Индексные фонды: что это такое и как на них заработать

Содержание
  1. Какой выбрать индексный ETF – зарубежный или российский
  2. Что такое инвестиции и как они работают
  3. Как вложить деньги в акции – конкретные инструменты
  4. Сделка без посредников
  5. Брокер
  6. ПИФы
  7. Доверительное управление (ДУ)
  8. Опционы
  9. Облигации США
  10. Популярные стратегии
  11. Держим акции
  12. Стратегия Баффета
  13. Стратегия Грэхема
  14. Доходность от вложений
  15. Рынок акций развивающихся стран
  16. Преимущества индексных фондов
  17. Диверсификация означает, что вы обычно выигрываете
  18. Они рентабельны
  19. Они пассивно управляются
  20. У них самые низкие затраты и комиссии
  21. Покупка индексных фондов на российской бирже
  22. К преимуществам индексных фондов можно отнести:
  23. Плюсы и минусы
  24. Почему нам нравятся индексные фонды
  25. Плюсы индексных фондов
  26. Минусы индексных фондов
  27. Преимущества и недостатки индексного инвестирования
  28. Что такое индексный фонд
  29. Лучшие ETF для инвестирования в 2022 году

Какой выбрать индексный ETF – зарубежный или российский

Лучшие зарубежные индексные ETF, за счет больших объемов и конкуренции, могут предложить комиссию, измеряемую сотыми долями процента, как правило, до 0,1%. В качестве примера возьмем страновой индексный фонд Market Vectors Russia ETF Trust (RSX), основанный на российских активах и номинированный в долларах США. Смотрим на сайте брокера Финам описание:

Из отечественных фондов, торгуемых на Мосбирже, стоит отметить лишь продукты от брокера Finex, например, Russian RTS Equity USITS (FXRL). Он базируется на индексе Мосбиржи, номинированном в долларах. Альтернативой для диверсификации можно выбрать, например, фонд MSCI USA Information Technology (FXIT). Индекс включает, в частности, популярные акции Apple, Microsoft, Tesla и др. Комиссия Finex составляет 0.9%, что недалеко от среднерыночных значений. Приобретение ETF в рамках ИИС дает стандартные налоговые льготы. Перечень доступных индексных ETF возьмем с сайта moex.com, данные по доходности – за 2017 год:

Зарубежные индексные ETF — такие, как iShares Core S&P 500 или Vanguard S&P 500, отличаются низкими комиссиями, огромным разнообразием, защитой капитала инвестора. Однако на них не распространяются российские налоговые льготы. Декларацию тоже придется подавать самостоятельно. Для примера перечислим способы выхода на американский рынок:

  • Купить ETF у американского брокера, работающего на российском рынке (Interactive Brokers);
  • Купить ETF у российского брокера, имеющего доступ на американский рынок;
  • Купить полис инвестиционного страхования unit— lunked в западной страховой компании;
  • Открыть счет у зарубежного брокера, не представленного в России.

Последний способ, пожалуй, самый привлекательный по издержкам и надежности, но сложный в техническом исполнении.

Что такое инвестиции и как они работают

Популярные фильмы про инвесторов обычно показывают их как людей, которым некуда уже девать деньги или матёрых эксцентричных дельцов, которые сутками сидят в окружении биржевых графиков и ищут любые лазейки (не всегда легальные), чтобы заработать.

Кристиан Бейл в роли Майкла Бьюрри, управляющего крупного инвестиционного фонда (фильм «Игра на понижение»)

На самом деле, все люди так или иначе занимаются инвестированием. Например, обучение в школе/университете — это инвестиции в образование, которое обеспечит в будущем работой и зарплатой. Занятия в спортзале — важные для каждого человека инвестиции в здоровье, которое тоже стоит денег: пока человек здоров, он может работать в полную силу и меньше тратить на лекарства.

И всё же, обычно под инвестированием имеется ввиду что-то такое, куда можно вложить деньги и это наполнит кошелек или принесёт прибыль на банковский счёт. Если обобщить простыми словами, то:

Как именно работают инвестиции и приносят прибыль? Обычно встречаются два источника дохода от инвестиций:

  • прибыль от разницы цен — покупка чего-то по одной цене и продажа по более высокой. Например, купив слиток золота по 1500$ и продав через год по 2000$, вы получите прибыль 500$ или 33%.
  • начисление процентов — доход в зависимости от размера вклада или доли в бизнесе. Думаю, все знакомы с банковскими депозитами: ставка 5% означает, что за год вы получите увеличение суммы депозита на 5%.

Иногда оба источника прибыли идут вместе, создавая двойную выгоду для инвестора. Самый яркий пример — акции компаний, которые обычно с годами растут в цене, плюс приносят дивиденды на каждую акцию.

Кроме инвестирования также существует трейдинг — заработок на ежедневной торговле активами. Между ними много общего, так как инвесторы и трейдеры часто заключают сделки на одних и тех же рынках. Главное различие во времени: трейдеры после получения некоторой прибыли или убытка быстро закрывают сделки, а инвесторы вкладывают деньги на долгую перспективу, от нескольких месяцев до десятков лет.

Существует много видов инвестирования, их обычно делят на реальные и финансовые.

Как можно построить автомобиль, не построив сначала автомобильный завод и как конкурировать с другими производителями, если не инвестировать в современное оборудование? Реальные инвестиции отыгрывают важнейшую роль в экономике, однако обычным частным инвесторам трудно напрямую инвестировать в реальный сектор — для этого нужны большие деньги и возможность участвовать в крупном бизнесе. Поэтому если вам предлагают вложить куда-либо деньги, то наверняка имеется ввиду второй тип инвестиций — финансовые.

На Блоге Вебинвестора я рассматриваю разнообразные типы финансовых инвестиций, которые доступны каждому человеку и позволяют зарабатывать даже без большого стартового капитала.

Как вложить деньги в акции – конкретные инструменты

Неправильно выбранный инвестиционный инструмент способен привести как к потере накоплений, так и времени. Защитить от рисков способна только продуманная до мельчайших подробностей последовательность действий. Вкладывать деньги в акции можно несколькими способами:

  • самостоятельно, покупая ценные бумаги непосредственно у компании-эмитента;
  • через фондовую биржу;
  • паевые инвестиционные фонды (ПИФы);
  • доверительное управление;
  • опционы.

Сделка без посредников

Купить акции напрямую у компании можно лишь в том случае, если она предоставляет такую возможность для физических лиц. К прямым инвестициям в большинстве случаев прибегают только начинающие развиваться предприятия

При этом очень важно соблюдать последовательность действий:

  • Владелец капитала посещает специальные сайты для инвесторов в акции, на которых размещена информация о компаниях-эмитентах.
  • Внимательно изучает условия инвестирования, анализирует доступные варианты, просчитывает их прибыльность.
  • Если предложение устраивает, надо зарегистрироваться и отправить заявку на приобретение акций. После ее рассмотрения представитель компании связывается с инвестором и сообщает о принятом решении. Оплата вносится только после одобрения будущей сделки.

Напрямую у эмитента не следует покупать слишком большой пакет акций, поскольку риски при таком вложении довольно высокие.

Брокер

В соответствии с законодательством России, частные инвесторы не имеют права совершать самостоятельные сделки на фондовой бирже. Поэтому им приходится пользоваться услугами посредников – брокерских компаний. Они предоставляют услуги по покупке и продаже ценных бумаг за небольшой процент от сделки.

При выборе брокера следует обращать внимание на такие критерии, как торговый оборот, способ оформления отношений, стоимость услуг. С полным списком посредников можно ознакомиться на сайте Московской биржи

Зарегистрироваться у брокера не составит труда. Сейчас все можно сделать через интернет. Инвестору на сайте брокерской компании надо ввести в форму свои данные. После подтверждения регистрации следует создать торговый счет и пополнить его при помощи банковской карты или ЭПС: Яндекс.Деньги, Webmoney, Qiwi.

Через брокера можно не только осуществлять инвестирование в российские акции, но и получить доступ к фондовым рынкам всего мира. Для этого надо выбрать тарифный план, включающий доступ к нужной торговой площадке. Дальше определиться с активами, свериться с текущим курсом и оставить заявку.

Акции, независимо от способа покупки, будут иметь виртуальный вид, поскольку их бумажная форма давно отменена. При их приобретении в депозитарии делается две записи: одна у эмитента о появлении нового акционера, а другая – у брокера.

ПИФы

Паевой инвестиционный фонд создается управляющей компанией. Его капитал формируется за счет продажи паев. Особенность ПИФов – низкий порог входа. Их деятельность контролируется государством, что позволяет говорить о правомерности операций с деньгами. В случае банкротства, средства переводятся в другой ПИФ. Инвестор сам не покупает и не продает акции. Он только получает пассивный доход. Его размер зависит от успешности инвестиций, поэтому такое вложение денег для новичков может стать оптимальным вариантом.

Доверительное управление (ДУ)

ДУ капиталом осуществляет частный управляющий или компания. Данный метод по сравнению с инвестированием через ПИФы является более доходным, поскольку управляющий имеет большую свободу действий, но и, конечно, более рискованным.

Опционы

Опцион – это контракт на покупку или продажу 100 акций в заранее установленную дату. За право приобрести пакет инвестор должен заплатить некоторую часть текущей стоимости бумаг. Преимущество заключается в том, что вкладывая незначительную сумму, можно заработать намного больше, если акции поведут себя так, как предполагалось изначально. В противном случае инвестор теряет только средства за купленный пакет. Торговля опционами является инструментом спекулятивной игры, довольно сложной для новичка на фондовом рынке.

Каждый инвестор решает сам, о каком инструменте он сможет сказать: «мой метод». Выбор зависит от капитала, стратегии, существующего портфеля и личного опыта.

Облигации США

Наименование Тикер Краткое описание Суммарная комиссия (заявленная + скрытая Инфа по фонду
ВТБ – Фонд «Американский корпоративный долг» VTBH Высокодоходные облигации компаний США. В составе около 1200 бумаг. Внутри ETF SHYU — iShares $ High Yield Corp Bond 0,91

(0,41 + 0,5)

Обзор VTBH
Открытие — Облигации США OPNU Высокодоходные облигации компаний США. В составе около 1200 бумаг. Внутри ETF SHYU — iShares $ High Yield Corp Bond 2,08

(1,58 +0,5)

Обзор OPNU
ВТБ — Американский корпоративный долг-инвестиционный рейтинг VTBI Надежные облигации компаний США с высоким инвестиционным рейтингом (AAA — BBB) 0,44

(0.35 + 0.09)

Обзор VTBI
АТОН — Надежные облигации AMIG Инвестирует в американские корпоративные бумаги с инвестиционным рейтингом. В портфеле более 2 тысяч выпусков. 0,69

(0,55 + 0,14)

Обзор AMIG
Finex — US TIPS UCITS ETF FXTP Инвестирует в американские облигации с защитой от инфляции (TIPS) 0,25 Обзор FXTP
Finex — RUB US TIPS UCITS ETF FXIP Инвестирует в американские облигации с защитой от инфляции (TIPS) с рублевым хеджем 0,35 Обзор FXIP

Популярные стратегии

Прежде чем вложить деньги в акции, инвестору предстоит сделать очень важный выбор, связанный со стратегией инвестирования, т.е. необходимо изучить правила покупки и продажи ценных бумаг в зависимости от наступления различных событий (колебания курса, негативные и позитивные экономические события, связанные с деятельностью компании).

Держим акции

Это наиболее простая стратегия, которую выгодно применять новичкам. Если вкладчик еще не успел разобраться с закономерностями работы реального фондового рынка, ему предпочтительно просто купить бумаги и «забыть» про них на долгое время – несколько лет или даже десятилетий

Единственное важное требование – следует приобретать только самые надежные активы, т.е. именно голубые фишки

Обычно вкладчики инвестируют в акции тех компаний, чьи товары или услуги пользуются неизменным спросом на протяжении последнего времени (в течение многих лет). Затем держатель начинает увеличивать свой пакет, а также расширять портфель за счет бумаг других компаний (это делается для распределения рисков)

При этом важно не торопиться реализовывать активы даже при условии кратковременного падения рыночного курса. Акции просто должны «ждать» наилучшего момента, который практически гарантированно наступит спустя несколько лет

Стратегия Баффета

Это авторская стратегия одного из самых известных инвесторов с мировым именем, который до сих пор проживает в США (размер состояния на июнь 2018 года оценивается в 84 млрд $). Предполагает комплексный подход к инвестированию на основе таких правил:

Перед совершением вложения необходимо тщательно изучить работу компании, ее успешных и не окупившихся проектов.
Важно достаточно хорошо разбираться в том виде бизнеса, которым занимается фирма. Тогда инвестор с большой вероятностью сможет сделать правильный выбор относительно прогнозов развития.
Лучше вкладывать средства в те корпорации, которые уже хорошо зарекомендовали себя на рынке и имеют свой бренд.
Две составляющие успеха фирмы – ее менеджмент и продукт, на который есть стабильный рыночный спрос.

Стратегия Грэхема

Это тоже авторская стратегия, которая была разработана американским профессиональным инвестором Бенджамином Грэхемом (1894 – 1976 гг.). Его подход основан на 2 простых правил, доступных для понимания любому человеку:

  • приобретать ценные бумаги необходимо в тот момент, когда они продаются дешевле активов компании на 30-60%;
  • продавать их нужно тогда, когда рынок переоценил акции по сравнению с активами также на 30-60%.

Для применения этой стратегии инвестору необходимо научиться объективно оценивать активы компании в соответствии с текущей рыночной ситуацией. Поэтому эти правила в большей степени подойдут для более опытных вкладчиков.

Доходность от вложений

Инвестору следует научиться прогнозировать возможную доходность от сделок с ценными бумагами в обозримой перспективе (1-2 года, 3-5 лет). На практике выделяют несколько показателей доходности:

  • дивидендная определяется как отношение суммы годового дохода по акции к ее стоимости;
  • текущая определяется текущим дивидендом к сегодняшней стоимости актива (по рыночному курсу);
  • полная высчитывается как сумма дохода, полученного по дивиденду и за счет положительной/отрицательной разницы рыночных котировок за определенный период времени (месяц, год и т.п.);
  • конечная доходность рассчитывается как размер всей прибыли, полученной за все время, в течение которого ценная бумага была в собственности у инвестора.

Уровень доходности удобно определять процентами годовых (подобно банковскому депозиту). Обычно прибыль составляет более 10% годовых.

Рынок акций развивающихся стран

Наименование Тикер Краткое описание Суммарная комиссия (заявленная + скрытая Инфа по фонду
FinEx China UCITS ETF (USD) FXCN Акции компаний Китая 0.9
ВТБ – Фонд Акций развивающихся стран VTBE Акции компаний развивающихся стран 0.89

(0.71 + 0.18)

Обзор VTBE
АТОН — рынки возможностей AMEM Акции компаний развивающихся стран 1.06

(0.95 + 0.11)

Обзор AMEM
Тинькофф Emerging Markets TEMS Акции компаний крупной капитализации из развитых стран 0,69 Обзор TEMS
УК Альфа-капитал Китайские акции AKCH IT-сектор + 300 крупнейших компаний материкового Китая 2.2

(1.51 + 0.69)

Обзор AKCH
Открытие — акции Азии OPNA Инвестирует в акции Азии (Китай, Тайвань, Гонконг, Корея, Индия) за исключение Японии. Внутри около 1200 акций крупных и средних компаний. 2,18

(1,48 + 0,7)

Обзор OPNA
Тинькофф PAN-ASIA TPAS Инвестирует в акции крупнейших компаний из Азиатско-Тихоокеанского региона — из Китая, Сингапура, Тайваня, Гонконга, Индии, Индонезии, Японии, Филиппин и Южной Кореи. 0,69
FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF (KZT) FXKZ Акции компаний Казахстана 1.39

Преимущества индексных фондов

Многие инвесторы, особенно новички, предпочитают индексные фонды отдельным акциям по множеству причин. Вот основные преимущества индексных фондов:

Диверсификация означает, что вы обычно выигрываете

До 90% активных управляющих фондами демонстрируют худшие результаты по сравнению с их контрольным индексом (то есть сегментом рынка, за которым они неукоснительно следят).

Если это проблема для профи, представьте, каково это инвестору-любителю. «Пытаться выбрать победителей для большинства – игра проигравших,» говорит Роберт Р. Джонсон, профессор финансов в Университете Крейтона. «Решение состоит в том, чтобы инвестировать в диверсифицированные фонды.»

Индексный фонд предоставляет вам диверсифицированный портфель акций, которые, как группа, обычно со временем преуспевает. Например, индексный фонд Vanguard 500 (тот, с которого все началось) показал среднюю доходность за 5 лет в размере 11%.

Они рентабельны

Самостоятельно заниматься диверсификацией с индивидуальными инвестициями может быть дорого. Индексные фонды предлагают большую отдачу от вложенных средств – одна инвестиция в их объединенный портфель делает вашу диверсификацию более рентабельной. Некоторые фонды имеют минимально возможную инвестицию в 1 доллар.

Они пассивно управляются

Многие инвесторы не заинтересованы в управлении своими инвестициями; они просто хотят стабильно приумножать свои деньги. Индексные фонды не требуют принятия каких-либо решений, поэтому они отлично подходят для невнимательных инвесторов.

У них самые низкие затраты и комиссии

Управляющие индексными фондами редко принимают инвестиционные решения, поэтому им не нужно нанимать исследователей или аналитиков. Эта экономия средств передается инвесторам за счет более низких комиссий и затрат на управление. Средний коэффициент расходов индексного фонда составляет около 0,49%, а в некоторых – всего 0,03%.

Покупка индексных фондов на российской бирже

Чтобы торговать на бирже нужен посредник ‒ брокер. Он предоставляет частному инвестору доступ на фондовый рынок. Для проведения операций заключается договор на депозитарное и брокерское обслуживание, а также открывается счёт. Брокер выполняет поручение инвестора и осуществляет продажу и покупку ценных бумаг.

Чтобы выбрать надежного брокера, с которым вам будет комфортно работать:

  • Проверьте его лицензию на сайте Центробанка и рейтинг на Московской бирже. Последний учитывает условия обслуживания – комиссии, ограничения на ввод и вывод средств и прочее.
  • Оцените удобство будущего сотрудничества: возможность открыть счет онлайн, наличие офиса в вашем городе, мобильное приложение.

Чтобы открыть брокерский счет в БКС, вам понадобится 5 минут времени, мобильное приложение «БКС Мир инвестиций» и паспортные данные.

К преимуществам индексных фондов можно отнести:

Снижение трат в сравнении с активно управляемыми фондами. Во втором случае нужно платить зарплату управляющим, комиссии при регулярной продаже/покупке ЦБ.
Небольшая скорость оборота портфельных акций. Это напрямую влияет на снижение налогов инвестора. УК не станут вносить изменения в качество и количество инвестиционного портфеля , пока не появятся изменения в составе базового индекса. Таким образом оборачиваемость пула за 12 месяцев достигает не выше 5%.

httpv://www.youtube.com/watch?v=embed/gPwnXxG_YvA

❖ Усиленная диверсификация вложений. Инвестировав капитал в ИФ, человек освобождает себя от личных решений и выбора активов, их контроля и управления. Получив пай ИФ, инвестор становится собственником диверсифицированного портфеля, уменьшив траты и сохранив среднерыночную доходность операции.

❖ На длительной дистанции угадать и найти профессионала среди менеджеров управляющего фонда – нереально. По теории вероятности шансы обычного инвестора повышаются в ИФ.

❖ В мире растет популярность индексных фондов. Если 10 лет назад в США только 1/5 часть активов была в ИФ, то сейчас показатель на уровне 1/3. Доля таких пассивных инвестиций в странах ЕС удвоилась за последние 1- лет, но все равно не выше 15%.

Плюсы и минусы

Подытожим плюсы и минусы стратегии. Явные достоинства:

  1. Простота. Специальные знания, активность при выборе активов, управлении не требуются. Достаточно знать, как открыть брокерский счет, совершать сделки.
  2. Надежность: индекс включает крупных представителей бизнеса, состав которых периодически пересматривается, а «ненадежные» отсеиваются. Так доли активов корректируют (ребалансируют).
  3. Начинать инвестировать можно с небольших сумм, 50- 100 $. Покупка займет несколько минут, а инвестиции не будут простаивать в ожидании сделок и всегда будут «работать».
  4. Наибольшая доходность для пассивной стратегии.
  5. Диверсификация. Доступность для инвестирования по регионам, за пределами страны, по отраслям, рынкам.
  6. Принцип «комплексной работы» стратегии снижает тяжесть последствий при резком падении рынка. Если одни акции станут убыточными, то другие восполнят ущерб.
  7. Экономия на комиссиях и налоговых издержках. Количество сделок сведено к минимуму. Налог (13%) удерживают единожды, после закрытия позиции, при получении денег.

Среди существенных минусов отметим:

  • Долгосрочность вложений. Хорошую прибыль получают только при долговременных инвестициях (на 5 — 10 летний срок). В остальных случаях она будет минимальной либо вообще будет отсутствовать
  • Низкая диверсификация по классам активов и странам.
  • Наличие комиссионных издержек при инвестировании в ПИФы,  ETF.

Почему нам нравятся индексные фонды

Самый первый индексный паевой фонд, который был запущен 31 августа 1976 года основателем Vanguard Джеком Боглом, получил прозвище “Bogle’s Folly” (Глупость Богла).

Позже “Глупость Богла“, по сути, доказала свою гениальность: покупка и удержание обширной выборки фондового рынка даёт лучшие результаты, чем подбор отдельных акций.

Несмотря на то, что мы постоянно говорим о их триумфальном шествии, перед вложением денег необходимо тщательно изучить плюсы и минусы каждого конкретного индексного фонда.

Плюсы индексных фондов

  • Они довольно ликвидны. Ликвидность в данном случае – это просто возможность купить или продать в конце торгового дня по чистой стоимости активов фонда. Хотя они не так ликвидны, как акции, которые можно купить или продать в любое время торгового дня, паевые фонды тоже являются одними из самых ликвидных вариантов инвестиций. ETF имеют преимущества и тех, и других, в том, предлагая диверсификацию и возможность приобретения с кредитным плечом, а также возможность коротких продаж. Кроме того, их цена постоянно обновляется в течение торгового дня, так же, как и у акций. Каждый раз при покупке и продаже вы будете получать цены в режиме реального времени.
  • Пассивное или активное управление. При инвестировании в индексные фонды на комиссии и другие расходы будет уходить меньше ваших денег.
  • Они эффективны с точки зрения налогов. Индексные фонды выплачивают меньше дивидендов, чем активно управляемые паевые фонды, а также имеют относительно низкий оборот. (Низкий оборот означает, что в течение года происходит только небольшое количество замен активов, приводящих к необходимости уплаты налога на прирост капитала.) Низкий оборот равняется низким налогам, поэтому индексные фонды являются отличным местом размещения ваших деньги, если вы заинтересованы в снижении налогов.

Минусы индексных фондов

Индексные фонды представляют не все сектора и отрасли. Поэтому для инвестирования доступны только некоторые сектора.

Вы не сможете получить огромный выигрыш или рост. Поскольку индексные фонды отслеживают индексы, инвестор не получит огромной прибыли, которую он мог бы получить от внутридневной торговли.

Они могут быть турбулентными в периоды повышенной волатильности. Индексные фонды были очень волатильными во время кризиса 2008 года, когда у инвестиционных менеджеров других фондов была возможность вмешаться и уменьшить подверженность риску.

Они могут быть переоценены. Если с учётом соотношения цены и прибыли компании, ожидаемой прибыли или внешних условий, цена акций оказывается слишком высокой, эта акция переоценена. Если такое произойдёт в вашем индексном фонде, вы получите кучу переоценённых акций

Опытный инвестор обязательно примет это во внимание и не будет класть все яйца в одну корзину.

Преимущества и недостатки индексного инвестирования

К преимуществам относятся:

  • доступная цена;
  • диверсификация портфеля: активы фондов распределяются по различным странам, рынкам, валютам и инструментам;
  • экономия времени ‒ не надо погружаться в глубокий анализ и детально изучать сотни эмитентов;
  • вы всегда можете посмотреть состав индекса, эти данные находятся в открытом доступе;
  • высокий уровень ликвидности, поскольку сделки совершаются мгновенно;
  • можно купить акции на ИИС, получив при этом льготу по НДФЛ при владении от 3-х лет.

Недостатки:

  • дополнительные издержки на оплату комиссий;
  • вероятность ошибки слежения за индексом, которая может снизить доходность.

Что такое индексный фонд

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Поясню на примере. Есть индекс на американский рынок акций S&P 500. Там представлены 500 крупнейших компаний из разных секторов. Весь мир следит за значением этого индекса. Его рост или падение показывает не только состояние экономики США, но и всего мира.

Управляющая компания Vanguard решила создать фонд, который будет точно следовать за индексом S&P 500. Это означает, что она включила в корзину те же самые акции и в той же самой пропорции, что и индекс. Получился ETF Vanguard S&P 500 (тикер VOO), который на сегодня занимает 4-ю строчку в мире самых крупных ETF по стоимости чистых активов.

Топ-10 мировых лидеров вы можете увидеть на изображении ниже.

Задача управляющей компании состоит в том, чтобы вовремя проводить ребалансировку. Индекс не является статичной величиной. Он регулярно пересматривается: одни компании из него уходят, другие приходят, меняются их доли. То же самое должна делать и управляющая компания в своей корзине активов.

Например, ушла из индекса S&P 500 обанкротившаяся в 2008 г. компания Lehman Brothers. Значит, она покинула и индексные фонды, которые следовали за S&P 500. В декабре 2021 г. в индекс вошла Tesla. Управляющие компании вынуждены были тоже включить ее в свои индексные корзины. Получается, что состав фонда не зависит от желания или компетентности управляющего. Он призван только соблюдать принципы формирования конкретного индекса. У такого принципа есть преимущества и недостатки. Мы рассмотрим их ниже.

Родоначальником является Джон Богл – основатель инвестиционной компании Vanguard Group. Он и создал первый индексный фонд – Vanguard 500 Index Fund.

Более 100 крутых уроков, тестов и тренажеров для развития мозга

Начать развиваться

Активы, которые могут входить в состав индексного фонда:

  • акции;
  • облигации;
  • денежные рынки;
  • товары (например, драгоценные металлы);
  • фонды недвижимости REIT;
  • фьючерсы;
  • смешанные активы.

Индексные фонды включают в свой портфель инвесторы, которые используют пассивную стратегию инвестирования. В мире она все больше набирает популярность. Принцип “купи и держи” актуален в странах с высокой финансовой грамотностью и развитым фондовым рынком. К нему же приходят и россияне.

Несколько графиков для иллюстрации наметившейся тенденции.

Диаграмма роста количества ETF и активов в мире за 7 лет

Диаграмма роста количества ETF и БПИФ в России за 7 лет

Диаграмма роста числа инвесторов в ETF и БПИФ

Лучшие ETF для инвестирования в 2022 году

Прежде чем купить акции биржевого фонда, необходимо ответить на 3 главных вопроса:

  1. С какой целью они приобретаются?
  2. Сколько времени инвестор планирует держать их?
  3. Какой уровень риска допустим?

Как только будут определены параметры по всем пунктам, выбрать фонд не составит труда.

Первоочередная цель любого инвестора: получение прибыли. Тут есть несколько вариантов. Первый — стабильное увеличение капитала, второй — создание источника пассивного дохода. Для планомерного наращивания доходов подходят ETF акций. Во втором случае оптимальны фонды, которые стабильно выплачивают дивиденды.

Следующий важный момент — срок инвестиций. При долгосрочном вложении средств открываются новые горизонты. Если в запасе есть несколько месяцев, обычно используются консервативные инструменты. В случае когда инвестор намерен вложить деньги на 5–10 лет, подходят фонды акций

При выборе объектов на 2–3 года, стоит обращать внимание на облигации, они менее волатильны

В инвестиционной деятельности не обойтись без риска, поэтому третьим важным критерием является уровень «защищенности». Высокодоходные инструменты могут принести больше прибыли, но есть высокий риск получить убыток. Консервативные инвесторы обычно выбирают фонды облигаций, а более продвинутые — портфели акций.

На Московской бирже ETF стали доступны благодаря инвестиционной компании FinEx. Сейчас на площадке доступно 28 фондов, 14 из которых контролирует эта организация. В списке также есть фонды от Сбербанка, ВТБ, Альфа-Банка, Газмпромбанка и т. д.

Концентрироваться только на российских фондах нецелесообразно, так как за границей огромное количество разных ETF, из которых можно составить диверсифицированный портфель. Кроме того, комиссия за управление гораздо ниже, чем выставляют российские брокеры. Надо тщательно отбирать активы для вложения средств.

В наш рейтинг попали самые крупные фонды, которые управляют огромным капиталом инвесторов, но при этом берут за свои услуги маленькую комиссию. На Московской бирже подавляющее число фондов FinEx, и их вполне можно включить в состав портфеля. К примеру, FXTB приносит 3,3% в рублях и 2,3% в долларах ежегодно, а размер комиссии составляет всего 0,2%, но по нему не выплачиваются дивиденды. В некоторых случаях банковский вклад приносит на несколько процентов больше, поэтому вкладывать весь капитал в подобные объекты невыгодно. Именно поэтому стоит уделить больше внимания авторитетным зарубежным ЕТФ, которые отличаются стабильной доходностью.

SPY — один из самых успешных биржевых фондов. Он ориентируется на индекс S&P500, который состоит из ценных бумаг мировых корпораций, таких как Google, Facebook, Netflix и т. д. ETF управляет огромной суммой в $300 млрд. При этом размер комиссии не превышает 0,09%. Фонд выплачивает дивиденды раз в год. Последний платеж был в июне 2019 в размере 1,45%. За 4 года стоимость акции выросла с $218 до $322. Были кратковременные отрезки с отрицательным трендом, но позже котировки уверенно возвращаются в стадию роста.

Фонд DIA работает 22 года и управляет капиталом в $21 млрд. ETF привязан к индексу, который состоит из акций 30 крупных американских компаний. Инвесторы получают дивиденды каждый месяц. Найти статистику по выплатам можно в открытом доступе. За 2019 год ежемесячная доходность составляет в пределах 1%. Комиссия у фонда довольно высокая — 0,17%. За 3 года цена акции прибавила в цене $86 (46%).

В ТОП-3 попадает ETF IEFA из популярного семейства iShares. Фонд основан 8 лет назад, под управлением почти $59 млрд. Комиссия для инвесторов составляет 0,08%. Индекс привязан к инвестиционным рынкам развитых стран. В портфеле более 2 тысяч акций, стоимость ценных бумаг за 4 года выросла на $191.

Стоит обратить внимание на следующие фонды:

  • QQQ;
  • VT;
  • FXI;
  • GLD.
Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Знай и умей
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: