:

  • ликвидность валюты. По основным валютным парам спред составляет несколько пунктов, как правило, в пределах 10, в отличие от экзотических кросс-курсов, где разница между покупкой и продажей может составлять десятки пунктов;
  • объёмы совершаемых сделок. Небольшие объёмы из-за накладных расходов и крупные из-за повышенных рисков котируются с большим спредом;
  • состояние рынка. Спред увеличивается во время активных сделок по валютным парам, то есть — при волатильности. Как правило, такие ситуации наблюдаются при выходе важных новостей, влияющих на Форекс. Также, расширение спреда наблюдается при низкой ликвидности, которая присуща «ночному» и «праздничному» рынку Форекс;
  • статус клиента дилингового центра. Установкой низких спредов для начинающих трейдеров брокер стимулирует его к торговле именно с этим ДЦ.

Иногда спред зависит от объёма предстоящей сделки, но это относится, как правило, к особо крупным сделкам. Банки рискуют при заключении крупных сделок, поэтому вынуждены подстраховываться.

Дилинговые центры и спред.

Было бы логично предположить, что развитие валютного рынка предполагает планомерное снижение спреда на Форекс, но на деле все обстоит иначе. Развитие партнёрских программ, где вознаграждение агенту за привлечённого партнёра выплачивается в виде части спреда, сдерживают тенденцию его уменьшения.

Необходимо тщательно оценивать торговые условия брокера. Его выбор важен для трейдера, так как прибыль начинает накапливаться только после того, как валютная пара совершит движение, которое больше, чем спред. Конечно, существуют и другие особенности торговли, но спред — один из наиболее важных показателей. Трейдеры, которые торгуют часто, могут зарабатывать или терять значительные средства в зависимости от размера спреда.

Описание

Биржевой спред — это разница между лучшей ценой продажи и лучшей ценой покупки определенного актива на бирже.

Спред в торговом терминале. Сделки на бирже происходят в торговом стакане. В нем видны цены продажи и цены покупки определенного актива. Кроме того, на каждом уровне цены инвестор видит количество актива, которое хотят купить или продать по этой цене.

Как правило, в верхней части красным цветом показаны цены продажи. В нижней части зеленым цветом — цены покупки.

В стакане цен заявки размещают инвесторы, которые хотят продать или купить по определенной цене. Такие заявки называются лимитными ордерами. Инвесторы, которые хотят купить немедленно по любой цене, отправляют рыночную заявку, или рыночный ордер. Рыночные ордера не видны в торговом стакане.

Сделка происходит, когда рыночный ордер встречается с лимитным ордером. Если бы на бирже были только лимитные ордера или только рыночные, инвесторам нужно было бы ждать совпадения цен покупателя и продавца.

Разница между самыми близкими друг к другу ценой продавца и ценой покупателя называется спредом. Спред существует потому, что покупатель и продавец не готовы уступать друг другу и не торопятся продать или купить.

На фондовом рынке спреды бывают величиной в несколько копеек, как в акциях Газпрома или Сбербанка. Но бывают спреды в несколько десятков рублей, как в акциях Саратовского НПЗ. Спред можно рассчитать не только в абсолютных величинах, но и в процентах.

Например, лучшая цена, по которой можно купить акции Саратовского НПЗ, составляет 13 950 Р, а лучшая цена, по которой их можно продать, — 13 800 Р. Спред равен:

(13 950 Р − 13 800 Р) / 13 950 Р = 1,075%.

Лучшая цена покупки акций ПАО «Газпром» составляет 232,41 Р, а лучшая цена продажи — 232,38 Р. Спред равен:

(2232,41 Р − 232,38 Р) / 232,41 Р = 0,013%.

Чем меньше спред, тем выше ликвидность актива.

Чтобы сделки совершались быстро, на бирже есть маркет-мейкеры. Это профессиональные участники рынка ценных бумаг. Они заключают договор с биржей и обязаны поддерживать определенный спред в торговом стакане. За это они получают от биржи преференции и вознаграждение. Например, их заявки исполняются в первую очередь, а комиссии минимальные. Маркет-мейкеры зарабатывают на спреде, потому что размещают лимитные ордера и на покупку, и на продажу.

Типы спредов у Форекс-брокеров

Так как это оплата за услуги брокера, для привлечения новых клиентов-трейдеров и конкурентоспособности, компании стараются предложить максимально выгодные условия по спредам. Тем не менее, и тут есть свои подводные камни, которых стоит опасаться.

Не всегда низкие показатели разницы между БИД и АСК могут стать более выгодными.

Спред Описание
Фиксированный Самый распространенный и типичный. Ставка четко описана в спецификации контрактов и не меняется в зависимости от ликвидности.

Но все чаще некоторые брокеры предупреждают, что они могут вынужденно расширять эти показатели при выходе важных новостей.

Во все остальное время он остается неизменным, и трейдер точно знает, сколько ему придется заплатить при открытии позиции.

Плавающий Такому варианту присущи изменяющиеся значения под влиянием ликвидности, а также ситуации на рынке.

Плавающие могут достигать показателей 0, но могут расширяться даже до 30 пунктов и выше.

Такие варианты предпочитают трейдеры, работающие на скальпинге, то есть краткосрочных сделках, на ликвидных парах, где спрэды должны быть максимально узкими.

Плавающий с фиксированной ставкой Этот тип включил в себя характеристики первого и второго варианта.

Сам спрэд плавающий, но его показатель не может опускаться ниже определенной границы. Брокер в своих условиях обычно указывает, что спред плавающий от 0,9 пунктов, к примеру.

Многие брокеры в последнее время для привлечения большего количества клиентов, предлагают воспользоваться счетами без спрэда. Не стоит думать, что платить не придется, и весь профит упадет на баланс. Брокеры обычно устанавливают фиксированную комиссию за открытие сделки, причем не в пунктах, а в валюте, к пример 10$ за каждую открытую сделку. Также они могут закладывать определенную комиссию и в спред Форекс. И тогда при заключении сделки нужно будет оплачивать и комиссию.

Счета без разницы между ценой покупки и продажи будут наиболее выгодны тем, кто предпочитает торговать на нестабильных ситуациях на рынке. В этом случае, трейдер обезопасит себя от огромных расширений при сильной волатильности, и так называемых «шпилек», способных обнулить депозит.

Альпари

Условия у Альпари.

Самый популярный брокер Альпари предлагает все три варианта:

  • на центовых счетах трейдеры могут торговать фиксированным спредом;
  • на профессиональных плавающая ставка;
  • имеется плавающий спрэд с фиксированной ставкой.

Брокер предупреждает, что во время ролловера спред может увеличиваться в связи с уменьшением ликвидности. Это касается и фиксированной ставки.

Форекс Март

Условия у ФорексМарт.

Брокер ФорексМарт предлагает тип счета без спреда. Но заплатить придется комиссию. Она фиксированная по каждой валютной паре, и ее значение можно изучить в спецификации контрактов.

ИнстаФорекс

Условия у ИнстаФорекс.

Брокер ИнстаФорекс дает возможность воспользоваться как счетам с фиксированной ставкой, так и с отсутствующей. При открытии сделок на счетах без спреда также придется заплатить комиссию в размере 0.03%-0.07% от объема сделки. Здесь есть центовый счет без спреда, который станет интересным для определенной категории трейдеров.

РобоФорекс

Условия у РобоФорекс.

Брокер РобоФорекс предлагает только два типа счетов. Один из них с фиксированной ставкой от 2 пунктов, второй – плавающий с фиксированной ставкой от 1,3 пунктов. Более подробные условия по каждой валютной паре можно посмотреть в спецификации контрактов.

Формирование на примере Форекс

Теперь рассмотрим в подробностях, как же происходит взаимодействие покупателей и продавцов. Допустим, в данный конкретный момент времени есть равновесие, и цена остановилась на отметке в 75 рублей за евро. То есть спрос полностью выбирает всё предложение, их значения в этой точке равны. Также есть те, кто готов продавать и покупать евро за рубль на отметке в 75,01 рубля за евро и аналогично по 74,99. Вокруг цены всегда есть окружение из такого отложенного интереса, который вступает в силу как только начинается движение.

Но, к сожалению, единая цена и для покупки и для предложения возможна только в том случае, когда все участники взаимодействуют напрямую, то есть покупают и продают валюту друг другу. Это невозможно, так как всегда есть посредники – иначе никак, это было бы похоже на базар.

При этом на каждого участника ляжет нагрузка в половину рубля. Если эти двое решат совершить обратную сделку, то каждый из них потеряет в итоге уже по рублю, а биржа получит доход в два. Всё это, конечно, условно, но в целом механизм с посредниками примерно так и работает, каждый прикручивает к цене своё.

Спреды по торговым инструментам доступны в разделе “Обзор рынка”

По такому принципу формируется спред на форекс – брокер сам получает цены от так называемых поставщиков ликвидности. Есть список предложений на покупку и продажу, они все отличаются между собой. Клиенту предлагается наилучшее предложение, то есть самые близкие к текущей цене значения. Это самая низкая цена для покупки и самая высокая цена для продажи. Эти две цены называются Bid и Ask соответственно. Они уже в полной мере отражают интерес брокера, то есть это конечные цены для трейдера.

Учитывая всё вышесказанное, получаем простой вывод – заключая сделку на форекс, трейдер сразу же попадает в небольшой минус, так как цена покупки отличается от цены продажи, а сделка, как известно, состоит из двух действий в независимости от того, в каком направлении совершается. Поэтому в терминале всегда отражаются две котировки – для покупки Ask, и для продажи Bid. Это касается практически всех инструментов, кроме тех, что реализуются по одной цене, но там есть комиссия, о которой расскажем далее.

Чтобы добавить окошко с отображением спреда и торговли в один клик, нужно включить эту функцию, щёлкнув правой кнопкой мыши по рабочей области и выбрать соответствующий пункт.

Так какой же спред лучше, плавающий или фиксированный?

Это зависит от вашего стиля торговли. Если вы любите торговать внутри дня и открываете много сделок, то для вас выгоднее будет плавающий спред, потому что можно выбрать момент, когда он узок и сэкономить таким образом. Но, при этом вы получаете риски, связанные с возможным расширением спреда в неподходящий момент.

Если вы торгуете среднесрок или долгосрок, то для вас этот вопрос вообще не особо важен, так как в любом случае расходы будут составлять лишь доли процента от вашей сделки. Но, в целом, в плане финансовых издержек выгоднее будет все-таки плавающий спред.

Если вы предпочитаете высокочастотную торговлю внутри дня (скальпинг, пипсовку), то расходы в случае использования плавающего спреда будут намного меньше. Простой пример:

  • При фиксированном спреде в 2 пункта и 10 совершенных сделках, трейдер заплатит брокеру 20 пунктов.
  • При плавающем же спреде, диапазон которого, обычно, колеблется в пределах 0.4 — 0.8 пунктов на спокойном рынке и популярных валютных парах, расход будет примерно 6 пунктов.

Фиксированный спред — выбор тех, кто предпочитает предсказуемость и хочет устранить риски, связанные с расширением. И для многих торговых советников фиксированный спред тоже предпочтительнее по той же причине. Но за эти удобства придется переплачивать.

Мой совет: если хотите меньше риска и готовы за это переплачивать — выбирайте фиксированный спред. Если готовы нести дополнительные риски, связанные с расширением спреда ради экономии средств или совершаете множество сделок внутри дня — выбирайте плавающий.

Уточните у своего брокера наличие программы Рибейт — частичный возврат спреда на рынке Forex, так вы покроете часть издержек.

Список валютных пар с маленьким спредом

У разных брокеров значения спреда отличаются, в том числе и в зависимости от типа торгового счета. Ниже я приведу небольшой список валютных пар с традиционно маленьким спредом.

EURUSD GBPUSD USDCHF USDJPY

Лидирует евро-доллар, так как это самая популярная у трейдеров валютная пара. Остальные три уступают по популярности, но тоже активно торгуются. В связи с этим имеют достаточно узкие спреды.

USDCAD AUDUSD

Еще две пары с долларом — канадский и австралийский.

EURGBP EURCHF EURJPY

Несколько кросс-курсов с евро.

Это не исчерпывающий список, более конкретно всегда можно посмотреть в торговом терминале. И коснемся еще одного момента, который смущает многих новичков.

Почему любой ордер открывается сразу с убытком

Новички иногда смещаются, как такое возможно, только что открыл ордер, а он уже в небольшом минусе, хотя цена еще не успела пройти и пары пунктов? Все дело, опять же, в спреде, он автоматически добавляется к нашей сделке и вы получаем минус, равный размеру спреда на момент открытия позиции. Получается, что открывая любую сделку, трейдер сначала зарабатывает брокеру, ведь нужно покрыть спред, а уже потом начинает зарабатывать сам.

Возврат спреда на Форекс

Но высокие расходы частично компенсирует так называемый рибейт — возврат части расходов на спред или комиссию. Это такой бонус для трейдера, поэтому поинтересуйтесь о наличии подобной программы у вашего брокера, можете прямо так и спросить в техподдержке: -Есть ли у вас рибейт?

Или поищите сами, обычно эта информация находится где-нибудь в разделе бонусов или чего-то подобного.

Как узнать спред

По умолчанию, спред в терминале МТ4 нигде не отображается. Чтобы его узнать, можно:

Скачать индикатор спреда — так вы будете видеть точные цифры.

Включить его отображение в окне «Обзор рынка», как показано на скриншоте выше.

Произвести минимальную настройку терминала — так вы сможете оценить размер спреда чисто визуально.

Что касается настройки терминала, то этим мы займемся прямо сейчас, благо, это займет всего несколько секунд.

В окне терминала Метатрейдер, по правому клику мыши на графике, вызываем контекстное меню и выбираем последний пункт «Свойства», или просто жмем F8 на клавиатуре.

Во вкладке «Общие» устанавливаем галочку в пункте «Показывать линию Ask», как показано на картинке.

По умолчанию, в терминале показывается только цена «Bid», мы включили отображение и «Ask», расстояние между этими двумя линиями — это и есть спред и теперь мы визуально его видим.

  • Бид — цена, по которой мы открываем ордер на продажу
  • Аск — цена, по которой мы открываем ордер на покупку
  • Разница между этими ценами — это и есть спред

И так, узнать спред на Форекс можно либо с помощью индикатора, либо настроить соответствующим образом терминал.

Типы спредов на валютной бирже Форекс

Отвечая на вопрос: что такое спред на Форекс, следует рассказать о типах спредов, использующихся в торговле на валютной бирже:

  1. Фиксированный спред – расхождение между ценой ASK и ценой BID удерживается на постоянном уровне и не меняется под влиянием условий рынка. Фиксированные спреды устанавливаются дилерскими компаниями для счетов автоматической торговли.
  2. Фиксированный спред с расширением – одна часть спреда предустановлена, а другая его часть может изменяться дилером в зависимости от рынка.
  3. Переменный спред – колеблется в по мере изменения рыночных условий. Как правило, переменный спред находится на низком уровне, когда рынок пассивен (примерно 1-2 пункта), но когда рынок активен и цены быстро меняются, то спред может подниматься до 40-50 пунктов. Этот тип спреда ближе к реальному рынку, что усиливает неуверенность в торговом процессе и усложняет создание эффективной стратегии.

ЭКСКЛЮЗИВ:4 мифа валютного рынка Forex чайникам и начинающим←

Наблюдая за графиком переменного спреда, можно определить моменты, когда спред достигает своих экстремумов – максимума или минимума. В момент минимального спреда трейдер может синхронно открыть позиции на покупку и продажу и позже закрыть их в момент максимального спреда. В результате прибыль будет равна максимальной величине спреда.

У этой стратегии торговли в условиях переменного спреда есть преимущество низких рисков, потому что вероятность прибыли зависит не от фактического курса валютной пары, а только от величины спреда. Более того, если торговая позиция открыта во время минимального спреда, то это гарантирует безубыточный результат и дает высокую вероятность заработка.

Ликвидность – прежде всего

Что такое ликвидность? Это способность товара хорошо продаваться и покупаться.

Возьмем пример из жизни:

Как вы думаете, какой автомобиль на вторичном рынке будет более ликвидным, Хёнде Солярис или Порш Каен? Ответ: Солярис. Давайте посмотрим на процесс продажи обоих автомобилей глазами продавца. Корейских автомобилей на рынке больше, чем немцев. Цена на Хёнде значительно ниже, а, значит, и покупателей на эту марку будет на порядок больше. Другими словами, если бы вы имели у себя обе марки и решились их продать, то найти покупателя на Солярис по нужной цене вам будет легче. Каен будет долго продаваться по той цене что вам нужно. А чтобы продать его быстрее, вам придется сильно снижать цену, что будет невыгодно.

Теперь давайте посмотрим на этот же пример, но глазами покупателя. Допустим  у вас есть 500.000 руб. на подержанный Солярис для жены и 2 млн. руб. на подержанный Каен для себя любимого. Солярисов по такой цене будет 100 штук из которых вам будет легче подобрать не битый и технически исправный автомобиль. А вот Каенов по такой цене будет штук 20, однако при более тщательном рассмотрении многие из них отпадут, так как будут либо битые, либо ремонт будет требовать немалых вложений, другими словами, найти неубитый каен будет значительно труднее.

На рынке Forex аналогом Солярисов является пара евро/доллар. Каждый 3-й трейдер в мире (37%) торгует этим активом. А значит, он имеет высокую ликвидность, приносит брокеру регулярный доход. Поэтому и спред здесь минимальный.

В отличие от пары USD/ZAR, который на форексе является аналогом Каена (доллар/южно-африканский рэнд). Вы слышали до этого о рэнде? А теперь представьте, как часто его покупают, если даже название валюты ни о чем вам не говорит. Ясно, почему spread здесь равен 80–250 пунктов (учитывая низкий курс валюты, это $60–190 при объеме в 1 лот). Однако ликвидность зависит не только от вида актива!

Влиятельные факторы – время суток, праздники и выход новостей. Вспомним швейцарский франк, обвалившийся в Новогодние каникулы.

Что такое биржевой спред простыми словами

Термин spread применительно к торговле на бирже или рынке Форекс переводится как разница между лучшей ценой на продажу/покупку (цены ask/bid) финансового актива (валютная пара, акция, индекс, драгметалл и др.), которая отражает соотношение спроса и предложения в определенный временной интервал.

В повседневной жизни со спредом встречаются все, кто пользуется услугой обмена валют в банках — продавать приходится дешевле, чем покупать, а банк зарабатывает на разнице (вместо термина «спред» используется термин «маржа»).

httpv://www.youtube.com/watch?v=embed/372E_sAX0jw

На что влияет спред

Величина spread во многом определяет уровень доходности сделок на Форексе, особенно при использовании краткосрочных стратегий (пипсовка, скальпинг). Открывая позицию, трейдер сразу получает «минус» на размер spread в пунктах. Если сделка рассчитана на очень короткий временной интервал, сложно отыграть гандикап и получить профит на широком спреде.

Именно по этой причине скальперы:

  • выбирают высоко ликвидные активы (например, «мажорные» валютные пары), на которых брокеры устанавливают минимальные спреды (как правило, до 3 пунктов);
  • не нарушают режим сна (ночные spread имеют тенденцию к значительному увеличению, т.к. активность волатильных торговых инструментов падает, да и отдых от дневных стрессов необходим).

Как узнать спред у брокера

Чтобы обезопасить себя от неторговых потерь на Форексе, советую детально ознакомиться с условиями сотрудничества по договору «клиент-брокер», где должны быть прописаны тарифы по spread (или указана ссылка на определенный ресурс брокера).

В качестве подстраховки можно использовать индикатор spread, который инсталлируется в торговых терминалах МетаТрейдер и позволяет видеть актуальный spread (визуализация на каждом тике). Этот инструмент подойдет для работы с брокерами, которые предлагают плавающие и расширяющиеся спреды.

httpv://www.youtube.com/watch?v=embed/PQ-GxHzPm3Y

Типы спредов

Большинство брокеров, предлагающих свои услуги в Интернете, работают по модели Market Maker, а это означает, что они создают и хотят обеспечить максимально возможную ликвидность. Брокеры Market Maker отличаются тем, что они часто предлагают как плавающие, так и фиксированные спреды.

Плавающий спред

Этот вариант, вероятно, наиболее часто выбирается клиентами. Размеры спредов варьируются в зависимости от рыночных условий. Например, во времена высокой ликвидности, когда европейская и американская сессии перекрываются, спрэд по EURUSD намного ниже, чем во время азиатской сессии. В свою очередь, спреды шире в периоды низкой ликвидности, то есть после закрытия финансовых центров в Нью-Йорке и перед открытием азиатских рынков. Спред также может быть значительно расширен до/во время основных событий на рынке.

Фиксированный спред

Размеры спредов держатся на одном уровне, независимо от рыночных условий. В целом, фиксированный спред шире, чем плавающий, потому что брокеру приходится подвергаться риску держать его в течение дня, даже на рынках с высокой волатильностью и низкой ликвидностью, где межбанковские спреды чаще всего расширяются.

Выбор между плавающим или фиксированным спредом зависит, прежде всего, от стиля торговли. Одним из наиболее трудных для расчета элементов при создании торговой стратегии является проскальзывание, которое может иметь место при торговле валютой. 

Например, если вы используете стратегии скальпинга (scalping) и пытаетесь получить небольшую сумму на каждой сделке, то должны иметь дело исключительно с фиксированными спредами.

Краткосрочные трейдры обычно выбирают плавающие спреды из-за их узкого диапазона в периоды наибольшей ликвидности на рынке. Кроме того, считается, что они отражают истинную природу рынка. С другой стороны, трейдеры, которые основывают свои решения на фундаментальных данных, могут выбирать фиксированный спред, который в периоды, предшествующие важным макроэкономическим событиям, защитит их от возможного его расширения.

Некоторые брокеры предлагают тем клиентам  у кого большие счета или тем, кто больше торгует более узкие спреды. Другие  —  предлагают одинаковый спред для всех категорий клиентов.

Как работать

В любом стакане цен различных биржевых инструментов существует спред

Возможность устанавливать крупные стоп-лоссы и тейк-профиты сводит его важность к минимуму. Аналогична ситуация и при торговле на дневных графиках

Но в дейтрейдинге спред игнорировать невозможно.

Трейдерам, предпочитающим долгосрочную торговлю, рекомендуется использовать плавающий спред. Его низкая величина — хороший момент для входа игрока на рынок. Для средних тайм-фреймов интерес представляет время наименьшей волатильности — спред будет оставаться в минимальном диапазоне.

При сделках на валютном рынке всегда нужно учитывать, что цена покупки несколько выше отображаемой на графике. При возникновении сигнала точкой отсчёта становится не он, а момент покупки, поэтому при выставлении тейк-профитов к моменту сигнала следует прибавлять сам тейк-профит и спред. Для популярной валютной пары евро/доллар разница в ценах минимальна, и величиной спреда можно пренебречь без последствий. При покупке менее ликвидной валюты соблюдение указанных условий обязательно. Стоп-лосс рассчитывается аналогично от точки сигнала.

При проведении операций по продаже стоп-лоссы включаются в работу несколько раньше достижения ценой этого уровня. Причина этого в том, что цена аск несколько выше рыночной. В таком случае велик риск того, что стоп-лосс включится в момент продажи из-за спреда. Избежать этого поможет установка стоп-лосса на более высоком уровне: суммируется его значение и спред, затем добавляется один-два пункта в зависимости от конкретной валютной пары. Тейк-профиты при продаже выставляют ниже уровня рыночной цены.

Варианты

Спрэд существует не только в акциях , но и в других биржевых инструментах. Спрэд существует в любом «стакане». Но если торговать по вышеописанной системе на высоколиквидных активах достаточно сложно (необходима крайне высокая реакция), то на активах с менее быстрым поведением наличие спреда позволяет реализовывать одно из основных свойств рынка – возможность торговаться. Существует масса активов (например, среди облигаций ), в которых могут быть цены на продажу, но отсутствовать (почти или полностью) цены на покупку. В этом случае (облигация отвечает критериям по надёжности) можно выставить свою цену на покупку в «стакан» и спокойно ждать – исполнят её или нет. Также подобное поведение можно применять при наличии большого спрэда в активе – можно поторговаться и предложить чуть лучшую цену, поставив свою заявку как Bid или Ask. Таким образом незадействованные денежные средства можно будет «хранить» (под заявки тоже резервируются денежные средства) в заявках по привлекательным ценам, чтобы в случае их реализации прибыль была практически гарантирована.

Причем помимо спрэдов в «стаканах» бывают еще календарные спрэды. Календарный спред означает разность цен дальних и ближних производных инструментов (часто речь идет о фьючерсах ) по сроку исполнения, но на одинаковый актив. Подобные спрэды могут быть как результатом особенностей сезонного спроса, так и особенностью инструмента.Например, дивидендные спрэды между акцией и соответствующим фьючерсом. Так как по фьючерсу не выплачивают дивиденды, он часто торгуется как цена акции за минусом дивидендов. Календарные спрэды могут появляться как своего рода неэффективность в период вечерней сессии, если во время её проведения в рынке выходит сильная новость, приводящая в движение рынок

Дело в том, что на вечерней сессии вся активность в основном сосредоточена на ближайшем по сроку исполнения фьючерсе, а дальние могут быть обделены вниманием, что позволяет в случае наличия возросшей разницы в ценах покупать более дешевый и продавать более дорогой актив, тем самым получая финансовую разницу и осуществляя арбитражную сделку

Как учитывать спред?

Наблюдая переменный спред по графику, трейдер может определить моменты, когда его значение достигает крайностей — максимума или минимума. При минимальном разбросе (от 0 до 1 пипсов) возможно открыть одновременно две позиции (покупать и продавать), а затем закрыть обе в момент максимального значения. В итоге прибыль будет равняться самому высокому значению спреда. Эта торговая стратегия при переменных условиях спреда имеет преимущества в виде низких рисков.

Объясняется это просто: прибыль не зависит в данном случае от фактической котировки валютной пары, она базируется лишь на значении спреда. Кроме того, если открыта торговая позиция в течение минимального разброса, она гарантирует безубыточность результата и делает получение прибыли очень вероятным. Что такое биржевой спред в данном случае? Говоря простыми словами, это соотношение фактических цен, на котором можно получить прибыль.

Как формируется спред на forex

Наличие spread на финансовых площадках обусловлено естественным желанием участников получить доход. Валютный рынок Форекс поддерживается коалицией маркетмейкеров (крупные банки, финансовые холдинги, хедж-фонды), которые формируют котировки и закладывают spread для брокеров-посредников. В свою очередь, брокер «накидывает» свой произвольный интерес, и этот «груз» ложится на плечи трейдера.

httpv://www.youtube.com/watch?v=embed/mOgUQRaaozk

Какие факторы влияют на величину спреда

Spread на Форексе зависит не только от аппетитов брокера.

Исходную величину задают объективные рыночные условия, к которым относятся:

  1. Степень ликвидности финансового актива. Чем больше спрос на такой актив, тем меньше spread. Например, для самой «ходовой» валютной пары EUR/USD предлагаются минимальные spread (от 1 пункта). Если же трейдер использует «экзотические» пары (получили название по разнице в экономике стран, образующих такие активы, например, доллар США и какая-нибудь валюта Южной Африки), то надо быть готовым отработать спред в пару сотен пунктов.
  2. Уровень волатильности. Здесь наблюдается прямая зависимость — чем больше «штормит» актив, тем выше spread, и наоборот. Следует учитывать, что волатильность большинства инструментов, на европейской и американской торговых сессиях, выше, чем на азиатских.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Знай и умей
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: