Инвестиционный портфель своими руками

Содержание
  1. Введение в инвестиционный портфель
  2. Диверсификация для инвестиционного портфеля
  3. Советы начинающим инвесторам
  4. Виды инвестиционных портфелей по степени риска
  5. Что делать дальше?
  6. Следите за балансом вкладов
  7. Ищите новые возможности для инвестирования
  8. Создайте «лестницу из облигаций»
  9. Реинвестируйте
  10. Типичные ошибки при сборе инвестиционного портфеля
  11. Преимущества и недостатки портфельных инвестиций
  12. Виды инвестиционных портфелей по срокам достижения цели
  13. Как сбалансировать свой инвестиционный портфель?
  14. Анализ и покупка ценных бумаг
  15. Порядок формирования портфеля
  16. Шаг 1. Выбор целей
  17. Шаг 2. Определение стратегии
  18. Шаг 3. Анализ рынка и выбор брокера
  19. Шаг 4. Выбор активов
  20. Шаг 5. Анализ и мониторинг сформированного портфеля
  21. Никогда не переплачивайте за актив.
  22. Инструменты для управления инвестиционным портфелем
  23. Что такое инвестиционный портфель
  24. Принципы формирования структуры портфеля
  25. Что такое ядро инвестпортфеля?
  26. С чего начать свои первые инвестиции?
  27. Что такое инвестиционный портфель – для начинающих
  28. Что входит в инвестиционный портфель
  29. Портфельная стратегия Asset Allocation
  30. Заключение
  31. Заключение

Введение в инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель — это совокупность финансовых активов с оптимальным соотношением риска и доходности для конкретного инвестора. Должен быть некий баланс между тем риском, который готов принять конкретный человек и его ожидаемой доходностью.

Главными инструментами инвестиционных портфелей являются два класса ценных бумаг:

  1. Акции (долевые ценные бумаги);
  2. Облигации (долговые ценные бумаги);

Некоторые инвесторы добавляют в свой портфель золото, но это не является идеальным решением. История показывает, что выгоднее покупать золотодобывающие компании.

Любая инвестиция несёт риски. Почти всегда доходность и риски связаны прямолинейно: чем выше доходность, тем ниже риск. Безрисковым активом можно назвать только гособлигации (ОФЗ). Их доходность задаёт минимальный уровень, который стоит ожидать от других финансовых инструментов.

Главная цель создания портфелей: заработать деньги с минимальными рисками. Например, как показывает история за 200 лет, акции растут быстрее всего, но их биржевые котировки волатилы. В периоды кризисов стоимость акций падает на 10%, 20% и даже 50%. Если вложить в них 100% средств, то такой вариант подойдёт не для каждого инвестора, поскольку большинство не смогут спокойно смотреть на такое падение своего капитала.

Формируя инвестиционный портфель из разных классов активов, можно избежать сильные колебания своего баланса. При этом сильно не проиграть в доходности. В каких-то случаях можно даже и увеличить её.

На какую доходность акций и облигаций можно рассчитывать? Ответить на этот вопрос однозначно нельзя. Всё зависит от структуры портфеля, а также сроков инвестирования. Например, от долгосрочных инвестиционных портфелей (от 10 лет) можно ожидать следующую доходность:

  • 10-20% годовых — 100% из акций голубых фишек;
  • 8-15% годовых — 50/50 из акций и облигаций;
  • 7-10% годовых — 20/75 из акций и облигаций;

Если добавить в портфель другие финансовые инструменты (например, золото), то расчёт усложняется. Среднегодовой рост золота уступает акциям, но обгоняет облигации. Но дело даже не в доходности золота, а в том, что в периоды панических распродаж оно растёт, поэтому выступает в качестве хеджирующего инструмента.

  1. Консервативный/Доходный (доходность 10-20%). В его состав входит облигации и голубые фишки;
  2. Портфель роста (доходность 15-30%). Входит частично надёжные корпоративные облигации и развивающиеся компании (например, IT сектор);
  3. Рискованный портфель (доходность 30-100%). Входят высоко доходные рискованные облигации и акции компаний испытывающих трудности в текущий момент;

С возрастающей доходностью растут и риски потерь. Можно почитать интересную статью на эту тему:

Доходность и риски инвестиционного портфеля;

По времени инвестирования можно разделить портфели на:

  1. Долгосрочный (от 5 лет);
  2. Краткосрочный (до 5 лет);

При создании инвестиционного портфеля ценных бумаг оказывает влияние предполагаемые сроки инвестирования. Например, для срока 3 года и 10 лет стоит формировать немного разные структуры.

Диверсификация для инвестиционного портфеля

Диверсификация – важный принцип управления финансовыми рисками. Это означает разнообразие финансовых инструментов, включенных в инвестиционный портфель, среди которых акции, облигации, индексы, валюта разных стран и компаний. Таким образом можно компенсировать просадку в стоимости одного актива за счет роста другого.

Цена на акции зависит от благосостояния компании, которая их выпустила. Так, акции крупных стабильных компаний менее подвержены риску, в отличие от ценных бумаг молодых и малоизвестных предприятий.

Облигации государственных структур или федерального займа имеют гораздо более низкие риски по сравнению с частными компаниями.

Биржевой фонд состоит из разного количества акций и облигаций различных компаний. Это могут быть компании одной страны или нескольких. Приобретая фонд, вы получаете готовый диверсифицированный портфель.

Фьючерсы, опционы и торговля с плечом — инструменты очень рискованные. Новичкам они не подходят — слишком сложная механика и большие риски.

Новичкам на бирже стоит быть очень внимательными, стараться выбирать менее рискованные инструменты, чтобы не потерять много денег и не разочароваться в инвестициях.

Советы начинающим инвесторам

Для начинающего инвестора мир финансов и инвестиций кажется запутанным и непонятным. Чтобы немного снизить нагрузку и избежать напрасных рисков, можно воспользоваться несколькими советами:

  • Новичкам лучше формировать консервативный инвестиционный портфель. В этом случае можно набраться опыта с более низкими рисками.
  • Прежде чем начать торговать на бирже и вкладывать деньги, будет нелишним изучить тематическую литературу и посмотреть на работу рынка.
  • Выбирая брокера, лучше отдать предпочтение тому, у которого есть лицензия ЦБ и хороший рейтинг на бирже. Стоит внимательно изучить договор, особенно раздел комиссий.
  • Нельзя забрасывать инвестиционный портфель. Чтобы он приносил выгоду, им нужно управлять и периодически проводить оптимизацию.

Если говорить об управлении портфелем, то оно может осуществляться двумя способами:

  • Пассивное управление. При таком способе портфель изначально формируется, опираясь на диверсификацию. При его составлении с самого начала составляется прогноз с учетом возможных рисков. Изменение состава портфеля происходит крайне редко. Управление сводится к контролю, мониторингу.
  • Активное управление. Характеризуется постоянным контролем, анализом и оптимизацией. Активы в портфеле меняются довольно часто, на смену убыточным или низкоэффективным приходят более прибыльные. При таком способе управления оптимизации отводится особое место.

Оптимизация позволяет увеличить эффективность инвестиционного портфеля. Проводить ее можно также несколькими способами:

  • Диверсификация портфеля. Или распределение капитала между несколькими инструментами. Эффективно, позволяет повысить доходность и снизить риски.
  • Вложения в недвижимость. Старый добрый способ, который позволяет сохранить средства и получать доход, особенно если это коммерческая недвижимость.
  • Открытие депозита. Тот, кто хочет сохранить часть капитала в надежности, может положить деньги на депозит. Лучше всего, если сумма не будет превышать застрахованную – 1,4 млн. руб. При необходимости можно разделить деньги между несколькими банками.

Инвестиционный портфель – отличный вариант для тех, кто готов инвестировать с умом и хочет добиться идеального соотношения доходности и прибыльности. Особенно в неспокойное время 2020 года. Сегодня мы разобрали, какие типы инвестиционных портфелей бывают и как собрать оптимальный вариант для начинающего инвестора, руководствуясь основными принципами.

Виды инвестиционных портфелей по степени риска

Восприимчивость инвестора к риску напрямую влияет на то, какие инструменты будут у него в портфеле. Одни инвесторы готовы идти на риск, другие рискуют, но в меру, а третьи — выбирают низкорискованные активы с предсказуемой динамикой доходности.


Каждый инвестор выбирает свой уровень риска

Таким образом, по степени риска портфели бывают:

  • Умеренными;
  • Консервативными;
  • Агрессивными.

Умеренный инвестиционный портфель — для любителей риска в разумных пределах. Он предполагает среднюю доходность и требует управления, поскольку состоит из достаточно рискованных инструментов (корпоративные облигации, акции индексных фондов, паи ПИФов, акции “голубых фишек” и тд).

Консервативный инвестиционный портфель выбирают инвесторы с высокой восприимчивостью к риску. Они хотят как можно быстрее достичь намеченную финансовую цель и при этом сохранить сбережения.

Консервативные инвесторы выбирают инструменты с предсказуемой доходностью на уровне инфляции (или чуть выше). Это могут быть накопительные счета и депозиты в банке, ОФЗ (облигации федерального займа), драгоценные металлы и тд. Задача в данном случае сводится к сохранению имеющегося капитала от инфляции и фиксированию небольшой прибыли от инвестиций.

Агрессивный инвестиционный портфель состоит из высокорискованных активов: производные финансовые инструменты (фьючерсы и опционы), акции и облигации отдельных эмитентов, венчурные инвестиции. Такие портфели рассчитаны на короткий срок и требуют регулярного контроля и участия со стороны инвестора.

Что делать дальше?

Раз сформировав диверсифицированный инвестиционный портфель, не спешите расслабляться и беззаботно ждать прибыли. Теперь за портфелем придется регулярно следить и корректировать использованные инструменты.

Основные пункты, которым вам нужно будет уделять внимание:

Следите за балансом вкладов

Стоимость ваших активов будет то расти, то падать в разные промежутки времени. Вам необходимо «восстанавливать» баланс вкладов, если большая доля активов вашего портфеля выходит за адекватные рамки, избавляясь от чересчур зависимых друг от друга инструментов.

Кроме того, очень важно не держать слишком много средств в одном инвестиционном направлении в связи с прямой зависимостью «объем инвестиций/степень риска».

Ищите новые возможности для инвестирования

Не переставайте следить за фондовым рынком и, в частности, за компаниями, чей объем дивидендных выплат был увеличен по историческим меркам. Постоянно находясь в поиске новых прибыльных торговых инструментов, вы вряд ли потеряете контроль над ситуацией и сможете увеличить доходность своего портфеля.

Создайте «лестницу из облигаций»

Это можно сделать, приобретая различные облигации с разным сроком их погашения. Такая «лестница» позволит защититься от потерь, которые вызывают изменения процентных ставок.

Когда рыночные ставки находятся на низком уровне, ваши долгосрочные облигации с высокими ставками по проценту работают на вас. Если же ставки растут, вы можете реинвестировать свои доходы от краткосрочных облигаций в новые облигации, которые выпущены по более высоким процентным ставкам.

Реинвестируйте

Когда ваши инвестиции начнут приносить процентный доход или дивиденды в таком объеме, который будет превышать ваши ежемесячные траты, реинвестируйте свободную прибыль, тем самым воплотив самое главное правило инвестора: «деньги должны приносить деньги».

Типичные ошибки при сборе инвестиционного портфеля

При формировании первого инвестиционного портфеля новички чаще всего допускают такие ошибки:

  1. Инвестируют, не создав подушку безопасности. Необходимо иметь сумму в качестве финансового резерва, которую можно быстро вывести.
  2. Копируют портфели популярных инвесторов. Содержание портфеля зависит от целей, финансовых возможностей и отношения к риску. Что подходит одному, неприемлемо для другого.
  3. Вкладывают все деньги в один актив. Капитал должен быть инвестирован в разные активы, чтобы можно было провести диверсификацию.
  4. Не ставят четкую финансовую цель. При этом отсутствует мотивация, невозможно правильно рассчитать параметры и выбрать инструменты для инвестиций.
  5. Не проверяют свое отношение к риску. Разные люди по-разному воспринимают риски. Для кого-то посадка в 20-30% – это нормально, а кому-то падение стоимости активов на 10% – трагедия. Проверка отношения к риску оберегает от необдуманных действий, совершенных под влиянием эмоций.
  6. Следуют советам друзей и вкладывают средства в якобы 100% высокодоходные проекты. Доходы, полученные в прошлом в каких-либо проектах, не гарантируют получения прибыли в дальнейшем.

Это на сегодня все.

До новой встречи!

Преимущества и недостатки портфельных инвестиций

Сначала опишем главные недостатки инвестиционного портфеля:

  • всегда есть вероятность того, что инвестированные деньги будут потеряны, а в случае с портфелем инвестиции имеют довольно значительный размер и, хотя при этом и реализуется диверсификация, их частичная или полная потеря вполне возможна;
  • чтобы грамотно составить инвестиционный портфель, необходимо обладать более обширными и глубокими знаниями процесс инвестирования, чем в случае размещения одной инвестиции (одна из сложностей заключается в учете общей прибыльности и выделении в портфеле неэффективных инвестиций, которые следует заменить);
  • чтобы определить наиболее выгодные активы для инвестирования, необходимо уметь выполнять комплексный анализ рынка, что под силу далеко не каждому даже опытному инвестору.

А теперь расскажем, что дает инвестору формирование оптимального инвестиционного портфеля:

  • возможность получать прибыль, даже при наличии убытков по некоторым портфельным активам (при этом в одних рыночных условиях одна часть активов может демонстрировать прибыльность, а другая – убыточность, а в других рыночных условиях ситуация может поменяться в обратную сторону, но в обоих этих условиях портфель будет демонстрировать общую прибыльность);
  • научившись формировать оптимальный портфель, инвестор получает важный полезный опыт, который впоследствии может позволить формировать дополнительный доход (например, за счет консультирования по созданию инвестиционного портфеля начинающих инвесторов);
  • если удалось составить оптимальный инвестиционный портфель, то получится в кратчайшие сроки, с минимальными затратами и с приемлемым риском достичь и целей, ради которых и планировалось его создание.

Виды инвестиционных портфелей по срокам достижения цели

По срокам достижения поставленной финансовой цели выделяют 3 типа портфелей:

  • Краткосрочный;
  • Среднесрочный;
  • Долгосрочный.

Краткосрочный портфель: инвестиции от 1 до 3 лет. Здесь нет места риску, поэтому в составе портфеля находим депозиты и государственные и корпоративные облигации надежных компаний. То есть низкорисковые инструменты с предсказуемой доходностью.

Среднесрочный портфель: инвестиции от 3 до 10 лет. В отличие от краткосрочного, предполагает наличие более рискованных инструментов: акции индексных фондов и отдельных эмитентов, корпоративные облигации, ПИФы.

Долгосрочный портфель: инвестиции от 10 лет. В составе — рискованные и доходные инструменты. Однако, доля таких активов сокращается по мере приближения срока достижения цели.

Как сбалансировать свой инвестиционный портфель?

Но это еще не все! Я  расскажу вам еще один секрет повышения доходности ваших вложений.  Он называется – внутренняя балансировка портфеля.

Внутренняя балансировка инвестиционного портфеля заключается в постоянном приведении вложенных средств в каждую отдельную инвестицию к равной доле относительно всего портфеля. Т.е. если один актив подорожал, а второй подешевел, то мы закрываем часть позиции в первом, и покупаем на эти деньги второй. Вот как, пример на рисунке показан обычный индекс SP500, и тот же индекс, но уже с внутренней балансировкой. Как видно, балансировка портфеля существенно увеличивает доходность на длинном периоде времени.

Как часто надо проводить балансировку? Я считаю, что один раз в квартал будет достаточно.

  • Во-первых, за это время акции могут более-менее хорошо вырасти и упасть между своими средними значениями, и будет, что балансировать.
  • А во-вторых, балансировка – это торговые операции, за которые нужно платить торговую комиссию, поэтому, чем чаще делать ее, тем больше будет расходов.

Анализ и покупка ценных бумаг

Фондовый рынок – гигантская аналитическая машина, работающая в безостановочном режиме, 24 часа в сутки. Успех ваших инвестиций всецело зависит от информации о минувшей и будущей доходности акций. Работая в условиях международного рынка, бизнесмен отслеживает биржевой курс, располагает нужной ему информацией о том, что происходит в том или ином мировом регионе. К примеру, если американское правительство утверждает законодательное ограничение на деятельность предприятий по производству сигарет, это отражается на стоимости сигарет во всех мировых регионах. Если в африканской республике произошёл взрыв нефтяной вышки, фьючерсы на нефть в одночасье взлетают. Это аналитика – умение отличать устаревшие неактуальные данные от свежих новостей.

Старые новостные ленты, уже инициировавшие изменение курса, более не актуальны, а вот новые данные, описывающие будущий рост, только планируют произвести перемены. Задача – проанализировать имеющиеся сведения, применяя собственные методики, одновременно с этим приняв участие в социальном опросе среди коллег, в результате которого тоже происходят определенные изменения, о них позже. Вновь появляющиеся новостные ленты приводят к борьбе за извлечение выгоды. В свете данной теории рынок представляет собой площадку конкурентной борьбы инвесторов за актуальную информацию. Когда долгое время ничего существенного не происходит, рынок уходит в тихую фазу, с возникновением нового движения, продиктованного информационным импульсом, он вновь разгорается.

Лучшие данные позволяют провести высококачественную аналитику с последующим извлечением выгоды при отклонениях курса на бирже от уровня покупки. Покупая или продавая, некоторые инвесторы лишают коллег шанса выиграть на курсовой разнице, как бы подталкивая курс к точке невозврата. Результат такой игры обычно положительный, потому что показатели прибыли и курсов склонны к постоянному росту.

Общеэкономическое увеличение прибыли фирм и курсов с равными условиями растёт. К сожалению, на практике, это понимание ситуации никак не облегчает деятельность предпринимателя. Принятию радикального решения о покупке или продаже способствует уверенность в правильности совершаемых действий.

Порядок формирования портфеля

Масса счетов и аккаунтов, на которых числятся Ваши средства – это еще не портфель. Так же как и бетонные плиты с мешком цемента – еще не дом.

Как грамотно собрать инвестиционный портфель? Обозначу 5 главных шагов.

Шаг 1. Выбор целей

Еще «на берегу» важно ответить себе на два вопроса:

  1. Для чего я вкладываю деньги?
  2. На какой срок?

Цель — «немного подзаработать, если получится» здесь не пройдет. Профессионалы всегда работают на результат и четко понимают, сколько и в какие сроки хотят получить.

Шаг 2. Определение стратегии

Как я уже сказал, есть три стратегии: консервативная, агрессивная и смешанная. Агрессивные инвесторы предпочтут вложить средства в малоизвестную компанию, которая может удачно «выстрелить», в то время как консерваторы выберут надежность.

Активный игрок будет постоянно действовать: покупать, продавать, реинвестировать. Его цель – быстро приумножить капитал. Новичкам рекомендуется начинать с пассивной позиции – приобретать активы на длительный период.

Шаг 3. Анализ рынка и выбор брокера

Перед выходом на рынок ценных бумаг стоит ознакомиться с ситуацией на нем сегодня.
Почитайте публикации, книги для новичков. Изучите котировки компаний, посмотрите, насколько изменилась стоимость ценных бумаг за последний год, месяц, неделю.

Шаг 4. Выбор активов

Инвестиции на бирже — это не казино и не лотерея, а потому здесь можно и нужно контролировать ситуацию и просчитывать риски.

Старайтесь распределять средства по тем финансовым инструментам, в которых Вы хотя бы немного разбираетесь.

Приведу пример неплохо сбалансированного инвестиционного портфеля:

  • Около 30% капитала помещаются на депозиты в государственные банковские учреждения. Наиболее надежные – Сбербанк, Тинькофф, Альфа-банк.
  • Примерно 50% сбережений вкладываются в государственные облигации, акции крупных, стабильно развивающихся компаний – Лукойл, Газпром, Яндекс…
  • Оставшиеся средства распределяются между высокорискованными инструментами – стартапы, опционы, акции недооцененных компаний.

Шаг 5. Анализ и мониторинг сформированного портфеля

Даже самому консервативному инвестору необходимо периодически следить за тем, какие результаты показывает портфель. От неработающих бумаг можно отказаться, какие-то докупить.

Не лишним будет регулярно читать мировые новости, а также выбранных для инвестиций компаний.

На сегодня это все.

Надеюсь, данный материал был полезен для Вас.

Подписывайтесь на обновления блога и до скорой встречи!

Никогда не переплачивайте за актив.

Это то, что обойти стороной никак невозможно – цена имеет первостепенное значение для прибыли, которую вы в конечном итоге получаете от своего инвестиционного портфеля. Цены на акции колеблются в краткосрочной перспективе, поэтому даже хорошие инвестиции могут быть переоценены. Здесь пригодится фундаментальный анализ. Исследуя детали финансов компании, вы можете чувствовать себя более уверенно, платя справедливую цену за акцию.

С другой стороны, низкая цена не компенсирует плохие инвестиции. Вы не можете купить дешевую акцию с низкой доходностью и ожидать, что вы преуспеете, если у вас нет причин полагать, что компания значительно вырастет или произойдет перелом.

Инструменты для управления инвестиционным портфелем

Создание инвестиционного портфеля это лишь полдела, дальше им нужно управлять — следить за результатами, анализировать их и делать корректировки. Поэтому сначала стоит позаботиться об учёте инвестиций. Благодаря нему вы сможете увидеть реальную доходность своих вложений и сразу видеть активы, которые приносят убытки.

Есть два варианта ведения учёта:

  • Сайт в Интернете. Вы импортируете туда отчёты по сделкам и сайт автоматически рассчитывает все показатели — доходность, доли активов, просадки. Если выбирать из русскоязычных, то лучший вариант — Intelinvest, здесь больше всего возможностей и неплохая бесплатная версия. Благодаря партнёрству с сервисом я могу предложить читателям блога скидку 20% на полноценную подписку (по промокоду 1VYV9CMSTD).
  • Электронная таблица. MS Excel и подобные программы позволяют вести удобный учёт инвестиций, но нужно иметь навыки и в идеале разрабатывать шаблон самостоятельно. Подписчикам блога я раздаю , который использую с 2013 года.

Если вы ведёте учёт инвестиций, то управлять инвестиционным портфелем становится проще. Например, можно отслеживать качество диверсификации.

Допустим, вы решили инвестировать в акции популярных IT-компаний — Apple, Amazon, Microsoft, Google и Netflix. Диверсификация такого портфеля будет слабой, потому что в нем компании из одного сектора и они обладают сильной корреляцией:

С математической точки зрения, движения цен IT-гигантов практически совпадают. Для инвестиционного портфеля это означает, что акции дублируют друг друга и в случае коррекции на фондовом рынке вы рискуете потерять деньги одновременно во всех акциях — ваши риски только растут. Компания Disney в этом примере выделяется, потому что она представляет другой сектор экономики. Она будет хорошим дополнением к портфелю IT-компаний и позволит снизить риски.

В общем, стоит разделять все активы по секторам экономики и следить, чтобы какой-то из них не обладал слишком большой долей. Имеет смысл делать диверсификацию по валютам (использовать доллары, рубли, евро и т.д.) и по странам (инвестировать не только в акции России или США).

Если вы склоняетесь к пассивному управлению инвестиционным портфелем, то к этому моменту сформируется стабильный состав инвестиционного портфеля. Через несколько месяцев одни активы вырастут, другие упадут в цене — и это подходящий момент для первой ребалансировки.

К примеру, состав вашего портфеля 50% акций / 50% драгоценные металлы, а через год соотношение изменилось до 60% / 40%. Делая ребалансировку, вы продаете часть акций и докупаете драгметаллы — и возвращаетесь к 50% / 50%.

Для чего это делается? Во-первых, чтобы портфель не отклонялся от к первоначальной стратегии. Во-вторых, ребалансировка на длинной дистанции увеличивает доходность портфеля. По сути, мы продаём часть подорожавших активов и докупаем более дешёвые. Вот график для наглядности:

В этом примере ребалансировка не сразу стала эффективной, но за 18 лет портфель с её использованием принёс значительно больше прибыли.

Также стоит использовать реинвестирование полученной прибыли, это позволяет портфелю расти еще быстрее. Как и ребалансировка, реинвестирование на длинной дистанции увеличивает доходность ваших инвестиций:

Последний инструмент управления инвестиционным портфелем, о котором стоит упомянуть — хеджирование рисков. Эта операция позволяет фиксировать возможные потери портфеля на прогнозируемом уровне и в редких случаях зарабатывать на падающем рынке.

Хеджировать риски портфеля можно такими способами:

  • открывать короткие позиции по слабым бумагам;
  • использовать опционы и фьючерсы;
  • открывать противоположные сделки на других рынках.

Это уже продвинутый уровень, поэтому хеджирование рекомендуется использовать только опытным инвесторам.

В зависимости от вашей вовлечённости в процесс инвестирования управление инвестиционным портфелем также включает в себя поиск выгодных точек входа и фиксацию прибыли/убытков. Пассивный инвестор делает это редко, активный — практически ежедневно. Это всё индивидуально, подход нужно выработать самостоятельно. Экспериментируйте :)

Что такое инвестиционный портфель

Портфельное инвестирование построено на принципе диверсификации, то есть разделения своих вложений на части для контроля их риска при сохранении доходности. Таким образом, инвестиционный портфель – это совокупность инвестиционных проектов.

Портфель может включать в себя любое количество активов, однако важно понимать, что если их будет слишком мало, он не будет достаточно качественно ограничивать риски инвестора, а если слишком много – им будет очень сложно управлять, а качество анализа по каждому отдельному инструменту снизится из-за невозможности уделить этому достаточно времени. Обычно портфель удерживают на протяжении продолжительного времени, периодически корректируя, при изменении настроений и конъюнктуры рынка: некоторые инструменты добавляются в него, другие напротив исключаются, выполнив возложенную на себя функцию

Обычно портфель удерживают на протяжении продолжительного времени, периодически корректируя, при изменении настроений и конъюнктуры рынка: некоторые инструменты добавляются в него, другие напротив исключаются, выполнив возложенную на себя функцию.

Принципы формирования структуры портфеля

На фондовой бирже обращается огромное количество финансовых инструментов, существует к тому же и внебиржевой рынок. Как новичку не запутаться в их многообразии? Для начала рекомендуется попробовать себя в торговле классическими видами ценных бумаг. Это акции и облигации. На практике большинство трейдеров имеют дело с акциями.

Акция – это долевая ценная бумаги, удостоверяющая долю ее владельца в фирме. Но для рядового инвестора эта доля не имеет никакого значения, поскольку акции покупаются не для получения контроля над компанией, а преимущественно для спекулятивной торговли. Правила здесь предельно понятные — купил подешевле, продал подороже. Главный вопрос — как найти лучший для этого момент? В этом и заключается мастерство трейдера.

Чтобы как можно более правильно выбрать акции, необходимо провести технический и фундаментальный анализ.

Облигации – это долговая ценная бумага. В общем случае это менее рискованный инструмент, чем акции, а значит и менее доходный. Облигации делятся на три вида: государственные – самые надежные (но все помнят, что случилось с российскими ОФЗ и ГКО), муниципальные и корпоративные.

Еще одна основная составляющая инвестпортфеля – это альтернативные инвестиции. Они способствуют еще более глубокой диверсификации. К ним относятся:

  • банковские вклады;
  • золото;
  • недвижимость;
  • коллекционные монеты;
  • предметы искусства;
  • нефть и т.д.

Что такое ядро инвестпортфеля?

Ядро — это основная часть инвестпортфеля. Это примерно 5-6 компаний, которые занимают в нем наибольший удельный вес. Именно на их рост и рассчитывает инвестор в наибольшей степени. Она составляет примерно 70-75%.

С чего начать свои первые инвестиции?

Нужно выбрать лучшие акции, которые активнее всех растут и платят самые большие дивиденды.

Начнем со случая, когда у нас очень маленький торговый депозит – на уровне 50-100$. В этом случае у нас нет особых вариантов, и вкладывать мы можем в индексные ETF (обращаемый на бирже фонд), например в SPY (альтернативой могут быть QQQ или DIA).

SPY – это ETF,  который состоит из акций индекса S&P 500 в том же соотношении, что и в самом индексе. Таким образом, покупая один инструмент SPY, мы приобретаем портфель из 500 лучших акций. Аналогично, QQQ дублирует индекс NASDAQ 100, а фонд DIA — индекс Dow Jones 30. Эти индексы имеют очень высокую корреляцию между собой, поэтому, достаточно выбрать один из них. Разница есть только в цене.

На данный момент самым дешевым является QQQ, его стоимость составляет 120$. Поэтому, если у нас начальный депозит в 50-100$, то сумма будет покрывать 40-80% от стоимости актива. Есть ли риски в этом? Да, есть, ведь в инвестировании мы должны работать только «на свои», без плеча и маржинальных средств – именно они несут весь риск на фондовом рынке. Но речь идет о первичном вложении (стартовая инвестиция), и для него мы все же воспользуемся маржой. Индексы двигаются довольно медленно, и крайне редко у них бывает просадка больше 50%.

Еще раз напомню, плечи используем только при первом инвестировании, со временем за счет дополнительных вложений и дивидендов мы выйдем на торговлю «на свои». Также, желательно, даже на начальном этапе не брать позицию с плечом больше 1:2. В последствие, чтобы не было желания рисковать, можно будет установить размер маржи для счета 1:1, таким образом, вы не сможете торговать на заемные средства.

Что такое инвестиционный портфель – для начинающих

Под этим словосочетанием понимается несколько инвестиций в разные активы, прибыль по которым считается в совокупности. Таким образом, в инвестиционном портфеле может находиться не менее двух инвестиций. Это могут быть, например, акции и облигации. При этом, если их доли составляют, соответственно, 30% и 70%, а прибыльность за определенный период – соответственно, 10% и 15%, то портфельная прибыльность за этот же период составит 10*0,3+15*0,7=13,5%. Т. е. прибыль инвестиционного портфеля равна сумме произведений прибылей по каждой инвестиции на их долю в портфеле.

Рисунок 1. Образно выражаясь, инвестиционный портфель это такое хранилище финансовых инструментов, общая ценность которых должна со временем вырасти.

Что входит в инвестиционный портфель

Для формирования инвестиционного портфеля подойдут самые разнообразные активы – никаких ограничений здесь нет. Все зависит от предпочтений инвестора:

  • если он предпочитает активы фондового рынка, то портфель можно составить из разных акций, облигаций и т. п.;
  • если он предпочитает работать на срочном рынке, то в портфель могут быть включены опционы, фьючерсы и т. п.;
  • если он предпочитает спекулировать на валютном рынке форекс, то в портфеле могут находиться разнообразные валютные пары.

Также в качестве портфельных активов могут использоваться:

  • банковские депозиты;
  • золото, серебро и прочие драгметаллы;
  • недвижимость;
  • вложения в бизнес и пр.

Но чаще всего инвестиционные портфели составляются из активов нескольких вышеперечисленных типов. Таким образом достигается диверсификация рисков, благодаря которой существенно уменьшаются риски при незначительном снижении потенциальной портфельной прибыльности.

Портфельная стратегия Asset Allocation

Это самая популярная стратегия. В переводе выражение означает «распределение активов»

Стратегия в том, что в инвестпортфель активы входят в долях, расставленных самим рынком! Это важно, если вы не знаете, как собрать портфель акций

Структура следующая. Если:

  • Компании оцениваются на рынке дорого, они должны занимать в инвестпортфеле большую долю
  • Доля США в активах – почти 56%, валюта страны в портфеле обязана занимать столько же
  • Золото в активах — около 10%, специалисты не рекомендуют инвесторам переступать эту планку в универсальном портфеле

Это рекомендации для инвесторов, которые собираются вечно (долго) держать портфель. Реальный пример – портфель от Vanguard. Он держался, полстолетия и в нем отсутствовали золото с недвижимостью. В основном, это акции/облигаций США и других стран (индексные фонды на все бумаги сразу), доля которых до 40%. Это полностью соответствует теории. Однако на практике такое соответствие бывает редко.

Заключение

Доходы в прошлом не гарантируют доходов в будущем. Рынок инвестиций — живой организм, который постоянно мутирует

Инвестору также важно быть гибким и уметь перераспределять активы в портфеле в зависимости от колебаний рынка. Но для начала нужно составить сбалансированный портфель, учитывая свои индивидуальные особенности как инвестора, а именно: финансовые цели, отношение к риску, желание или нежелание принимать участие в управлении портфелем и тд

Собрать инвестиционный портфель вы можете самостоятельно или обратиться к профессионалам за финансовой консультацией и помощью в подборе активов.

Желаем грамотных решений и прибыльных инвестиций!

В какие фонды вы инвестируете?
Паевые 9.52%

Взаимные 4.76%

Хеджевые 0%

Торгуемые на бирже 38.1%

Чековые 0%

Венчурные 0%

Семейные 14.29%

Криптовалютные 33.33%
Проголосовало: 21

Заключение

Кому-то инвестирование кажется простым и понятным, кому-то – китайской грамотой. Цена и той и другой точек зрения велика. В первом случае вы рискуете потерять весь свой капитал, в другом – никогда не достичь своих целей, не обеспечить достойное будущее детям, а себе – старость.

Моя настоятельная рекомендация – учиться, учиться и еще раз учиться. Уже через пару месяцев вы создадите собственный инвестиционный портфель, который принесет доходность в 2 и более раз выше, чем простой банковский депозит. Вы самостоятельно сможете увеличивать свои сбережения, пока остальные будут их терять. Удачных вам инвестиций!

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Знай и умей
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: