Реинвестирование

Реинвестирование в цифрах

Рассмотрим пример: у инвестора есть $20 тысяч, которые он на 3 года отдает в доверительное управление. Эта инвестиция приносит ему 10% годовых, то есть $2 тысячи ежегодно. Эти деньги — пассивный доход инвестора, он может, получив его, тратить, как захочет. В случае реинвестирования всей годовой суммы дохода инвестор получит за второй год те же 10% годовых, но уже от $22 тысяч — то есть $2,2 тысячи, за третий — 10% годовых от $24,2 тысячи — $2,42 тысячи.

Через три года инвестор будет иметь на счете $26 620. Одно только реинвестирование принесло дополнительные 10% от дохода. И это лишь консервативный вариант инвестиций в иностранной валюте с использованием доверительного управления. Реинвестирование в рублях, где доходности нередко превышают 20-25%, может продемонстрировать намного более впечатляющие результаты.

Если у вас нет острой необходимости тратить доход от инвестиций, обязательно реинвестируйте его. Незаметно пробежит время, в течение которого работал основной капитал, постепенно увеличиваясь на размер получаемой прибыли и на размер дохода от инвестирования, а итоговая цифра на счете за этот срок станет более внушительной.

Где можно или нельзя реинвестировать

Мы уже выяснили, что не все реинвестиции одинаково эффективны. Точнее говоря, не каждый инвестиционный инструмент пригоден для использования подобной тактики. Не лишним будет ознакомиться с наиболее популярными способами вложений и решить, где можно оставлять прибыль работать, а откуда лучше вывести заработанные деньги:

Инвестиционный инструмент Можно или нельзя Комментарий
Акции Скорее можно Чтобы вывести прибыль придётся продать акции, а это не самый хороший вариант. По существу, приобретение акций на дивиденды – это настоящая реинвестиция, и она может быть очень доходной, если вложиться в надёжный бизнес
Банки Скорее нельзя Банковские депозиты едва перекрывают уровень инфляции, значит, доходы обесцениваются так же быстро, как зарабатываются. Лучше расходовать проценты на что-то нужное или вкладывать в более прибыльные инвестиционные инструменты
Вложения на Форекс По ситуации На валютном рынке огромное разнообразие возможностей вложений. Есть возможность выбора консервативных активов, где можно реинвестировать доходы для максимальной выгоды. Существуют и рискованные высокодоходные активы, где лучше вывести полученный доход сразу
Недвижимость Можно и нельзя Сдавать жильё в аренду – самый простой вариант получения пассивного дохода, но и тут реинвестирование может быть полезным. Например, можно в течение года брать арендную плату и сделать ремонт на вырученные средства. Это позволит поднять плату за аренду
Бизнес Можно Бизнес должен развиваться, а без реинвестирования прибыли этого сложно достичь. Например, даже сайт в интернете развивается лучше при реинвестиции прибыли от рекламы
Образование Можно Инвестирование в образование считается одним из наиболее прибыльных, а сейчас нужно постоянно повышать уровень образования. Чаще всего сложно дать точную оценку отдачи расходов на образование, но если говорится об обучении в области инвестиций, нужно просто посмотреть на прибыльность своего инвестиционного портфеля
Криптовалюта Скорее нельзя До сих пор это крайне спорный способ инвестирования, где стабильный рост актива никто не гарантирует. Значит, полученный доход нужно выводить и вложить в актив понадёжнее
Пирамиды и хайпы Категорически нельзя Тут без обсуждений понятно: если имеется шанс потерять вклад (причём неизвестно когда это произойдёт, но скоро), необходимо как можно быстро заработать и вывести начальный вклад. А самый лучший вариант – вовремя выйти из хайпа, имея хороший плюс, но на это способны лишь избранные. Большинство вкладчиков теряют свои вложения

Реинвестирование – это

Реинвестирование простыми словами – это повторное выгодное вложение денежных средств в финансовые активы с целью увеличения дохода.

В зависимости от того, какую часть прибыли инвестор будет выделять на приобретение инвестиционных инструментов, различают полное и частичное реинвестирование капитала.

Если весь полученный доход направляется на покупку активов – это полное реинвестирование. Если же только часть денежных средств повторно вкладывается – частичное реинвестирование.

Стоит отметить, что на эффективность инвестиций с реинвестированием влияют срок размещения, размер капитала и вид финансового инструмента.

Объектом для реинвестирования прибыли могут быть как новые активы, так и уже имеющиеся инструменты в портфеле инвестора. Например, дополнительная покупка ценных бумаг компании, в которую ранее уже были вложены денежные средства.

Что такое реинвестирование?

Работу любого инвестора нельзя назвать простой. Преодолевая трудности и риски, они достигают главной цели – стабильно зарабатывают на финансовых рынках. При этом выполняются непростые действия и операции, ведь нужно:

  • найти перспективный актив;
  • получать пассивную прибыль;
  • правильно распоряжаться доходом;
  • приумножать капитал.

Здесь процедура реинвестирования способствует оптимальной реализации такого комплекта задач. Её второе название – капитализация процентов или вкладов.

Простыми словами, реинвестирование – это чётко рассчитанный процесс, в ходе которого полностью или частично вкладываются заработанные деньги в финансовый инструмент. Актив может уже использоваться в портфеле либо выбирается совершенно новый тип инструмента. При этом проценты с реинвестированных вкладов рассчитываются с учётным рассмотрением суммы, добавляемой к базовому капиталу.

Факторы против

Комиссии и налоги. Никаких льгот и преференций инвестору авто реинвестирование не дает. Налог на дивиденды все тот же. Никакого отложенного налогообложения, как это происходит в фондах, не выплачивающих дивиденды.

Также будет списываться стандартная комиссия за сделку. И вот здесь может ждать серьезный подвох.

При наличии на счете большого количества позиций, месячные расходы за операции могут перешагнуть минимальную плату брокера IB в 10 долларов.

Получили за месяц дивиденды по 15 компаниям — брокер реинвестировал деньги. Списал с вас по 1 доллару за 15 операций. А вам еще счет пополнять нужно, еще дополнительные расходы. Как минимум пару-тройку долларов сверху.

Итого, лишние расходы составят 7-8 долларов.

Отсутствие гибкости. При DRIP происходит покупка тех же акций, по которым получены дивиденды. В этом тоже может быть минус. По ряду причин.

  1. Вы не хотите больше вкладывать деньги в какие-то акции. Был сильный рост и акции сильно переоценены рынком. Либо на бирже есть более выгодные варианты вложений. И вообще, вы планировали продавать эти бумаги.
  2. Поддержание баланса портфеля. У вас образовался перекос долей по некоторым позициям. Например, котировки сильно снизились. И нужно направлять всю наличность на покупку подешевевших активов.

Виды

Реинвестирование классифицируется по объекту инвестиций и бывает:

  • Реальным. Капитал вкладывается в реальные активы, связанные с деятельностью хозяйствующих экономических субъектов. Для реального реинвестирования, необходим доход, полученный в результате сбыта товаров или услуг;
  • Финансовым. Вложение реинвестируются в финансовые инструменты (ценные бумаги, валюту и т. д.). Источник финансового реинвестирования – денежные средства, полученные от продажи ценных бумаг.

Кроме того, существуют следующие виды реинвестирования:

  1. Полное, когда полученный доход в полном объёме вкладывается в первичные инвестиции.
  2. Частичное, когда часть прибыли вкладывают в повторное инвестирование, а часть — выводят.

В зависимости от разработанного стратегического плана инвестор решает сколько раз производить реинвестирование прибыли. Если не ощущается острая нужда в средствах, следует регулярно пополнять вклад начисленными процентами. В долгосрочной перспективе этого процесса проценты будут начисляться на регулярно растущую сумму. Это увеличит итоговую прибыль.

Пример реинвестиций

Рассмотрим пример Сергея, который в начале января 2021 года решил инвестировать свободные средства в сумме 3 750 000 руб. (50 000 $ или 1 450 000 грн.) в акции компании Apple (тикер AAPL). По ценам на 01.01.19 (11 850 руб. (158 $ или 4 582 грн.) за Apple) Сергей приобрел 315 акций.

Данная компания выплачивает дивиденды четыре раза в год. Дивидендная доходность Apple довольно низкая – 1,75 %. За 2021 год Сергей получил дивиденды в сумме 50 925 руб. (679 $ или 19 691 грн.).

К концу 2021 года цена Apple поднялась до 300$. Таким образом, реализовав ценные бумаги сейчас, Сергей может получить сумму 95 179$ (315*300+679). Прибыль составит 45 179$ (95 179-50 000). Для удобства округлим эту сумму до 45 000$.

Куда будет выгоднее направить эти средства?

Без реинвеста

Положив эти деньги на счет в банк, можно через год получить примерно 7 200 000 руб. (96 000 $ или 2 784 000 грн.), т.к. ставки по валютным вкладам невысоки.

А если вложить 7 125 000 руб. (95 000 $ или 2 755 000 грн.) в недвижимость, можно приобрести, например, двухкомнатную квартиру или апартаменты для сдачи в аренду.

С реинвестом

Если взять для сравнения 2021 год, то за год Apple потеряли в стоимости около 12 %. За 2021 год – выросли почти на 90 %. Таким образом, волатильность этих акций очень высокая. На вырученную сумму Сергей сможет купить лишь на 2 акции больше. А учитывая прибыль 2021 года, получит дивиденды в сумме около 51 750 руб. (690 $ или 20 010 грн.)–52 500 руб. (700 $ или 20 300 грн.).

Если, в итоге анализа, Apple продолжат свой рост, имеет смысл продолжать их покупать. Если же взлет цен в 2021 году носил чисто спекулятивный характер и был вызван повышенным спросом на новую продукцию, то для Сергея выгоднее будет воспользоваться ситуацией на рынке и продать акции Apple.

Формы

Выделяют несколько форм инвестиций, приносящих регулярные доходы:

  • Банковский депозит;
  • Иностранная валюта;
  • Паевой инвестиционный фонд (ПИФ);
  • Недвижимое имущество;
  • Акции и облигации;
  • Предметы искусства;
  • Драгоценные камни и металлы;
  • Доверительное управление.

Эти формы инвестиций приносят относительно стабильные доходы, что приводит к возникновению закономерного вопроса: как поступить с полученной прибылью. Так как деньги должны постоянно работать, самым оптимальным шагом является реинвестирование, то есть вложение в первичный капитал денежных средств, полученных от инвестиций. Например, человек купил недвижимость, сдал её в аренду и каждый месяц получает определённый доход. Существует два варианта использования этих средств:

  1. Израсходовать на повседневные нужды.
  2. Вложить в оборот повторно. Если целью человека является накопление определённой суммы в будущем, этот вариант для него. Деньги можно инвестировать в приобретение новой недвижимости с последующей сдачей её в аренду, или в покупку ценных бумаг.

Как это работает

Разберем принцип работы реинвестирования. Допустим, у вас
есть миллион рублей для вложений. Вы покупаете на него акции крупных компаний.
В конце года получаете дивиденды на 150 тысяч рублей. Теперь думаете, какой вид
реинвестирования выбрать: полное или частичное.

Можете часть отложить на сбережения или потратить в удовольствие, остальное вложить обратно в акции или другой инвестиционный инструмент. Чем больше реинвестируете, тем больше прибыль. Главное, подходить к инвестициям с умом.

Прибыль получается за счет двух факторов:

  1. Проценты;
  2. Время.

Не позволяйте деньгам утекать в никуда, пусть работают и
приносят прибыль.

Как это работает

Разберем принцип работы реинвестирования. Допустим, у вас
есть миллион рублей для вложений. Вы покупаете на него акции крупных компаний.
В конце года получаете дивиденды на 150 тысяч рублей. Теперь думаете, какой вид
реинвестирования выбрать: полное или частичное.

Можете часть отложить на сбережения или потратить в удовольствие, остальное вложить обратно в акции или другой инвестиционный инструмент. Чем больше реинвестируете, тем больше прибыль. Главное, подходить к инвестициям с умом.

Прибыль получается за счет двух факторов:

  1. Проценты;
  2. Время.

Не позволяйте деньгам утекать в никуда, пусть работают и
приносят прибыль.

Формулы и методы расчета

Сложный процент простыми словами  —  это начисление процентов на начисленные ранее проценты. Ставку доходности по инвестициям мы видим сразу и легко вычисляем будущий доход. Ставку реинвестирования и конечный доход приходится вычислять по математической формуле:

Помните пример про ₽2 млн на 5 лет под ставку 8%? Если рассчитать по этой формуле получим: 2 000 000 (1,08*1,08*1,08*1,08*1,08) = 2 000 000*1,469328=₽2 938 656

Если вы собрались реинвестировать не все, добавляйте к формуле коэффициент реинвестирования — ту часть прибыли, которую вы хотите оставлять в работе. Например, если бы наш инвестор хотел реинвестировать только 30% прибыли каждый год, сумма заработка в конце 5-го года изменилась бы так:  2 000 000*0.3*1,469328 = ₽881 400.Звучит сложно? Не беда — я сделал инвестиционный калькулятор. Там вы можете посчитать, как будет увеличиваться ваш капитал со временем с помощью реинвестирования. 

Успешное реинвестирование

Чтобы проценты накладывались на начальную сумму, следует вкладывать деньги на длительный период. Данный процесс принято называть капитализацией.

Чтобы спрогнозировать полученную прибыль используют формулы сложных процентов. Они наглядно демонстрируют, как процент накладывается на сумму и увеличивает прибыль.

Многие банки предлагают капитализацию при открытии депозита, однако специально снижают процентную ставку. Следует внимательно выбирать банк и учитывать периодичность капитализации.

Она может происходить раз в год, в квартал, месяц или день. Чем реже периодичность, тем ниже и итоговый процент общей доходности.

Коэффициент

Показатель коэффициент реинвестирования, наглядно показывающий насколько эффективно на предприятии происходит распределение прибыли.

Чем выше показатель, тем больше предприятие занимается реинвестициями собственной прибыли обратно в производство. Реинвестиции эффективны лишь в тех случаях, когда у компании есть предпосылки к росту, иначе капитал будет потрачен впустую.

Когда инвесторы отказываются от процедуры реинвестирования, они обрекают себя на минимальные уровни доходности в долгосрочном периоде и упускают тем самым инициативу и общий смысл инвестиционных операций, а именно извлечение выгоды. Отказ от реинвестиций оправдан лишь в нескольких случаях. Например, когда инвестор хочет познакомиться с новым для него инвестиционным инструментом, посмотреть насколько он надежно работает, как быстро происходят выплаты, выплачивается ли обещанная прибыль и т.д.

Во всех других случаях просто необходимо повторно вкладывать полученный доход, а особенно если инвестиционный актив дает хороший процент доходности, обладает высоким уровнем надежности и ваши планы на него носят долгосрочный характер. Реинвестирование это самый эффективный инструмент для масштабирования бизнеса.

Пример расчета

Пример № 1. Рассмотрим пример.

Предположим, что в период с 2017 по 2018 год компания увеличила свои основные средства и оборотный капитал на 80 млн. руб. и 20 рублей соответственно.

Кроме того, за этот период компания сообщила о чистой прибыли в размере 100 млн. руб., безналичных расходах в размере 50 млн. руб., продажах в безналичной форме в размере 10 млн. руб. и дивидендах в размере 20 млн. руб.

При включении чисел в уравнение коэффициент реинвестирования денежных средств рассчитывается как 83%.

К = (80+20)/(100+50-10-20) * 100 % = 83%

Это означает, что 83% доступного денежного потока компании реинвестируется в деятельность компании.

Формулы вычисления сложных процентов доходности реинвестиций

Формула рентабельности инвестиции ROI проста. Она представляет собой отношение величины полученного за один цикл дохода к сумме средств, вложенных в бизнес.

В коэффициентном выражении она выглядит следующим образом:

Где:
ROI – показатель рентабельности инвестиции;
Р – сумма прибыли за цикл под номером i;
I – сумма инвестиции;
i – номер инвестиционного цикла.

Задача расчета эффективности реинвестиции существенно усложняется за счет необходимости вычисления «процентов, набегающих на проценты».

При допущении стабильности значения текущей рентабельности инвестиции на каком-то временном интервале, ее величина, в случае многократного реинвестирования, будет выглядеть так:

Где:
RORI – коэффициент рентабельности реинвестиции за n циклов;
ROI – текущий показатель рентабельности инвестиции;
n – количество циклов реинвестиций.

Из формулы понятно, что если реинвестирование не производилось, то есть имел место всего один цикл, то RORI будет равно ROI.

При одном цикле повторного инвестирования всего полученного дохода n=2, что дает квадратичное увеличение рентабельности вложенных средств. Все последующие циклы обеспечивают рост прибыли в соответствующей степенной зависимости.

Рассчитать сумму дохода в денежном выражении можно по формуле:

Где:
P – сумма дохода в денежных единицах;
RORI – коэффициент рентабельности реинвестиции за n циклов;
M – сумма изначальной инвестиции;
ROI – текущий показатель рентабельности инвестиции;
n – количество циклов реинвестиций.

Рассмотрим пример расчета рентабельности реинвестиции.

Инвестор вложил в ценные бумаги предприятия 100 тысяч рублей. За год они принесли доход в размере 12 тыс. руб.

Инвестиция характеризуется текущей рентабельностью:

Что в процентном выражении составляет 12%.

Получив такой финансовый результат, инвестор принял решение повторно инвестировать (реинвестировать) все полученные дивиденды в то же предприятие. Остается рассчитать коэффициент рентабельности этой операции:

Что соответствует 25,44 процентам, то есть более чем в два раза выше, чем было до реинвестирования.

Если инвестор решится реинвестировать в бизнес полученный добавленный капитал еще раз, то еще через год доходность его вложения повысится в 1,12 раза:

Итак, через три года каждый рубль, вложенный в бизнес, обеспечит доход более чем 40,49 копеек, если дивиденды не изымать, а вкладывать в дело.

Калькулятор

При пользовании этим инструментом следует учитывать некоторые его особенности.

В поле срока инвестирования следует вносить количество периодов, за каждый из которых начисляется доход. В рассмотренном выше примере это 3, так как ставка указана годовая. Если дивиденды выплачиваются ежемесячно, то величину годовой ставки доходности нужно поделить на 12, и уже тогда вносить в поле срока инвестирования продолжительность в месяцах.

Удобство электронной формы проявляется и в том, что инвестор может рассчитывать последствия частичного изъятия средств из оборота. Для реализации этой опции следует заполнять поле «сумма пополнения / снятия» со знаком «+» или «-» соответственно. Вручную производить подобные расчеты затруднительно.

Что означает термин «реинвестирование»

Термин «Реинвест»обозначает повторное инвестирование. По сути, реинвестирование – это вклад полученного дохода от первоначальных инвестиций. Подобная схема обогащения используется крупными бизнесменами и инвесторами.

Вкладывать полученный доход можно в то же дело или инвестировать в новый проект. Суть реинвестирования в том, чтобы не давать деньгам «лежать» без дела. Они должны постоянно работать и приумножаться.

Инвестируя в тот же проект, Вы получаете большую прибыль, так как вклад будет выше, следовательно, и полученный процент тоже.

Вложив деньги в новое дело, Вы столкнетесь с новыми рисками, однако можете получить доход и там.

Опытные бизнесмены имеют смешанный инвестиционный портфель: регулярно вкладывают в проверенные проекты, но не боятся рисковать и инвестируют во что-то новенькое.

Алгоритм действий зависит от располагаемой суммы и срока возврата средств, на который Вы ориентированы. Маленькие суммы лучше вкладывать в краткосрочные проекты с небольшим процентом прибыли.

Если Вы располагаете большим объемом денежных средств, то вкладывайте в долгосрочные идеи, которые могут принести существенную прибыль. Но лучше всего инвестировать и в краткосрочные и в долгосрочные инструменты.

Банки

Можно получить прибыль от банковского вклада, если положить деньги на счет с капитализацией. Именно опция капитализации позволяет начислять проценты не только на первоначальную сумму вклада, но и на сумму с процентами за прошлые месяцы.

Рассмотрите предложения различных банков, проведите сравнительный анализ

Обращайте внимание на:

  1. Процентную ставку;
  2. Частоту начисления процентов, именно от нее зависит прибыль.

Чем выше проценты и чаще производится начисление, тем выгоднее. Но капитализация вклада не всегда выгоднее обычного депозита, здесь нужно учитывать эффективную ставку и сравнивать примерную прибыль.

Что нужно учитывать для реинвестирования

Для того, чтобы определить выгоду от реинвестирования следует учитывать как экономические, так и внешнеэкономические факторы. Если они благоприятно влияют на новые вложения, нужно подобрать оптимальные для этого инструменты. Последний этап — это вычислить потенциальный доход с учетом возможных рисков и инфляции.

Также, следует придерживаться нескольких советов:

  1. Надежность. К выбору банку, брокера или другой организации следует подойти с максимальной ответственностью. Предварительно нужно изучить всю доступную информацию, а уже потом принимать взвешенное решение.
  2. Длительность. Период реинвестирования играет ключевую роль. Эффект от повторного вложения средств накапливается постепенно, поэтому наибольший рост будет заметен спустя 3-5 лет.
  3. Перераспределение прибыли. Полученный доход обязательно нужно инвестировать при помощи сразу нескольких инструментов. Это значительно уменьшает риск потерять вложенные средства.
  4. Контроль ситуации. С ростом вклада также растут и различные инвестиционные риски.

Реинвест — это действительно выгодный способ увеличить первоначальную прибыль. Он предполагает использование нескольких инструментов: банковские вклады, ИИС, акции, облигации, недвижимость. Инвестиции с реинвестированием предполагают как высокий уровень доходности, так и высокие риски. Поэтому перед повторным вложением средств следует провести анализ соотношения выгода-риск.

Если вы не нашли в статье ответ на интересующий вас вопрос — с радостью отвечу по контактам, указанным на сайте!

Ставки, коэффициент, формула

Процесс реинвестирования связан с такими ключевыми понятиями:

  1. Ставка реинвестирования. Показывает значение процента, которое будет применяться к объему вложенных средств при расчете дохода. Чем выше ставка, тем больше прибыль инвестора.
  2. Коэффициент реинвестирования. Отражает долю чистой прибыли, которая была направлена в новый инвестиционный виток после получения дивидендов. Показатель вычисляется путем деления значения реинвестированных средств на сумму чистой прибыли.

При реинвестировании процентов используется термин сложных процентов. Расчеты таких процентных ставок ведутся по формуле:

SUM = X * (1 + %)n, где:

  • SUM – итоговая сумма вычислений;
  • X – сумма инвестиций начальная;
  • % — значение процентной ставки по выбранной депозитной программе, исчисляемое в годовых процентах;
  • n – число лет в периоде (или месяцев, кварталов, недель, лет).

Формула для определения показателя ставки по процентным вкладам с капитализацией выглядит так:

Ставка = p * d / y, где:

  • p – ставка по процентам вклада, исчисляемая как годовой процент/100;
  • d – период, по результатам которого начинается капитализация средств, выражаемый в целях днях;
  • y – календарный год, представленный в днях (365 или 366 дней).

Пример расчета сложных процентов

При вложении средств на депозит со сложным процентом в сумме 78 000 рублей под годовой процент 7% будут такие итоговые показатели доходности:

  1. По окончании 1 года на счете вклада будет сумма 83 460 руб. (78 000+78 000*7%). Прибыль составит 5 460 руб. (83 460-78 000).
  2. Если средства реинвестировать еще на один год, то по итогам второго года на счете будет накоплена сумма 89 302,20 руб. (83 460+83 460*7%). Прибыль за год составит 5 842,20 руб. (89 302,20-83 460).
  3. Если продолжить реинвестировать средства, то по результатам третьего года сумма на счете составит 95 553,35 руб. (89 302,20+89 302,20*7%). Прибыль за третий год равна 6251,15 руб. (95 553,35-89 302,20).

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! При реализации мероприятий по реинвестированию необходимо анализировать значение нормы реинвестирования. Норма реинвестирования отражает планку, в пределах которой можно продолжать эффективно вкладывать средства по второму кругу

Она характеризует рентабельность проекта

Норма реинвестирования отражает планку, в пределах которой можно продолжать эффективно вкладывать средства по второму кругу. Она характеризует рентабельность проекта.

При реинвестировании прибыли юридическими лицами в собственные предприятия коэффициент реинвестирования помогает оценить степень рентабельности проекта и эффективность действующей политики распределения ресурсов. При высоком показателе коэффициента говорят о значительном возврате прибыли в активы предприятия в форме реинвестиций для обновления оборудования, модернизации производства и повышения производительности технологий и наращивания интенсивности сбытовой деятельности.

ВАЖНО! Реинвестировать прибыль в предприятие необходимо с целью укрепления рыночных позиций и роста уровня сбыта. При преследовании иных целей в итоге будет получено снижение общей рентабельности

Формула для вычисления коэффициента реинвестирования:

Коэф-нт = (Резервный капитал на конец года + Нераспределенная прибыль или непокрытый убыток на конец года – Резервный капитал на начало года – Нераспределенная прибыль или непокрытый убыток на начало года) / Прибыль (чистая) или убыток * 100%

При получении значения коэффициента ниже нуля можно говорить о серьезных финансовых проблемах предприятия и неэффективности инвестиционного проекта. Показатель, равный нулю, свидетельствует о том, что реинвестирования не происходит, вся прибыль направляется на выплату дивидендов. При желании изменить ситуацию необходимо пересмотреть дивидендную политику организации.

Если коэффициент по результатам вычислений оказался близким к 100%, то большая часть получаемой прибыли пускается в оборот путем реинвестирования. В динамике стабильное увеличение коэффициента реинвестирования свидетельствует о том, что инвесторы и учредители предприятия считают этот проект интересным и перспективным.

Формулы расчёта

Для того, чтобы понимать правильность своего решения касательно вложения средств в тот или иной проект, необходимо предварительно просчитать потенциально возможную выгоду. Поможет нам в этом деле калькулятор реинвестирования, находящийся в правой части главной страницы блога. Принцип его действия довольно прост и во многом схож с калькулятором сложных процентов: вы вводите все необходимые данные, а калькулятор автоматически рассчитывает ожидаемую прибыль.

Если же вы не доверяете программным продуктам, рассчитать прибыльность реинвестиций можно по формуле:

, где:

  • FV — это сумма ожидаемого дохода, который мы получим в конце реинвестиционного периода
  • PV — первоначальная сумма инвестиции
  • i — процентная ставка
  • n —срок реинвестирования

Поможет в принятии решения касательно того, стоит ли вкладывать деньги в проект или нет, и коэффициент реинвестирования. С его помощью можно оценить доли прибыли фирмы, которые:

  • направляются компанией на выплаты дивидендов
  • остаются на предприятии и вкладываются в производство

K=(Прибыль-Дивиденды)*100%/(Обор+Инв+ПА+РК)

, где:

  • К — коэффициент реинвестирования
  • Прибыль— денежные средства, полученные фирмой как результат хозяйственной деятельности
  • Дивиденды — выплачиваемые дивиденды
  • Обор — общая стоимость оборудования с учетом амортизации
  • Инв — инвестиции
  • ПА — прочие активы
  • РК — рабочий капитал

Оптимальным значением данного показателя является 8-10%.

Реинвестировать или выводить

Многие бизнесмены часто не могут решить, куда направить свою прибыль. У большинства людей просто нет доверия к современным финансовым инструментам, поэтому они советуют вкладчикам сразу выводить полученный доход. Это позволит инвестору сохранить полученную прибыль и не понести убытки в результате колебаний, возникающих на финансовых рынках или каких-либо форс-мажорных ситуаций.

Однако, сторонники реинвестирования считают, что инвесторам нужно заставлять свои доходы работать и вкладывать их в финансовые проекты. Они уверены, что каждый вкладчик, участвующий в капитализации не рискует собственными средствами, так как в инвестиции направляются только пассивные доходы.

Несмотря на определённые риски, капитализация – едва ли не единственная возможность для многих участников финансового рынка преумножить свои капиталовложения без особого труда. Долгосрочный период капитализации способен принести внушительные доходы, в чём и заключается её основное преимущество. Доходность реинвестирования зависит от процентной ставки, устанавливаемой учредителем инвестиционного проекта и периода времени, в течение которого работают инвестиции.

Выводить средства или реинвестировать

Некоторые из коммерсантов и финансистов испытывают трудности, когда решается вопрос о судьбе прибыли. Есть люди, продолжающие критично относиться к современным активам, поэтому поступает от них одна рекомендация – систематически производить вывод полученного дохода. Такая тактика сохраняет профит и сокращает опасность потери всех денег.

Идейными оппонентами выдвигается противоположная точка зрения. Согласно этой позиции, инвесторы обязаны “принуждать” заработанные деньги к дальнейшей работе, приносящей выгоду. То есть, нужно применять реинвестирование.

В данном случае предполагается, что капитализация помогает снизить угрозу для собственных средств. Любая критичная ситуация сформирует просадку. Но включённые в оборот ранее заработанные деньги, нивелируют риск, ведь инвестирование уже частично производится с включением пассивного дохода.

Обе стратегии обладают логичными обоснованиями и выбор тут должен совершать сам инвестор. Он понимает собственные силы, резервы, а также возможности задействованных инструментов.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Знай и умей
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: