Что такое своп на бирже форекс и как его рассчитать?

Каковы преимущества валютных свопов?

Валютные свопы повсеместно считаются удобным юридическим договором в области финансов. Эти валютные свопы позволяют деноминировать ссуды, и они позволяют легко понять, как одна валюта должна оплачиваться в другой валюте.

Преимуществами свопов пользуются как частные лица, так и компании. Во-первых, свопы обеспечивают большую гибкость для защиты от сопутствующего риска, связанного с обменными курсами валют. Кроме того, есть дополнительное преимущество – фиксация фиксированного обменного курса на гораздо более длительный период времени. Таким образом, вы можете составить соответствующий бюджет и застраховаться от неопределенности волатильных рынков.

Крупные транснациональные корпорации обычно используют валютные свопы, учитывая множество преимуществ, которые они предлагают. Во-первых, свопы позволяют легко привлекать средства в одной валюте и генерировать сбережения в другой валюте. Риски своповой торговли минимальны. Кроме того, валютные свопы очень ликвидны, и обе стороны транзакции могут рассчитываться по соглашению в любой момент в течение срока действия транзакции валютного свопа.

Стороны валютного свопа могут прекратить финансовую операцию до назначенной даты посредством урегулирования путем переговоров.

Как узнать размер свопа?

В терминале MT4 начисление свопа осуществляется, когда позиция открыта больше суток. Конечный размер свопа зависит от объема открытой позиции и количества дней, в течение которых открыта сделка. Начисление свопа производится каждый день в 0:00 часов по времени торгового терминала, а в ночь со среды на четверг будет начислен своп в троекратном размере. Это происходит потому, что в выходные дни банки не работают, а перенос позиции на понедельник осуществляется автоматически

На это следует обращать внимание, если вы собираетесь держать позицию открытой долгое время

Также важно помнить, что в столбце «Прибыль» указана сумма, которая уже включает в себя своп и комиссию брокера. Чтобы узнать размер свопа в пунктах по позициям «Short» – продажи и «Long» – покупки, достаточно посмотреть спецификацию контрактов на сайте вашего брокера

Здесь вы сможете уточнить не только размер свопа по каждой валютной паре, но и то, каким он является – отрицательным или положительным. Также информацию о свопах можно получить непосредственно в вашем торговом терминале. Для этого необходимо навести курсор мыши на окно «Обзор рынка», щелкнуть правой кнопкой, выбрать в меню «Символы», найти в списке необходимую валюту и нажать на «Свойства». Как правило, своп по одной из позиций является положительным, а по другой – отрицательным, но бывает, что своп по обеим позициям является только отрицательным (например, для USD/JPY)

Чтобы узнать размер свопа в пунктах по позициям «Short» – продажи и «Long» – покупки, достаточно посмотреть спецификацию контрактов на сайте вашего брокера. Здесь вы сможете уточнить не только размер свопа по каждой валютной паре, но и то, каким он является – отрицательным или положительным. Также информацию о свопах можно получить непосредственно в вашем торговом терминале. Для этого необходимо навести курсор мыши на окно «Обзор рынка», щелкнуть правой кнопкой, выбрать в меню «Символы», найти в списке необходимую валюту и нажать на «Свойства». Как правило, своп по одной из позиций является положительным, а по другой – отрицательным, но бывает, что своп по обеим позициям является только отрицательным (например, для USD/JPY).

Влияние свопа на торговые стратегии

Если вы используете стратегии, по которым позиция остается открытой в течение нескольких дней, недели или месяца, то в своей торговле следует учитывать влияние свопа. По основным валютным парам влияние свопа минимально, поскольку на дневных графиках ставятся большие цели от 100 пунктов и несколько пунктов свопа не играют особой роли

В случае с экзотическими валютными парами величина свопа может быть достаточно большой, поэтому на это следует обращать внимание, так как в течение нескольких дней или недель может накопиться приличная сумма убытка. Чтобы этого избежать, вы можете подключить специальный счет Swap-free, который вместо начисления свопа списывает небольшую комиссию при переносе позиций на следующий торговый день

Еще недавно счета Swap-free предназначались только для мусульман, которым вера не позволяла пользоваться обычными счетами, так как по канонам Ислама ростовщичество, то есть получение прибыли без создания реальных благ, является запрещенным. Сейчас многие брокеры Форекс предлагают бессвоповые счета не только мусульманам, но и любым желающим.

Что такое своп сделка?

Рассмотрим же подробнее что такое своп сделка? В обычном режиме, сделки на рынке Форекс производятся на условиях спот, то есть все суммы, которые были поставлены в текущий рабочий день, должны быть по всей сумме поставлены и на следующий рабочий день. Чтобы такого не происходило, необходимо совершить сделку своп на форекс. Сделка этого типа позволит произвести закрытие и открытие позиции по текущему валютному курсу. Валютный своп на рынке Форекс позволит урегулировать обязательства каждой из сторон сделки.

Центральный банк по валюте каждой страны устанавливает учетную ставку.  Для каждой отдельной страны ставка может отличаться. Отличие может быть настолько значимым, что многим трейдерам удается заработать приличные деньги,  покупая и продавая валюты разных стран.

Например, в  США учетная ставка равна 5%, а в Великобритании – 6 %.

По валютной паре GBP / USD происходит покупка 1 стандартного лота (100000 единиц основной валюты, в нашем случае GBP) по курсу = 1.99.

Оплата сделки своп на форекс составит: (100000х1,99/100) х (6%-5%) = 1990 $ в год.

За сутки сделка по оплате валютного свопа будет равна: 1990$ / 365 = 5,45$ в сутки.

При открытии длинной позиции на форекс, приобретения по валютной паре GBP / USD  происходит займ USD по 5% годовых и открытие депозита по GBP под 6% годовых. Поскольку депозитный процент превышает кредитный, то на валютный счет трейдера будет произведено зачисление валютного свопа на суму — 5,45$ в сутки.

Если открывается короткая позиция на форекс, продажи по валютном инструменте GBP / USD, ситуация будет совсем иная: займ валюты GBP под 6% годовых и открытие депозита по 5% годовых по USD. В таком случае кредитная ставка превышает депозитную и со счета трейдера будет ежесуточно проводится своп сделка на списание в размере теж же — 5,45$.

В нашем примере, для упрощения понимания использовалась однопроцентная ставка для каждой отдельной валюты. На практике учетные ставки по кредиту и депозиту для каждой отдельной валюты практически никогда не совпадают.

Заработок на свопах: стратегия Керри Трейд

Суть этой стратегии сводится к заработку на рынке Форекс через положительный своп

Причем трейдеру совершенно неважно, каким будет тренд – восходящим или нисходящим. При флэте шансы больше возрастают, так как отсутствуют риски, связанные с выбранным направлением торговли (покупкой или продажей актива)

Смысл стратегии заключается в том, чтобы найти такую валютную пару, у которой при одном из выбранных направлений торговли своп будет положительным, причем количество пунктов свопа должно быть внушительным.

Например, рассматривать пары с близкими значениями процентных ставок не имеет никакого смысла. Сегодня практически все страны Большой Семерки держат ставки около 0%, что делает Керри Трейд практически бесполезным. Совсем другое дело – поиск экзотических валют, у которых процентные ставки могут существенно отличаться.

Например, по валютной паре USD/MXN (американский доллар к мексиканскому песо) своп при открытии короткой позиции составляет 18.7 пункта (рассматриваем спецификацию контрактов брокера Робофорекс). Правда, здесь есть один нюанс – достаточно высокий средний спред, который составляет 20 пунктов. Но это оптимальный вариант, учитывая тот факт, что по другим парам спред может быть еще выше. При этом, если мы будем довольно долго удерживать позицию, в результате все равно получим прибыль от свопа. Единственный нюанс – короткая позиция по этой паре может таить в себе риски, связанные с колебаниями валют, цена может очень сильно уйти в минус от цены открытия позиции, и положительный своп не перекроет убыток.

Таблица свопов крупных брокеров Форекс

Каждая валюта Форекс, имеет свое значение свопа. Как правило, популярные валюты имеют меньшее значение, а экзотические – большее. Кроме того, величина свопа у брокеров отличается по величине, так как некоторые из них могут закладывать в нее собственную комиссию и тому прочее.

По этой причине, ведя долгосрочные и среднесрочные торги рекомендовано заранее узнать, какой у выбранного торгуемого инструмента будет свопом

Таблица свопов брокеров валютного рынка публикуется на веб-ресурсах компаний и дилинговых центров. По большому счету, она остается неизменной.

Положительный своп у брокера. Как на этом можно заработать, опираясь на данные таблиц?

Что такое своп, а также как он выглядит в таблицах мы разобрали. Теперь давайте узнаем, как он рассчитывается и может ли существовать положительный своп?

Итак, величина свопа пары валют будет зависеть от процентной ставки каждой валюты, из которой эта пара сформирована.

Рассмотрим на примере пары фунт/доллар:

Здесь продается фунт, а покупается доллар. По фунту, процентная ставка составляет 2,5%, по американскому доллару – 1,5%. Соответственно 1,5% — 2,5% = — 1%. То есть в нашем случае своп равен -1%.

Нам приходится выплачивать данный процент так как продавая доллар, мы фактически отдаем то чего не имеем. То есть продаем доллар, взятый в кредит, а затем выплачиваем кредитную пеню в определенном размере.

При этом, на Форекс можно встретить и положительный своп. Таблица свопов брокеров, частенько показывает и положительные величины свопов.

Связано такое обстоятельство с тем, что, например, при операции покупки по паре валют фунт/доллар вы как бы позволяете взять другим рыночным участникам продаваемые вами фунты в кредит. Так получается положительный своп: 2,5% — 1,5% = 1%. При таких обстоятельствах положительный своп прибавляется к вашему депозиту, увеличивая его на процентную ставку.

Торговцам, работающим по долгосрочным стратегиям, держащим позиции в открытом положении по несколько дней, очень важно знать значения свопов, так как за длительный период может набежать достаточно крупная сумма. Как раз в этом им и помогает таблица свопов брокеров, публикуемая в сети на веб-площадках дилинговых компаний

Благодаря таким таблицам, трейдер имеет возможность сравнить величину свопов разных компаний и выбрать для себя наиболее оптимальную.

Необходимо отметить, что трейдеры, торгующие по долгосрочной перспективе, зачастую прибегают к счетам без свопа, где комиссия за переносы позиций не берется. Но здесь, возникает необходимость оплачивать каждую из открытых сделок, поэтому перед тем как открывать счет без свопа или со свопом, следует рассчитать, что будет выгоднее.

ТОП БРОКЕРОВ ОПЦИОНОВ, ПРИЗНАННЫХ НЕЗАВИСИМЫМИ РЕЙТИНГАМИ

Стабильные АВТОМАТИЧЕСКИЕ выплаты! | обзор | отзывы | ЕЩЕ ВЫГОДНЕЕ УСЛОВИЯ

Год основания 2012. Депозит с 300 рублей | обзор | отзывы | КОМПЕНСАЦИЯ УБЫТКОВ

Фиксированные опционы от ПАО Alpari | обзор | отзывы | ОПЦИОНЫ С 1 USD

ТОП ФОРЕКС БРОКЕРОВ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2022 ГОД:

Что говорят трейдеры об АМаркетс?   БОНУС 100% К СЧЕТУ | обзор/отзывы

Имею тут счет в 1050$. Платит с 1998 года! | ВСЕ АКЦИИ И КОНКУРСЫ | обзор/отзывы

Рекомендую: О положительном свопе у Форекс брокеров

Как чаще на Форексе используется своп

Все свопы можно классифицировать в соответствии с активами, которые являются предметами такой сделки. Валютные используются трейдерами Форекс чаще всего. Они представляют собой операции, при которой покупается и реализуется одна валютная пара. Обе операции проводятся на одинаковую сумму, меняются только даты валютирования (исполнения сделок). Трейдер получает прибыть за счет разницы котировок на указанные им даты.

Рассмотрим более наглядно:

На Форексе под свопом подразумевают сумму, которая при удержании ордера открытым более одного дня будет получена или потрачена трейдером. Величина ее зависит от:

  • того, какие валюты были выбраны;
  • дня недели;
  • установленных процентных ставок;
  • суммы ордера.

Проще всего разобраться со своп-контрактами на примере. Трейдер открыл ордер USD/JPY, то есть он хочет за доллары купить японские йены. Для первой валюты банк выставил ставку 5%, а для второй — 2%. Если перевести на более простой язык, это означает, что трейдер получил в кредит доллары под 5%, а йены вложил под 2%. В итоге его потери составили 3%. Если выставленные банком процентные ставки поменять местами, то он бы получил доход 3%.

Приведенный выше расчет лишь примерный, так как в нем не учитывается комиссия брокера, который дал трейдеру доступ к бирже. Но на практике учитывать их не приходится, так как брокеры выставляют комиссии по валютным парам уже с учетом своего удержания.

Проанализируем свопы Форекс-брокеров (EUR/USD):

Каждый день в полночь происходит автоматический расчет, списание или выплата свопов по всем незакрытым ордерам. В среду начисление происходит в тройном размере, так как в этот день компенсируется время, в течение которого торги не идут.

Часто задаваемые вопросы о валютных свопах

В чем смысл валютного свопа?

Когда предприятия и учреждения участвуют в валютных свопах, основной причиной этого является хеджирование валютных рисков. Еще одна причина для валютных свопов – получить доступ к более дешевому финансированию. Обычно высокодоходная валюта, такая как доллар США, покупается, а низкодоходная валюта, такая как японская йена, продается.

При условии, что движение цены валютной пары – USD/JPY – является неизменным или выгодным для трейдера форекс, пара может удерживаться при одновременном получении свопа или разницы в процентных ставках между двумя валютами.

В чем заключается наибольшая выгода от валютных свопов для инвесторов?

Есть несколько причин, по которым инвесторы участвуют в валютных свопах, в частности, получение дохода. Однако самое большое преимущество валютных свопов для розничных инвесторов – это защита от волатильности на валютных рынках. Когда ведутся переговоры о валютном свопе, инвестор может существенно снизить волатильность своих иностранных активов.

Это улучшает профиль риска/доходности и существенно снижает волатильность портфеля. Постоянно меняющийся характер валютных курсов, естественно, способствует повышению интереса к валютным свопам как средству смягчения последствий резких колебаний цен. Это может укрепить портфель и защитить его от потерь.

Каковы основные риски валютных свопов?

Валютные свопы не всегда проходят так, как ожидают трейдеры. Например, валютная пара может изменить направление, тем самым сводя на нет предполагаемые эффекты валютного свопа с самого начала. Если инвестор надеется застраховаться от пары USD/JPY, но колебания валютного курса делают обменный курс невыгодным, то своп больше не помогает. При валютных свопах предприятия подвержены процентному риску и кредитному риску. Это особенно верно, когда свопы происходят в течение длительного периода времени.

Какова цель валютного свопа?

В случае свопов, осуществляемых предприятиями и учреждениями, причина, по которой они проводятся, является типичной – хеджирование или способ получения более дешевого финансирования. В мире инвестирования валютный своп можно искать, покупая высокодоходную валюту, такую как доллар США, и одновременно продавая низкодоходную валюту, такую как японская иена. Пока движение пары является плоским или выгодным для трейдера, он может продолжать удерживать пару, одновременно получая своп или разницу в процентных ставках между двумя валютами.

В чем самое большое преимущество валютных свопов для инвесторов?

Хотя использование валютного свопа как способа получения дохода может быть полезным, самым большим преимуществом валютного свопа для розничных инвесторов является возможность хеджирования на валютных рынках. С помощью валютного свопа инвестор может снизить волатильность своих зарубежных активов, тем самым улучшив свой профиль и сгладив взлеты и падения в своем портфеле. Поскольку курсы валют постоянно меняются, валютные свопы могут помочь сгладить прибыль и убытки в любом портфеле.

Каковы потенциальные недостатки валютных свопов?

Есть несколько недостатков, которые также могут быть связаны с валютными свопами. В случае, если инвестор хеджирует свою позицию, любое положительное движение валюты будет приглушено результатами инвестиций, поскольку хеджирование защищает от волатильности в обоих направлениях. Те, кто держит позицию для получения свопа (например, USD/JPY), могут быть уничтожены внезапным неблагоприятным движением валютной пары. В случае с предприятиями, осуществляющими свопы, существует кредитный риск и риск процентной ставки, особенно со свопами, которые растягиваются на несколько лет.

Принцип формирования валютного свопа

Ставка влияет на то, как дорого обходится ссуда в таких деньгах. Поскольку подразумевается использование кредитного плеча и отсутствие прямой поставки, после заключения какой-либо сделки у нас нет самой купленной валюты, а есть лишь обязательства, так же как и по проданной. Соответственно, учитывая, какие объёмы используются, даже такие значения как 3% годовых начинают иметь значение при делении их на 365 дней этого самого года. Всё дело в кредитном плече, которое по сути сводит на нет весь этот, казалось бы, длительный период. Так и получается, что средняя плата по свопу составляет около 1-2% от суммы сделки. Процентная ставка является показателем стоимости заимствований в определённой валюте, её устанавливает главное финансовое учреждение страны – центральный банк.

 Процентные ставки крупнейших центральных банков

Это означает, что при ставке в 10% регулятор даёт деньги банкам и они платят за это в таком размере, то есть возвращают сами деньги плюс 10%, которые стоил этот займ. Конечно, такие высокие ставки встречаются не очень часто и, как правило, сопряжены с определёнными проблемами в экономике страны. В основном это диапазоны от 0% до 4%, исключение – Россия, которая через ставку боролась с обесцениваем национальной валюты. Но это единичный случай, связанный с целым спектром проблем геополитического характера и санкционным давлением. Теперь рассмотрим уже непосредственно сам процесс формирования валютного свопа, который образуется при сделке с двумя валютами, у которых разные процентные ставки.

Допустим, покупаем пару EUR/USD. Ставка, установленная Европейским центральным банком нулевая, то есть ничего за эти евро мы не получаем. В то же время ставка по доллару, установленная Федеральной резервной системой США составляет 2,5%. Проданные для покупки доллары будут приносить нам убытки всё то время, которое удерживается позиция. Получается ситуация, при которой денег не имеем, но вынуждены платить по ставке из-за открытой позиции. Ситуация с продажей этой же пары получается обратная – держим доллары, продав евро. Должны получать доход, если исходить из одного лишь алгоритма формирования свопа. Но здесь уже могут быть расхождения у брокеров. Некоторые относительно честно рассчитывают своп и платят положительные значения, другие же устанавливают огромные отрицательные свопы там, где должны быть умеренные, и относительно небольшие отрицательные там, где должны быть положительные. Конечно, это не с лучшей стороны характеризует такие дилинговые центры, но, что есть, то есть.

 

Пример начисления свопа в истории сделок терминала Метатрейдер 4

Таким образом, получаем достаточно простую схему расчёта, основанную на одних лишь процентных ставках. Конечная величина свопа будет зависеть от суммы сделки, прямо пропорционально, тут без всяких искажений. Например, своп по 1 стандартному лоту покупки евро против доллара даст -18$, покупка же 10 лотов приведёт уже к -180$. Также стоит учитывать, что формально валютный своп не начисляется в выходные дни, но зато при переносе позиции в середине недели со среды на четверг будет начислено уже не один, а целых три валютных свопа, два из которых придутся как раз за выходные

И неважно, были ли у нас открытые позиции в выходные, держали мы их неделю или всего три часа – своп начислят в установленном порядке. Опять же, некоторые брокеры пользуются неосведомлённостью трейдеров и могут взимать плату и в выходные, и в тройном размере на неделе

Таких немного, но всё ещё можно встретить.

Как рассчитать своп?

Биржа Форекс сумму, списываемую (или начисляемую) по статье swap, называет storage (сторидж). Приведем пример ее расчета для GBP/USD.

Имеем: по состоянию на 10.04.2020 в Банке Англии ставка 0.1%, в ФРС США – 0.25%. Если у вас открыта сделка на продажу (SELL) объемом 1 лот, то вы должны продать 100000 GBP, то есть взять эту сумму в долг под 0.1% в год. После чего вы должны купить USD, которые придется внести на банковский «депозит» (виртуально) под 0.25% в год. Так как ставка валюты, которую вы купили (USD – 0.25%), больше аналогичного процента по валюте, которую в данной сделке вы решили продать (GBP – 0.1 %), то своп будет плюсовым (0.25 – 0.1 = 0.15)%, и должен начисляться вам на депозит, при обратной ситуации – списываться. Также размер свопа включает индивидуальную комиссию брокера – обычно в пределах 0,5–1,5% (см. спецификации и торговые условия). Общая формула для перевода этих %«годовых» в реальные деньги на счете выглядит примерно так:

Итак, при продаже валютной пары GBP/USD в расчете на 1 полный лот плата за услугу переноса позиции на следующий торговый день составит:

SWAP = (100000 * ((0.25 − 0.1) + 0.1725) / 100) * 1,24481 / 365 = 1.1 USD.

В России для рублевого депозита своп нужно пересчитать по текущему курсу доллар/рубль на момент формирования:

1.1 USD * 75 RUB = 82.50 RUB.

Как вариант, приведем пример расчета, если вам необходимо перенести открытые ордера по индексам (CFD):

Своп для открытых ордеров на товарные фьючерсы (CFD) считается по формуле:

Подробности расчета и начисления свопов подробно описаны в торговых условиях каждого брокера.

Стратегия торговли на свопе

Чтобы зарабатывать на свопе, необходимо предвидеть зарождение долгосрочного тренда (минимум несколько дней) как можно ближе к его началу. Для этого трейдер:

  1. Работает только на крупных таймфреймах – 4-часовом Н4, дневном D1, недельном W1, месячном Mn.
  2. Анализирует показания технических индикаторов.
  3. Проводит фундаментальный анализ, ориентируясь на статистику, последние новости и аналитические обзоры по экономикам разных стран.
  4. Изучает паттерны (свечные модели разворота, продолжения движения).
  5. Намечает несколько важных уровней поддержки и сопротивления, анализирует их влияние на текущий рынок.

Например, хорошим сигналом зарождения восходящего по GBP/USD (вход в рынок ордером BUY) является сочетание таких показателей:

Цена достигла важного уровня поддержки, оттестированного несколько раз за последние недели и месяцы, развернулась и пошла вверх.
Экономика Великобритании демонстрирует хорошие темпы роста ВВП, снижения безработицы, увеличения промышленного производства, позитивные ожидания на фоне выхода из ЕС (Brexit).
Большинство технических индикаторов и свечных паттернов на старших таймфреймах (не ниже H4) также говорят о начинающемся восходящем тренде.

Для входа SELL (ожидание нисходящей тенденции) сигналы точно такие же с точностью до наоборот:

Цена достигла важного уровня сопротивления, но не пробила его и пошла вниз.
Экономика Великобритании демонстрирует падение ВВП, промышленного производства, имеют место негативные ожидания на фоне выхода из ЕС или других отрицательных событий.
Большинство технических индикаторов, а также свечные паттерны также говорят о зарождении нисходящей тенденции.

Таким образом, своп хотя и дает возможность получать пассивный ежедневный доход, но он будет небольшим. Основная часть профита на Форекс поступает только благодаря правильному прогнозированию ожидающегося тренда.
Если вход будет неправильным, то даже ежедневное поступление дохода от swap не покроет убытки.

Механизм образования и метод расчёта Swap

Своп – параметр, присутствующий на множестве рынков. В случае с форексом рассматривается именно валютный своп, остальные к нему никакого отношения не имеют. Эта величина зависит от:

  • выбранного торгового инструмента (двух валют);
  • направления сделки;
  • дня недели.

Своп пропорционален сумме сделки, чем больше объём ордера, тем больше будет конечная величина свопа. Нужно отметить, что своп – величина стандартная, это не выдумка брокеров, а вполне экономически обоснованная сумма, которую платят как спекулянты и инвесторы на бирже, так и самые обычные компании, ведущие торговую деятельность за рубежом, и вынужденные учитывать валютный своп.

Возможно

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Знай и умей
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: