Маржинальная торговля: риски и преимущества

Содержание
  1. Меры предосторожности при торговле в шорт
  2. Маржинальность продаж
  3. Заключение
  4. Лимитные, рыночные и стоп-ордера
  5. Основные понятия и термины в торговле с кредитным плечом
  6. Как снизить риски?
  7. Выгоды и риски маржинальной торговли
  8. Что такое маржа и маржинальная торговля простыми словами
  9. Что такое начальная маржа и минимальная маржа
  10. Принцип работы кредитного плеча
  11. Роль брокера в маржинальной торговле
  12. Зачем прибегать к маржинальным сделкам
  13. От чего зависит кредитное плечо
  14. Что такое маржин колл и когда он выставляется
  15. Основные операции с кредитным плечом
  16. Маржинальная торговля: что вам нужно знать?
  17. Что такое маржинальный счет?
  18. Что такое маржин-колл?
  19. Что такое процентная маржа?
  20. Тарифы брокеров при маржинальной торговле
  21. Маржинальная торговля в Тинькофф
  22. Маржинальная торговля в Сбербанк
  23. Маржинальная торговля в ВТБ
  24. Маржинальная торговля в БКС
  25. Маржинальная торговля криптовалютой — что это такое
  26. Как снизить риски
  27. Виды маржи при оценке прибыльности бизнеса
  28. Какие риски несёт в себе торговля с плечом?

Меры предосторожности при торговле в шорт

В процессе игры на понижение важно защитить активы от потери и использовать принципы диверсификации. Для этого можно задействовать несколько криптовалют, в том числе Эфириум и Биткоин

Можно выбрать и другие виртуальные монеты (их больше 1000), но суммарное количество должно быть меньше, чем общий объем ETH и BTC. При формировании портфеля важно придерживаться следующего соотношения (как вариант):

  • 20 % Эфириум.
  • 40 % Биткоинов.
  • 20 % остальных (перспективных) криптовалют.
  • 20 % свободных средств для игры в короткую.

Важно помнить, что в криптовалютах параметр цены может меняться быстро, поэтому многие инвесторы делают ставки на малоизвестные альткоины. После покупки Bitcoin и Ethereum виртуальные монеты сразу переводятся с биржевой площадки на «холодные» кошельки

Перед приобретением альткоинов желательно разбить 20 % выделенных средств на двадцать частей и закупить разные монеты (в расчете на перспективу). Свободные 20 % можно задействовать для работы на падении криптовалюты, не переживая за сохранность капитала. При резком снижении цены инвестор использует имеющиеся деньги и зарабатывает на шорте позиции. На полученную прибыль можно купить новые альткоины. Общие правила безопасной торговли при шортинге:

Предпринимаем меры, необходимые меры для обеспечения безопасности средств на счету. Не рискуем больше, чем 10 % от имеющихся на счету средств в одной сделке. Учитываем вероятные просадки по депозиту и диверсифицируем потери

Берем во внимание опасность игры в шорт и держим риски под контролем

При следовании указанным правилам вероятность слива депозита минимальна. При этом баланс пользователя будет идти вверх. При игре в short трейдеру нужно помнить о существующих рисках торгов:

  1. Стоимость актива может увеличиться. Криптовалютный рынок находится в постоянной динамике. На стоимость виртуальных монет может влиять множество факторов, поэтому спрогнозировать движение цены — трудная задача. Если инвестор рассчитывал на снижение, а цена пошла вверх, можно потерять весь депозит.
  2. Не каждый актив можно шортить. К примеру, с криптовалютой такой вариант может пройти, а вот от коротких торгов с применением новых ценных бумаг лучше отказаться.

При покупке активов через торговый терминал (акций, облигаций, валюты) объем инструмента отражается в виде отрицательной цифры. Как только цена полученных активов становится равной размеру средств на депозите трейдера, происходит обнуление счета.

Маржинальность продаж

Для оценки эффективности развития предприятия рассчитывают коэффициент маржинальности продаж, который характеризует темп роста доходов в отчетном периоде к предыдущему периоду.

Коэффициент определяется по формуле:

К = [(Вт – Вп)/Вп] × 100, где

  1. К – маржинальность продаж;
  2. Вт – выручка текущего года;
  3. Вп – выручка предыдущего периода

Рассчитаем показатель для ПАО «Магнит» по отчетности за 2019 год, в тыс. руб.

К = [(1 368 705 394 – 1 237 015 457)/ 1 237 015 457] × 100% = 10,6%

Прирост выручки ПАО «Магнит» составил 10,6%. Стоит учитывать, что увеличение коэффициента не обязательно связано с успешной деятельностью или эффективной работой руководства бизнеса: как говорилось выше, заметный прирост показателя может произойти благодаря инфляции.

Для сравнения рассчитаем маржинальность продаж для Mail.ru Group за 2019 год (млн. руб.)

К = [(96 231 – 66 105)/66 105] × 100% = 45,6%

Прирост выручки Mail.ru Group в 2019 году составил 45,6%. Такой большой прирост представитель правления Д. Гришин объяснил увеличением выручки с рекламной деятельности и платежей за социальные сети пользователей.

Заключение

Положительная маржинальность говорит о том, что цена какого-то изделия выше, чем затраты на его изготовление. Чем выше показатель, тем больше операционной прибыли получает компания. Используется он при установлении цены на товары и услуги.

Для увеличения маржинальности товара можно:

  1. снизить затраты на производство
  2. увеличить стоимость единицы продукции

Однако следует помнить, что это не единственный показатель, определяющий результативность бизнеса. Иногда высокая маржинальность является компенсацией за низкую оборачиваемость вложенных в производство средств.

Лимитные, рыночные и стоп-ордера

Существуют различные виды ордеров, которые BitMex предоставляет трейдерам, чтобы они имели более профессиональный опыт торговли.

Лимитные ордера позволяют пользователям выбирать уровень цен, который будет заполнен, как только цена актива достигнет этого уровня. Эти виды ордеров дешевле рыночных ордеров и являются предпочтительным методом для начала торговли.

Рыночные ордера являются хорошим инструментом для трейдеров, которым необходимо входить или выходить из рынка в определенный момент времени. Если вам нужно уйти или войти в рынок, вы создаете рыночный ордер, который заполняется немедленно. Однако эти ордера имеют более высокую комиссию, чем лимитные ордера, и их следует использовать только при необходимости.

Тейк-профит очень важен для трейдеров, поскольку он поможет им наилучшим образом реализовать свою торговую стратегию. Например, трейдер может установить три уровня для получения прибыли. Первый и второй уровни дадут 25% прибыли пользователей соответственно. Третий уровень позволит им взять оставшуюся прибыль в размере 50%.

Стоп-лосс ордера являются еще одним инструментом, который поможет трейдерам предотвратить потерю всех своих активов. Например, если пользователь открыл длинную позицию и рынок внезапно упал, ордер стоп-лосс поможет им снизить подверженность волатильности.

То же самое произошло бы, если бы трейдер открыл короткую позицию, и рынок внезапно двинулся вверх. Стоп-лосс не позволит им держать свою сделку открытой, когда рынок движется в противоположном направлении, которое они ожидали.

Стоп-лосс ордера являются одним из наиболее важных инструментов, которые позволят нам снизить подверженность внезапным противоположным движениям рынка.

При открытии позиции с высоким левереджем лучше всего работать с жестким стоп-лоссом, который бы сводил к минимуму потери. Однако наша позиция может закрыться, если рынок движется в противоположном направлении.

Однако наша позиция может быть открыта на более длительный период времени и с меньшим риском, если мы используем более низкое кредитное плечо для торговли криптовалютами. В этом случае наша позиция стоп-лосс, конечно, будет не такой уж узкой, и у рынка будет еще немного времени для развития.

Это зависит от риска, с которым вы можете справиться

Криптовалюты очень изменчивы и их цена постоянно меняется, поэтому всегда важно правильно использовать стоп-лосс во время торговли

Основные понятия и термины в торговле с кредитным плечом

  • Лонг или Buy. Ставка на рост курса, заказ на покупку. Long потому, что начало роста процесс не быстрый.
  • Short или Шорт. Ставка на падение курса, заказ на продажу. Short потому, что падение происходит стремительно.
  • Ордер. Заказ на покупку или продажу криптовалюты. Например, ордер на лонг 20 ETH — это заказ на покупку с последующей продажей при росте курса 20 монет Эфира.
  • Позиции. Это название общности ордеров на покупку или продажу.
  • Equity. Показатель свободных средств на аккаунте в моменте. Учитывает и деньги, которые находятся в открытых позициях.
  • Уровень маржинальности или Margin Level. Показатель здоровья аккаунта. Считается как соотношение свободных средств к использованной марже. Чем показатель выше, тем лучше. Когда уровень опускается ниже 25%, происходит ликвидация позиции.
  • Ликвидация. Страшно, больно, неприятно, но необходимо, чтобы трейдер не влетел на большие деньги. Означает принудительное закрытиепозиций трейдера самой биржей, если они роняют уровень маржинальности ниже 25%. Служит механизмом безопасности, который позволяет трейдеру сохранить квартиру при неудачном стечении обстоятельств.
  • Медвежий тренд. Медведь придавил рынок: цены падают, шортисты ликуют, лонгисты страдают.
  • Бычий тренд. Рынок подкинули рогами: цены растут, шортисты рыдают, лонгристы ликуют.

Отдельно рассмотрим ордеры Take Profit

иStop Loss , как самые важные составляющие маржинальной торговли.

Take Profit. У заказов есть условия. Take Profit — это условие «Продать актив какой-то, когда его курс будет такой-то» для ордера.

Например:

в феврале 2021 года трейдер открывает лонг на 20 ETH по курсу 1620 долларов. Трейдер понимает, что ему не уследить за резкими движениями курса, а спать спокойно хочется. Он выставляет условие Take Profit на 1700, и когда курс пробивает эту планку до 1701 и выше, биржа закрывает сделку с профитом для трейдера в 80 долларов на каждый ETH. Утром трейдеру остается только грызть локти, потому что ордер закрыл позицию полностью, а через час курс валюты поднялся до 1770.

Stop Loss. Без него вы не открываете сделку. Условие в ордере для управления рисками. Дословно: «Чтобы избежать потерь, продать актив такой-то когда цена упадет/вырастет до…». Позволяет не уйти в огромные минуса.

Например:

в феврале 2021 года открывается лонг на 20 ETH по курсу 1620 USD за монету

Трейдер не хочет терять деньги на этой сделке, принимая во внимание волатильность рынка криптовалюты. Посчитав риски, он выставляет стоп-лосс ордер на 20 долларов

Теперь, когда курс падает до 1600 USD, сделка закрывается автоматически, а трейдер теряет всего лишь 20 долларов.

Без механизма Stop Loss трейдер может потерять весь депозит буквально за секунду и попасть в долговую яму, если ликвидация не поспеет за курсом. Да, ликвидация может не успеть за курсом

, если скорость торгов окажется слишком высокой. Учитывайте это и выставляйте Stop Loss, чтобы докупать Ламбо, а не продавать квартиру.

Как снизить риски?

Маржинальная торговля — это одновременно высокие риски и потенциально высокая прибыль. Никогда не будет надежного способа полностью снизить риски маржинальной торговли. Однако существуют стратегии, которые могут быть применены, чтобы помочь трейдерам их контролировать и уменьшить возможные убытки.

Есть несколько хороших практик, которые любой маржинальный трейдер может использовать с самого начала. Все начинается с одного из самых основных правил торговли: инвестируйте с умом.

Важно торговать только деньгами, которые вы можете позволить себе потерять. В случае маржинальной торговли это означает использование кредитного плеча не только с точки зрения прибыли, а также с точки зрения возможных убытков

Например, если инвестор берет в долг 1000 долларов для покупки криптовалюты на 2000 долларов, он должен понимать, что любые убытки увеличатся в два раза. Это означает, что трейдер должен инвестировать только в том случае, если у него достаточно средств, чтобы выдержать временное движение рынка против своей позиции.

Наличие доступа к большому кредитному плечу и шанс максимизировать прибыль может звучать как приглашение сразу же использовать максимальное кредитное плечо и вложить капитал на каждый рынок. Это неразумно, особенно в начале вашего пути к использованию маржинальной торговли. Вкладывайте небольшие суммы с адекватным кредитным плечом, чтобы обрести уверенность.

Если вы собираетесь вести маржинальную торговлю и использовать большое кредитное плечо, то гораздо лучше делать это по сделкам, в которых вы почти уверены. Наличие доступа к маржинальному счету не означает, что каждая сделка должна иметь огромное кредитное плечо, так как это может привести к увеличению убытков.

Выгоды и риски маржинальной торговли

Основные плюсы:

  • Дает возможность увеличить прибыль на собственный капитал за счет использования средств брокера.
  • Делает доступными большее число торговых стратегий, включая заработок на снижении цены (торговля в шорт).
  • Позволяет снизить риски убытков, используя хеджирование – открытие коротких позиций, защищающих от падения котировок.

Минусы:

  • Увеличивает размеры убытков при неудачной сделке.
  • Генерирует повышенные комиссии за перенос позиций.
  • Брокер получает право самостоятельно закрыть позиции при снижении цены, тем самым зафиксировав максимальный убыток для клиента.
  • Требует постоянного отслеживания достаточной стоимости портфеля, выступающего залогом. Брокер может увеличить размер требуемого обеспечения при росте волатильности на рынке, что повышает риски маржин-колла.

Пожалуй, главное, чем опасна маржинальная торговля – это тем, что она снижает вероятность успешной сделки. Если при торговле на свои средства комиссии брокера минимальны относительно получаемой прибыли, то при маржинальной торговле они могут достигать 20-30% годовых. Это значит, что даже номинально прибыльная сделка может уйти в минус из-за высоких комиссий. Кроме того, маржинальная торговля лишает возможности пересидеть убыточную сделку (брокер не допустит снижения залога ниже минимальной маржи), и забирает у инвестора право на ошибку. Наконец, даже в случае, если с самой непокрытой сделкой все в порядке, снижение рыночной стоимости обеспечения может привести к маржин-коллу. Все это уменьшает шансы того, что непокрытая сделка будет прибыльной. А неверная оценка риска может привести не только к убытку по этой позиции, но и к ликвидации всего портфеля.

Чтобы понять как это происходит на практике, можно вспомнить крах фонда Archegos Capital в марте 2021 года. Тогда снижение котировок компании ViacomCBS привело к маржин-коллу всего портфеля Archegos, который привлек заемных средств в 5 раз больше собственного капитала. Поэтому резкое снижение в одной акции вызвало эффект домино и потери в общей сложности 20 миллиардов долларов за два дня. Вот как этот крах отразился на ценах акций, входивших в портфель фонда.

Все они упали в моменте примерно на 50% от максимумов цен. Котировки, разогнанные непокрытыми покупками Archegos, так и не восстановились. Сам фонд потерял весь портфель, а кредитовавшие его банки Nomura и Credit Suisse понесли миллиардные убытки. Все это из-за превышения допустимого риска при маржинальной торговле. Такая ошибка стоила фонду всего заработанного за много лет капитала – об этом стоит помнить, открывая необеспеченную сделку.

Итоги. Маржинальная торговля способна увеличить потенциальную прибыль, дав возможность привлечения капитала в несколько раз больше собственного. Но сделав такой выбор, инвестор тут же превращается в трейдера – человека, успех которого на рынке зависит не от фундаментальных показателей инвестируемых компаний, а от краткосрочного движения котировок, взятого уровня риска и торговой дисциплины. Это набор навыков, который требует практики, и как показывает история, не всегда дается даже профессионалам. Поэтому к маржинальной торговле лучше всего подходить с позиций не возможной выгоды, а трезвой оценки рисков максимального убытка – чтобы их наступление могло стать полезным опытом, а не критической для депозита ошибкой.

Что такое маржа и маржинальная торговля простыми словами


Маржинальная торговля — это сделка с финансовыми активами, которая предполагает использование заемных средств, предоставляемых брокером на фондовом рынке или форекс-дилером под залог приобретаемых активов. На практике это обозначает, что трейдер может использовать больше денег, чем у него есть, но в потерях он ограничен только своим капиталом.

Маржа — эта та сумма собственных средств, которая необходима для заключения сделки с определенным активом при участии доступного заемного капитала.

Что такое начальная маржа и минимальная маржа

Начальными требованиями для маржинальной торговли называют сумму денежных средств, необходимых для открытия позиции с учетом предоставляемого кредитного плеча.

Минимальная маржа, в свою очередь, показывает уровень денежных средств, по достижению которого позиция трейдера может быть принудительно закрыта брокером по рыночной стоимости, зафиксирован убыток.

Принцип работы кредитного плеча

Для определения принципа работы маржинальной торговли приведу простой математический пример.

Если у трейдера на счету находится 10 000 рублей, брокер готов предоставить клиенту кредитное плечо 1:2, то участник может открыть позицию на сумму 20 000 рублей.

Роль брокера в маржинальной торговле

Брокер предоставляет средства и возможности для совершения маржинальной торговли, но делает это, конечно же, далеко не бесплатно. Позиции, открываемые с помощью заемных денег, будут облагаться кредитной ставкой.

Зачем прибегать к маржинальным сделкам

Трейдеры могут прибегать к маржинальной торговле, чтобы:

  • увеличить текущие доходы от операций с финансовыми активами;
  • хеджировать уже открытие позиции.

От чего зависит кредитное плечо

Уровень предоставляемых для торговли заемных средств может зависеть от следующих факторов:

  1. Законодательного регулирования.
  2. Ликвидности и волатильности активов, под залог которых открывается маржинальная позиция.
  3. Квалификации и юридического статуса инвестора.
  4. Рыночной конъюнктуры.
  5. Других параметров, установленных у конкретного брокера или биржи.

Что такое маржин колл и когда он выставляется

Margin call — это предел риска, после которого брокер требует с клиента пополнить свой счет на необходимую для обеспечения сумму или принимает решение закрыть позиции клиента рыночными ордерами.

То есть брокер выставляет маржин колл после того, как денежные средства по открытым позициям трейдера опускаются к уровню минимальной маржи.

Основные операции с кредитным плечом

Трейдер, используя маржинальную торговлю, может совершать следующие операции:

  • на покупку актива (ЛОНГ);
  • на продажу актива без покрытия (ШОРТ).

Маржинальная торговля: что вам нужно знать?

Маржинальная торговля — это довольно уникальный метод торговли, который включает в себя множество аспектов, поскольку происходит заимствование средств у третьих лиц. Это означает, что в игре участвует больше денег и, следовательно, есть возможность получить большую прибыль. Но это также означает, что эти деньги не ваши, и вам придется их в конечном счете вернуть.

Что такое маржинальный счет?

На традиционных рынках маржинальный счет — это брокерский счет, который позволяет брокеру предоставлять клиентам наличные для покупки выбранных ими акций или финансовых продуктов. Эти счета позволяют клиентам совершать маржинальные сделки посредством внесения определенной суммы в качестве залога.

Что такое маржин-колл?

Поскольку сумма маржи выступает в качестве залога, брокер или платформа, предоставившая вам заемный капитал, будет внимательно следить за этой суммой в зависимости от движений рынка. Когда стоимость маржинального счета инвестора падает ниже требуемой брокером суммы, происходит маржин-колл. Затем инвестор должен либо внести на счет свой больше денег, чтобы удовлетворить маржинальные требования, либо продать часть активов, находящихся на его счете.

По сути, маржин-колл — это требования о дополнительном капитале или активах, чтобы довести маржинальный счет до минимальной поддерживаемой маржи.

Что такое процентная маржа?

Как сказано выше, использование маржинального счета — это использование кредитных средств брокера. Когда вы берете ссуду, всегда возникают проценты, и то же самое происходит здесь, когда совершается маржинальная сделка.

Сумма процентов обычно устанавливается платформой или брокером, но важно всегда знать, какой она будет, поскольку это будет играть существенную роль в прибылях и убытках. Например: если вы должны были занять 30 000 долларов США для покупки криптовалюты, которую вы собираетесь удерживать в течение 10 дней, где процентная ставка маржи составляет 6% годовых

Например: если вы должны были занять 30 000 долларов США для покупки криптовалюты, которую вы собираетесь удерживать в течение 10 дней, где процентная ставка маржи составляет 6% годовых

Возьмем сумму денег в долг и умножим на взимаемую ставку:

30 000 долларов США x 0,06 (6%) = 1800 долларов США

Затем возьмем полученное число и разделим его на количество дней в году. Брокерская индустрия обычно использует 360 дней, а не ожидаемые 365 дней.

1 800 долл. США / 360 = 5

Затем умножим это число на общее количество дней, в течение которых мы взяли деньги:

5 x 10 = 50 долларов США

В этом примере заимствование 30 000 долларов на 10 дней будет стоить вам 50 долларов маржи.

Тарифы брокеров при маржинальной торговле

Открывая необеспеченную позицию, инвестор платит брокеру все те же комиссии, что и за обычную сделку. Кроме того, использование кредитных средств стоит дополнительных денег – в том случае, если позиция переносится на следующий торговый день. Если же сделка была открыта и закрыта в рамках одной торговой сессии, плата за нее не берется.

На август 2021 года основные российские брокеры предлагают такие условия:

Брокер Плата за перенос позиций на следующий день
Тинькофф Размер позиции до 3 000 руб. – бесплатно
Размер позиции свыше 3 000 руб. – 0,033–0,085% в день
Сбербанк Перенос необеспеченной денежной позиции – 17% годовых
Перенос необеспеченной позиции по ценным бумагам – 15% годовых
Перенос необеспеченной позиции по валюте – 9% годовых
ВТБ Занять деньги в рублях – 16,8% годовых
Занять деньги в долларах США под обеспечение ценными бумагами – 4,5–7% годовых
Занять деньги в евро под обеспечение ценными бумагами – 2% годовых
Занять ценные бумаги – 13% годовых
Занять  иностранную валюту под обеспечение рублей – 13% годовых
Занять иностранную валюту под обеспечение малоликвидными бумагами –  13–16,8% годовых
Альфа Директ, Альфа Инвестиции При операциях с валютой:
Перенос необеспеченной денежной позиции в рублях – 18,8% годовых
Перенос необеспеченной денежной позиции в долларах США – 7,7% годовых
Перенос необеспеченной денежной позиции в евро или британских фунтах стерлингов – 1,6% годовых
При операциях с ценными бумагами:
Перенос необеспеченной денежной позиции и позиции по ценным бумагам, кроме облигаций – 18,8% годовых
Перенос необеспеченной позиции по облигациям – 8,5% годовых
БКС Размер необеспеченной позиции Позиция в руб., лонг Позиция в руб., шорт Позиция в валюте
До 2 млн. руб. 16% 14% 7%
От 2 млн руб. до 5 млн руб. 14% 12% 6%
От 5 млн руб. до 10 млн руб. 13% 11% 5,50%
От 10 млн руб. до 30 млн руб. 12% 10% 5%
От 30 млн руб. 11% 8% 4%

Маржинальная торговля в Тинькофф

Тинькофф предлагает, пожалуй, самые простые тарифы на маржинальную торговлю, но они же и самые дорогие среди основных брокеров. Клиент заплатит до 31% годовых за перенос непокрытых позиций. Включить или отключить режим маржинальной торговли можно в личном кабинете в разделе «О счете» или в приложении Тинькофф Инвестиций. Пример отображен ?

Маржинальная торговля в Сбербанк

Тарифы Сбербанка выгоднее, чем у Тинькофф, но все же не самые привлекательные на рынке. Подключить режим маржинальной торговли можно или при оформлении брокерского счета, или позднее через меню: «Прочее» — «Брокерское обслуживание» — «Управление счетами».

Маржинальная торговля в ВТБ

У ВТБ одни из самых конкурентных комиссий, но обратная сторона этого – сложная структура тарифной сетки. Маржинальное кредитование доступно по умолчанию всем клиентам.

Маржинальная торговля в БКС

Тарифы БКС достаточно конкурентные, особенно для крупных инвесторов. Подключить услугу можно в личном кабинете БКС Мир Инвестиций в разделе «Сервисы» — «Счета и тарифы» — «Сделки с неполным обеспечением». Также это можно сделать в мобильном приложении БКС Мир Инвестиций в разделе «Еще» — «Условия обслуживания» — «Сделки с неполным обеспечением».

Маржинальная торговля криптовалютой — что это такое

Представьте ситуацию: у вас открыт счет на бирже криптовалют на сумму 100 долларов. Вы предполагаете, что в ближайшее время цена определенной криптовалюты вырастет и покупаете ее. Допустим, прогноз оправдался, и стоимость возросла на 10%. В обычной ситуации ваша прибыль от сделки составит 10 долларов. При маржинальной торговле криптовалютой она может быть выше в 2, 3, 5 и даже 10 раз. Разберемся в механизме торговли с кредитным плечом.

Суть таких валютных спекуляций заключается в использовании заемных средств. Кредитное плечо обозначается двумя цифрами, которые показывают соотношение собственных и кредитных денег. Так, плечо 1:1 говорит о том, что трейдер торгует на собственные средства. Плечо 1:10 означает, что человек распоряжается в торговле суммой, превышающей личный капитал в 10 раз.Теперь посчитаем, сколько заработает трейдер при маржинальной торговле криптовалютой с теми же исходными данными, что описаны выше. При кредитном плече 1:10 100 долларов на счету превращаются в 1000. Соответственно увеличение стоимости актива на 10% принесет трейдеру уже 100 долларов прибыли, что в 10 раз больше, чем в предыдущем случае. Что происходит, если цена криптовалюты снижается?Если трейдер распоряжается только собственными средствами, то снижение цены на 10% принесет ему 10 долларов убытка. В торговле на кредитные деньги ситуация меняется кардинально.Воспользоваться заемным капиталом можно только под залог собственного. Например, вы торгуете с кредитным плечом 1:10. У вас открыты сделки, но цена идет в обратном направлении. Когда убыток достигнет размера личного капитала, ордера будут закрыты по стоп-ауту. Трейдер потеряет собственные средства, а кредитные будут возвращены кредитору.

Торговля на свои деньги менее прибыльна, но более безопасна.

Как снизить риски

Маржинальная торговля криптовалютой увеличивает не только доход трейдера в прибыльных сделках. В таких же пропорциях возрастают риски. Чтобы их минимизировать, необходимо соблюдать простые правила.Используйте стоп-приказы.Не стоит ждать, пока полностью обнулится счет, если цена пошла не туда. Необходимо заранее просчитывать возможные варианты — установить стоп-лосс и тейк-профит, чтобы при достижении определенного порога убытков (прибыли) сделки автоматически закрылись. Зачем это нужно?Основная причина, по которой трейдеры сливают свои капиталы, заключается в отсутствии торгового плана, торговле по интуиции. Лучше просчитать заранее уровни цен, при достижении которых нет смысла удерживать убыточную позицию, и на этом месте поставить стоп-лосс. Сделка закроется, а вы сохраните свои деньги.

Ограничьте размер кредитного плеча.

Маржинальная торговля криптовалютой приносит в 5 или 10 раз больше прибыли — это плюс. К сожалению, ровно в такое же количество раз увеличиваются убытки в отрицательных сделках. Чтобы ваша торговля в итоге оставалась прибыльной, ордеров, закрывшихся с положительным результатом, должно быть гораздо больше убыточных. Если вы пока не можете похвастаться стабильной стратегией торговли, не торгуйте с кредитным плечом, больше чем 1:3.

Обращайте внимание на цифры. За возможность использования маржинальной торговли на бирже криптовалют нужно платить

За каждый день использования кредитных средств начисляется процент. Прежде чем воспользоваться займом, просчитайте вашу выгоду

За возможность использования маржинальной торговли на бирже криптовалют нужно платить. За каждый день использования кредитных средств начисляется процент. Прежде чем воспользоваться займом, просчитайте вашу выгоду.

Используйте пары со средней волатильностью.

При использовании кредитных средств в торговле важно найти подходящие криптовалюты. Если вы выберете слишком волатильный инструмент, вы рискуете потерять деньги на сильных движениях

Пары, цены которых имеют слишком маленький диапазон движения, также не слишком подходят для маржинальной торговли. Пока цена «топчется» на месте, плата за использование кредита продолжает начисляться.

В настоящее время не так много площадок, на которых возможна торговля с использованием кредитного плеча. Это движение только набирает обороты. Крупная площадка Binance, лидер по дневному обороту, объявила о запуске маржинальной торговли. Работы в этом направлении уже ведутся.

Чтобы использование кредитных средств принесло пользу, необходимо правильно ими пользоваться. Не идите на поводу у эмоций, будьте осторожны и соблюдайте баланс между потенциальными рисками и желаемой прибылью.

  • Назад

  • Вперед

Виды маржи при оценке прибыльности бизнеса

В бухгалтерском учёте и финансах при оценке прибыльности бизнеса учитывают три основных вида прибыли, или маржи:

  • Валовую прибыль, или валовую маржу — общую выручку за вычетом себестоимости проданных товаров.
  • Операционную прибыль, или операционную маржу — выручку за вычетом стоимости проданных товаров и операционных расходов.
  • Чистую прибыль, или чистую маржу — выручку за вычетом всех расходов, включая проценты и налоги.

Фрагмент консолидированного отчета о прибыли или убытке. Источник

Однако сами по себе значения прибыли не позволяют оценить реальное финансовое состояние компании. Поэтому на их основе рассчитывают относительные показатели.

Маржа валовой прибыли (gross margin) показывает, какой процент дохода остаётся компании после оплаты всех прямых расходов, связанных с производством или закупкой товаров:

Мвп = Валовая прибыль ÷ Выручка × 100%

Маржа операционной прибыли (operating margin) показывает доход, оставшийся после вычета прямых расходов и операционных затрат (аренда помещения, коммунальные платежи, оплата труда сотрудников и прочие постоянные расходы):

Моп = Операционная прибыль ÷ Выручка × 100%

Маржа чистой прибыли (net margin) показывает долю прибыли, оставшуюся после вычета операционных, накладных и всех прочих расходов:

Мчп = Чистая прибыль ÷ Выручка × 100%

Коэффициенты маржи разных компаний можно сравнивать между собой, чтобы понять, у кого рентабельность выше.

Какие риски несёт в себе торговля с плечом?

Волатильность крипторынка обычно очень высока, поэтому цена вашего актива (Биткоина, Эфириума и так далее) может менять своё направление абсолютно непредсказуемым образом в очень короткое время.

Терять немного денег неприятно, но терять вообще весь депозит — катастрофа. Если вы торгуете с плечом, ваши риски повышаются в разы, а поэтому у вас не остаётся права на ошибку. Разберём подробно пример маржин-колла — ночного кошмара каждого начинающего трейдера.

Допустим, вы торгуете с плечом 2х, то есть на каждый ваш доллар, отведённый для открытия позиции, приходится ещё один доллар, взятый в долг у биржи. Если цена актива, на котором вы открыли длинную позицию, упадёт на 50 процентов, биржа заберет у вас оставшиеся деньги, чтобы не остаться в убытке.

Источник иллюстрации — GoBankingRates

Маржин-колл можно отсрочить — достаточно «долить» к позиции дополнительных средств. В очень редких ситуациях это помогает, так как цена в последний момент может пойти в сторону трейдера. Но всё же в большинстве случаев результат плачевный — трейдер «доливает» к заведомо проигрышной позиции, пока не потеряет все свои деньги.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Знай и умей
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: