Что такое гэп в трейдинге: почему возникает, где используется, виды

Содержание
  1. Чем опасны гэпы
  2. FAQ
  3. Что такое гэп простыми словами
  4. Закрытие ГЭП (GAP)
  5. Можно ли заработать на гэпе
  6. Использование ценовых разрывов в торговой практике
  7. Примеры торговли на гэпе
  8. Почему появляется
  9. Заполнение гэпов
  10. Дивиденды — что скрывается за этим словом?
  11. Кто решает вопрос о выплате дивидендов?
  12. Нежелательные действия в период гэпа
  13. Шорт акций перед выплатой дивидендов
  14. Сделки с низкой вероятностью получения дохода
  15. Использование гэпов в торговой практике
  16. Какие типы гэпов бывают на Forex
  17. Когда начисляются дивиденды
  18. Акции каких компаний покупать
  19. Дивидендный доход облагается налогами
  20. Заключение
  21. Что такое дивиденды простыми словами
  22. Сколько раз в год выплачивают дивиденды
  23. Типы дивидендов
  24. Основания для возникновения дивидендного гэпа
  25. Как анализировать и торговать гэпы? Пара правил
  26. Как открывать позицию после гэпа?
  27. Виды и типы ГЭПов
  28. Типичные схемы на Форекс
  29. Что говорят известные трейдеры об этом явлении
  30. Незакрытые гэпы
  31. Заключение

Чем опасны гэпы

Вот мы и подошли к самому интересному.

Внутри гэпа цен как бы нет. Поэтому отложенные ордера или защитные приказы, которые вы будете на эти несуществующие цены ставить, не сработают.

Вернее, они сработают, но по той первой цене, которая будет после гэпа.

Рассмотрим пример. Вот торговали вы долларом и франком. Открыли сделку на понижение (синяя линия) и поставили Стоп Лосс (красная линия).

Вы рассчитываете на то, что если вдруг рынок начнет расти, то ваша сделка закроется по 0,91287. И вы потеряете не более чем 0,00946 франка с каждого купленного доллара.

Вы оставляете свою сделку на выходные. Рынок закрыт. За выходные Швейцария решает не удерживать франк на одном уровне с долларом. Отпустить его, так сказать, в свободное плавание. И что происходит? Доллар как «с цепи сорвался». Утром в понедельник вы откроете терминал, а там:

Там огромнейший гэп. Колоссальнейший просто. Вы посмотрите, куда скаканул доллар и где он продолжил свои ценовые колебания:

А что произошло с вашей сделкой? Она закрылась, потому что рынок пошел против вас. Но не по вашей «красной цене», не по вашему Стоп Лоссу. А по самой первой цене, которая была на рынке, то есть вот по этой:

Вы планировали потерять в этой сделке 0,00946, а потеряли 0,06579. В 7 раз больше. В семь раз!

Если бы вы поставили на 0,91287 не Стоп Лосс, а отложенный ордер, он тоже запустился бы по 0,96920. И была ли бы эта позиция вам выгодна? Вряд ли.

FAQ

Какие существуют стратегии торговли по гэпу?

Варианты:

  • Торговля по тренду. Сделка открывается после гэпа, если первая свеча после него направлена в ту же сторону и ценовому разрыву предшествовал флет.

  • Торговля по развороту тренда. Сделка открывается в момент первой разворотной свечи после гэпа при условии, что гэп появился на давно начавшемся тренде в его сторону.

  • Торговля по дивидендному гэпу. Короткая позиция открывается перед последним днем закрытия реестра акционеров на созданном спекулятивным спросом максимуме. Стратегия подходит для торговли CFD на акции.

Как учесть и использовать гэп в торговых системах?

Зависит от торгового актива. Если вы работаете с валютными парами, то гэп не нужно использовать как инструмент получения прибыли. На валютных парах он встречается редко, и, скорее, нужно иметь от него защиту — закрывать сделки перед выходными.

В торговле фондовыми активами гэп можно использовать так:

  • Ждать гэп в направлении пробоя флета. Выход цены из зоны консолидации в сочетании с гэпом является сильным трендовым сигналом.

  • Воспринимать гэп как возможное скорое окончание тренда, если он возник на трендовом движении.

  • Зарабатывать на дивидендах. Но закладывать в торговую систему необходимость быстро избавиться от бумаг до появления дивидендного гэпа.

  • Строить торговые системы на утверждении «гэп в большинстве случаев рано или поздно закрывается».

Эффективна ли торговля на дивидендных гэпах?

При подходе, предусматривающем математический расчет в табличных редакторах, вполне эффективна. Проблема подобной торговой системы в том, что при позднем входе дивидендный гэп может оказаться более глубоким, чем рост котировок с момента открытия сделки. Но с другой стороны, убыток перекрывается суммой дивидендов.

Трейдер должен знать:

  • Сумму предполагаемых к выплате дивидендов.

  • Приблизительный срок закрытия гэпа. Его можно оценить по перспективам отрасли или продукта компании.

  • Начало предшествующего гэпу ралли. Здесь могут помочь классические уровни сопротивления и Фибо.

Соотнесите потенциальную величину гэпа, доходность/убыток с момента открытия сделки, дивиденды с учетом налога и определитесь, насколько вам это выгодно.

Что такое гэп простыми словами

Гэп в трейдинге (от англ. gap) – это так называемый «разрыв» котировок на торговом графике, который может возникнуть, когда происходит очень быстрое, резкое изменение торговых цен.

Простыми словами гэп в трейдинге на Форекс или фондовом рынке проявляется как сильный «рывок» торговой цены в какую-либо сторону, вследствие которого появляется заметный зазор между уровнями закрытия одного периода и открытия очередного. Гэп можно наблюдать, только используя режим отображения торгового графика «бары» или «японские свечи».

Гэп (gap) в трейдинге

С экономической точки зрения гэп — это сильный перевес покупателей или продавцов, когда для выполнения заявок не остается втречных предложений и цена резко «проваливается», ища возможные варианты для заключения сделок.

Закрытие ГЭП (GAP)

Под закрытием GAP понимается заполнение пробела в графике новой ценой. Казалось бы, вот отличный момент для трейдеров, когда можно заработать. Но на самом деле ценовые разрывы могут держаться неделями, месяцами и даже годами!

Конечно, такие продолжительные периоды закрытия ГЭПов являются редкостью, но все же случаются. Поэтому ждать закрытия ценового разрыва, чтобы зафиксировать прибыль, не всегда целесообразно.

Важно

Быстрее всего обычно закрываются ГЭПы на излет. Поэтому, чтобы оценить возможность быстрого закрытия ценового разрыва, нужно проанализировать его вид, а также оценивать, какие фундаментальные факторы влияют на его возникновение.

Можно ли заработать на гэпе

Еще вариант — покупка на откате после гэпа в сторону тренда. Такой подход наиболее надежен, так как позиция открывается, во-первых, по более низким ценам, во-вторых, в соответствии с фоном.

Использование ценовых разрывов в торговой практике

Наиболее полезные знания, извлекаемые из сущности гэпов, — это сведения о влиянии времени на процесс торгов: трейдер начинает учитывать открытие сессий, связанных с Форексом, их пересечение, дни недели. Думаю, наибольшая практическая польза от работы с гэпом — это овладение чувством времени.

Примеры торговли на гэпе

Пример 1. Торговля «Упс!».

Рынок Форекс на коротком отрезке дважды отработал упс-сигнал.

Пример 2. Гэп против тренда.

Ничем хорошим не кончилось для шортистов. И не будет кончаться в большинстве случаев.

Пример 3. Гэп в сторону тренда.

Выстрел, откат, снова рост. Классический сценарий развития событий при данной конфигурации. Распознать гэп так же просто, как и себя в зеркале.

Почему появляется

Но почему же все таки происходит этот разрыв графика? Тут все также довольно просто. Разрыв графика происходит по нескольким причинам:

  1. Недостаточная ликвидность в одной из сторон, т.е. например очень большой спрос на покупку актива и ничтожный спрос на продажу.
  2. Торговые сессии. Например криптовалютные рынки работают 24/7, но есть популярные биржи, которые работают по графику привычному для Форекс, то есть отдыхают по выходным. В связи с чем, так как основной рынок работает всегда, цена может уйти значительно выше или ниже цены закрытия всем привычной биржи и именно по этой причине в понедельник образуется ГЭП.
  3. Сильные фундаментальные новости также могут повлечь за собой пункт номер 1 и, как следствие, образование ГЭПа.

На данном рисунке как раз изображен вариант номер 2. Слева вы видите биржу Binance, которая работает 24/7, а справа биржа CME, которая работает по 5-ти дневному режиму.

Заполнение гэпов

Заполнение гэпа – это популярная торговая стратегия, которая часто используется не только на фондовом рынке, но и на рынка форекс.

После образования гэпа цена часто в конечном итоге возвращается к источнику гэпа и, таким образом, «закрывает» гэп. Однако стоит учитывать, что закрытие гэпа не всегда происходит. Кроме того, закрытие гэпа не обязательно происходит сразу.

Я не рекомендую торговать только на закрытие гэпа без дополнительных подтверждающих факторов. Кроме того, после закрытия гэпа вы часто сможете найти дополнительные возможности для входа в рынок по направлению первоначального движения цены.

Когда на акциях Twitter закрылся гэп, цена вскоре положила начало новой бычьей фазы.

На акиях Netflix произошло закрытие обих гэпов, и каждый раз закрытие гэпа послужило катализатором для начала нового трендового движения.

На форекс гэпа случаются реже. Однако здесь есть тенденция, что цена часто откатывает к чрезвычайно длинным свечам.

Дивиденды — что скрывается за этим словом?

Успешные компании в результате своей деятельности получают прибыль. После всех необходимых платежей и налогов они располагают суммой, которую могут направить на развитие бизнеса и выплату вознаграждения акционерам в виде дивидендов. Доля от чистой прибыли, перечисляемая участникам, у всех предприятий разная. Отдельные компании принимают решение весь доход направить на расширение производства и не выплачивают дивиденды. Другие фирмы стабильно перечисляют акционерам достаточно высокие проценты от своей выручки, тем самым привлекая новых инвесторов.

Кто решает вопрос о выплате дивидендов?

Определение рекомендуемого размера вознаграждения находится в компетенции совета директоров предприятия или другого коллегиального органа управления. Уполномоченные лица, руководствуясь дивидендной политикой, выносят предложение о выплатах акционерам, размерах процентов на утверждение общего собрания собственников.

Нежелательные действия в период гэпа

Ситуация, когда стоимость акций растёт перед закрытием реестра акционеров, а затем резко падает, новичку на бирже может показаться заманчивой для лёгкого заработка на перепродаже ценных бумаг. Подводные камни на этом пути выявляются при более внимательном взгляде на попутные обстоятельства.

Не имея акций компании, перед днём отсечки их можно взять взаймы у брокера и продать по максимальной цене. Эта операция обозначается как короткая позиция или шорт акций. После падения стоимости во время дивидендного гэпа и его закрытия можно купить более дешёвые бумаги и возвратить их биржевому маклеру, заработав на разности котировок.

Шорт акций перед выплатой дивидендов

Последовательность действий заключается в следующем. Трейдер скидывает бумаги накануне дня отсечки. Если у него их нет, он занимает активы у своего брокера. На следующий день после закрытия реестра, при возникновении дивидендного гэпа, он откупает акции уже по сниженной цене.

Посредник для передачи ЦБ трейдеру берёт их у своего клиента, который приобрёл их и ждёт выплаты дивидендов. Человек, купивший акции в последний день продажи с процентами, тоже должен их получить. Возникает ситуация, когда два собственника одних и тех же бумаг ожидают выплаты вознаграждения.

Далее трейдер покупает то же количество ЦБ, что брал взаймы у брокера, но уже дешевле. Активы передаются посреднику ион возвращает акции первоначальному владельцу.

Трейдер получает доход на разнице в цене, возникшей в результате дивидендного гэпа. В реестр акционеров заносятся сведения только о последнем покупателе. Почему данные исходного владельца в списке отсутствуют — его акции были отданы в заём и проданы. Дивиденды получает только последний владелец. Первоначальному собственнику бумаг проценты перечисляет брокер, удерживая требуемую сумму с учётом налога 13% с трейдера.

Для инвестора при работе по такой схеме возможны следующие плюсы и минусы.

  1. Произошло падение цены акции на размер дивидендов. Владелец ЦБ получил прибыль в том же объёме — положительный момент.
  2. Брокер снял со счёта трейдера столько, сколько получено процентов и обнуляет его доход — отрицательный результат.
  3. Посредник учёл НДФЛ, у инвестор образовался минус.
  4. Значит, полученный убыток увеличил проценты брокеру за предоставление кредита.

Сделки с низкой вероятностью получения дохода

Трейдер-спекулянт покупает ЦБ прямо перед отсечкой, попадает в список акционеров, получает дивиденды, а затем сразу же избавляется от акций. Тем самым он зарабатывает на процентах и продаже, если падение котировок небольшое и длиться оно будет недолго.

Снижение стоимости активов изучается экономистами, накоплены существенные статистические данные, показывающие, что описанная выше стратегия работает плохо. Трейдинг на дивидендном гэпе — занятие рискованное и требующее скрупулёзного анализа данных по предыдущим ситуациям.

Покупая акции успешных фирм с коэффициентом доходности 6—10%, можно заработать не только на дивидендах, но и на операциях по купле-продаже ценных бумаг до и после отсечки.

Известно много стратегий заработка, зависящих от вида акций, интенсивности закрытия ценового разрыва. Знакомство с понятием дивидендного гэпа поможет начинающим инвесторам не совершать ошибок при заключении сделок с ценными бумагами. Кстати, этот же термин используется в техническом анализе.

Использование гэпов в торговой практике

Для торговли с использованием гэпа можно воспользоваться такими торговыми стратегиями, как свинг-трейдинг, интрадей, скальпинг. Но так как торговля при помощи гэпа сложна, торговать им нужно при строгом соблюдении правил манименеджмента. Согласно статистике, 90% гэпов, возникших на открытии, перекрываются. Но нельзя полностью полагаться на статистику, т. к. на девять положительных исходов приходится один отрицательный, который и приведёт к потере значительной части депозита.

Здесь необходимо учитывать следующие нюансы:

  • закрытие разрыва может и не произойти. В подобном случае пара продолжает двигаться в выбранном направлении;
  • может случиться так, что пара направляется перекрывать разрыв, но потом разворачивается и гэп остаётся частично не закрытым. Такую ситуацию можно наблюдать на кроссах, поэтому торговать гэпы по ним не следует;
  • пара может совершать несколько попыток сократить разрыв, но ни одна из них не увенчается успехом;
  • может продолжаться динамичное движение цены в выбранном направлении, но после преодоления от 100 до 200 пунктов она развернётся и перекроет разрыв. Такой исход относится к трудным случаям, т. к. большинство трейдеров уже выйдут из сделок по стоп лоссам.

Приведём пример возникновения ценового разрыва. При пятничном закрытии цена унции золота составляла 1200 $. После открытия торгов в понедельник цена за унцию установилась на уровне 1190 $. Возник гэп вниз на десять пунктов. При выборе правильного подхода это можно обыграть в свою пользу и заработать на ценовом разрыве. Для этого нужно:

  1. Дождаться старта торгов.
  2. Позволить продавцам, которые поддались панике, выйти из своих позиций.
  3. Дождаться сигнала в виде разворота.
  4. Войти в противоположном гэпу направлении.

Какие типы гэпов бывают на Forex

Джон Дж. Мэрфи в своих трудах утверждает, что для грамотного прогнозирования обязательно нужно учитывать тип гэпа и место его возникновения. Им выделены 4 типа разрывов:

  1. простой или обычный гэп (common gap);
  2. гэп на разрыв (breakaway gap);
  3. гэп на отрыв (разрыв ускорения, измерительный гэп) (runaway or measuring gap);
  4. гэп на излет (разрыв истощения) (exhaustion gap).

Простой гэп. Для прогнозирования рынка не представляет большого интереса. Образуется при низкой торговой активности с малыми объемами или в горизонтальных ценовых «коридорах» при вливании даже небольших инвестиций

Почти всеми аналитиками не принимаются во внимание

Гэп на разрыв. Намного интереснее, особенно если возник на пробое уровня. Часто образуется в начале мощного движения цены при больших объемах торгов. Довольно важный торговый сигнал, особенно если подтвержден одним из классических паттенов (фигур).

Гэп на отрыв. Обычно возникает в середине тренда при небольших объемах и сигнализирует об уверенном его продвижении. Подтверждает силу рынка при восходящем тренде и слабость при нисходящем.

Гэп на излет. Перед завершением восходящего тренда цены делают скачок вверх, образуя разрыв. Но через какое-то время цены начинают падать. Как только цена закрывает этот гэп, можно окончательно определить, что это был гэп на излет и тенденция рынка сменилась на противоположную. В этом случае гэп на излет послужил уверенным медвежьим сигналом. При нисходящем тренде гэп на излет является бычьим сигналом.

Также Мэрфи упоминает такой элемент, как «островной перелом». Случается, что после гэпа на излет цена на какой-то промежуток времени зависает в горизонтальном ценовом «коридоре», а потом быстро скачет в направлении, обратном предыдущему, образуя гэп на разрыв и закрывая гэп на излет. Фигура «островной перелом» сигнализирует о смене динамики рынка.

Когда начисляются дивиденды

Выплаты дивидендов происходят с периодичностью год, полгода или поквартально. Дивиденды выплачиваются на брокерский счет или ИИС. Решение о выплате дивидендов, даты закрытия реестра и выплаты дивидендов принимаются на общем собрании акционеров. Акционеры, имеющие право на получение дивидендов определяются после закрытия акционерного реестра. Получить прибыль смогут только держатели акций, внесенные в реестр не позднее, чем за 2 дня до его закрытия. Чтобы вам выплатили дивиденды, достаточно владеть акциями в день закрытия реестра вне зависимости от того, сколько времени вы владели акциями.

Во время дивидендных отсечек цена акций падает, как правило, на процент дивидендов. Если мы держим акции на долгосрочный период, то в этот момент неплохо бы подкупить подешевевшие активы.

Акции каких компаний покупать

Есть два типа дохода на фондовом рынке. Первый – спекулятивный, игра на разнице курсов акций. Второй – долгосрочный, основан на фундаментальных показателях. Так вот, дивидендный доход имеет смысл рассматривать во втором случае, то есть, если вы покупаете компанию на пять и более лет.

Для того чтобы возможно было получать дивидендный доход, нужно знать какие компании покупать. Следует помнить, что отличная дивидендная история в прошлом не гарантирует дивиденды в будущем. Компания может потратить прибыль на развитие своего бизнеса или чтобы рассчитаться с долгами, или на любые не предвиденные расходы. В 2014 году многие компании отказались от выплаты дивидендов в связи со сложной экономической обстановкой в стране.

На сайте cfocom.ru представлены основные показатели наиболее известных компаний на фондовом рынке. Удобный сайт, хотя и малоизвестный, если лень заглядывать в ежегодную отчетность компаний по МСФО. Приведу примеры, какие компании на текущий момент показывают наилучшие результаты. Это М.Видео, Дикси, Э.ОН Россия, Черкизово, Московская Биржа, Магнит (в настоящий момент сильно переоценена).

Вы можете зайти на вкладку «динамика показателей» этих компаний и сравнить их с другими компаниями в списке. К сожалению, Черкизовская группа пока не выплачивала дивиденды, хотя компания, безусловно, ведет успешный бизнес и недооценена. Мои слова подтвердят ежегодные отчеты МСФО, которые можно посмотреть на сайте группы (cherkizovo.com/investors/reports/financial). Сейчас она активно развивается, прибыль инвестирует в производство и возможно, в ближайшие годы начнет выплаты акционерам.

Дивидендный доход облагается налогами

С 1 января 2015 года дивидендный налог составляет 13% (ранее налог составлял 9%). Если акции были приобретены через брокера, то он сам вычтет налоги из суммы полученных дивидендов, так как является еще и налоговым агентом.

Заключение

Зачем, спросите вы, заморачиваться, когда можно с большим процентом открыть вклад в банке? Во-первых, мы диверсифицируем портфель, во-вторых, мы покупаем компании, за которыми стоят реальные активы (электростанции, оборудование, заводы). В-третьих, если компания будет дальше развиваться, то мы помимо дивидендного дохода, получим прибыль с роста акций, которая может в разы превосходить дивиденды. В заключение, хочу добавить, что с покупкой акций компаний (как впрочем и с облигациями) не следует торопиться, пока не взвесите все аргументы в пользу покупки. Лучше подождать, когда акции немного подешевеют или поискать другие бизнесы, чем потом задаваться мыслью: «А может продать, пока еще не поздно?»

Всем профита!

13.08.2015

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды по акциям простыми словами представляют собой часть чистого дохода предприятия, выплачиваемого держателям акции на основании решения, принятого на собрании акционеров данной компании. При этом чистая прибыль понимается, как прибыль после уплаты налогов. Право на получение дивидендов принадлежит любому акционеру общества до тех пор, пока он владеет акциями данного предприятия.

Рассмотрим на цифрах. Акционерное общество выпустило 100 000 акций. Вы являетесь собственником 15 из них. По итогам работы Общество постановило направить на выплату дивидендов 7 млн. рублей. Размер дивидендов на 1 ценную бумагу составит 70 руб. (7 000 000 руб. / 100 000 акций = 70 руб.). Как акционеру общества вам полагается 1050 руб. (70 руб.* 15 акций).

Сколько раз в год выплачивают дивиденды

Обязанность и периодичность выплаты дивидендов государством не установлена. Большинство российских компаний производят выплаты 1 раз в год. Сколько и когда начислять дивидендов утверждается на общем собрании. В периоды активного привлечения инвесторов могут быть предусмотрены квартальные или полугодовые отчисления. В США распространена ежеквартальная выплата.

Всю имеющуюся в распоряжении прибыль организация не распределяет между акционерами. Часть выручки обычно уходит на развитие бизнеса. Кроме этого, в трудные для компании времена собрание участников общества может прийти к мнению об отказе выделения денег на выплату дивидендов и направлении их закупку оборудования или сырья. Периодичность проведения собраний акционеров и их полномочия прописываются в учредительных документах Общества.

Иными словами, приобретая акции организации, вы инвестируете в нее свои деньги, помогая работе компании. После того, как предприятие начинает получать стабильный доход, оно отчисляет часть прибыли владельцам ценных бумаг в виде дивидендов.

httpv://www.youtube.com/watch?v=embed/wfv2ClL5UUA?

Типы дивидендов

Выделяют следующие типы дивидендов:

  • Регулярные — выплачиваются постоянно через определенное время.
  • Дополнительные — не постоянны и выплачиваются при получении дохода намного больше запланированного или для повышения интереса к компании.
  • Специальные — носят единичный характер и часто привязаны к определенному событию (юбилей, заключение крупной сделки и т.д.).
  • Ликвидационные — согласно названию связаны с закрытием предприятия или отдельного производства.

Основания для возникновения дивидендного гэпа

После появления информации о выплате компанией доходов инвесторам на бирже начинается ажиотаж по скупке её активов. Обычно это бывает в результате принятия соответствующего решения уполномоченным органом управления. Инвесторы спешат приобрести ценные бумаги, чтобы попасть в список акционеров для получения вознаграждения. Повышенный спрос вызывает рост стоимости активов. Между размером дивидендов по акциям и интересом покупателей к этим бумагам существует прямая зависимость.

Совет директоров АО «Прогресс» 2 апреля в протоколе заседания зафиксировал окончательный объём дивидендов за 2019 г. За несколько недель до 13 мая текущие цены на акции компании выросли на 5,1%.

Опытные инвесторы начинают скупку ЦБ задолго до появления сведений о выплате процентов по акциям. В своих действиях они руководствуются анализом финансовой отчётности компании, её дивидендной политики, стабильности выплат.

После того, как цель достигнута: акции приобретены, инвестор включён в реестр — он хочет получить дополнительный доход от продажи бумаг по их цене до дня отсечки.

Как анализировать и торговать гэпы? Пара правил

Вообще, любой опытный трейдер скажет, что гэпы – инструмент не для новичков. В его анализе и торговле можно совершить много ошибок и открыть несколько убыточных позиций, поэтому лучше сначала набраться опыта и попрактиковаться с более простыми элементами графика. Всё же, для тех, кто хочет разобраться, мы собрали несколько советов о гэпах.

Первое, что стоит знать – гэпы могут быть сформированы разными группами трейдеров, а значит, и выводы о них необходимо делать с таким учётом.

Так, мы уже говорили, что разрывы на графиках – визуальное отображение реакции рыночных игроков на котировки и новостной фон. Так, профи формируют гэп, когда начинают покупать  или продавать актив, а делают они это уже после того, как прошла основная волна продаж и покупок. В то же время новички формируют гэп, действуя на эмоциях, покупая, когда уже пора продавать, и продавая, когда самое время покупать.

Другими словами, гэп от профи – сигнал того, что тренд, вероятнее всего, продолжится, тогда как гэп от новичков – сигнал завершения текущего ценового движения.

Из вышеописанного можно заметить, что гэпы могут стать хорошим дополнительным инструментом анализа. С их помощью при умелом подходе можно определить, продолжится ценовое движение или тренд развернётся, а значит, и заработать на этом.

Как открывать позицию после гэпа?

Опять же, многое зависит от того, какой гэп перед нами. Рассмотрим на примере медвежьего рынка.

Если гэп вниз, по тренду, то прежде чем входить в рынок, трейдеру нужно дождаться отката вниз этого гэпа (хотя бы на  50% его величины) и продолжения движения вниз. Обязательно нужно дождаться сигнала для входа в рынок.

Если же перед нами гэп, открывшийся против тренда, то, прежде чем  входить в рынок, необходимо дождаться фазы накопления

Почему это важно? Потому что тренд достаточно трудно остановить, и появившийся гэп может указывать не на разворот, а на то, что кто-то из крупных игроков просто собрал или выгрузил позицию. Чтобы не ошибиться и не понести убытки, сначала нужно дождаться фазы накопления, а потом сигнала для входа в сделку на покупку или продажу – в зависимости от поведения цены

Если же гэп вниз образуется на восходящем тренде, также не стоит спешить продавать, думая, что близок разворот тренда. Нужно дождаться отката от гэпа, хотя бы в половину его величины и продолжения тренда.

Разворот в такой ситуации возможен, если мы имеем дело с гэпом, сформированным трейдерами-любителями, но убедиться можно, только проявив терпение и дождавшись сигнала для входа.

Гэпы – достаточно сложный и неоднозначный для анализа инструмент, учиться овладевать которым лучше с помощью опытного наставника. Качественное обучение Вы можете получить в Школе трейдинга Александра Пурнова. Он поможет на практике разобраться, что это – гэпы, и научиться получать прибыль с их помощью.

Виды и типы ГЭПов

Новичкам в трейдинге что такое ГЭП лучше всего подскажут графики торговли на рынках типа Форекс. В зависимости от места расположения разрывов на графике определяют три типа ГЭПов:

  • ГЭП на разрыв. Это явление возникает в момент выхода цен на акции или активы из зоны консолидации. Они могут появиться в точке завершения графической модели. Такие разрывы формируют опытные профессиональные трейдеры.
  • ГЭП на отрыв. Формируется в автоматическом режиме после активного движения цены и виден на свечных графиках между свечами большого диапазона. Такой разрыв называют измерительным, так как он свидетельствует о силе намеченного тренда. С таким ГЭПом можно работать, так как он указывает на то, что тенденция продолжит развитие.
  • ГЭП на излет. Такой ГЭП в трейдинге действует в направлении ведущей тенденции и свидетельствует о том, что началась финальная волна торгов. Вскоре тренд должен измениться. В формировании такого разрыва активное участие принимают начинающие трейдеры.

Помимо этой классификации различают также ГЭПы по направлениям развития:

  • ГЭП вверх. Такой разрыв образуется, если максимальная цена на торгах при закрытии ниже, чем минимум цен при очередном открытии.
  • ГЭП вниз. Ситуация, при которой минимальная цена в момент закрытия выше, чем максимум при следующем открытии торгов.

ГЭП считается удобным инструментом для отслеживания тенденций на рынках фьючерсов, затем — на рынке Форекс, хуже описывает ситуацию на рынке акций. Зависят от скорости реагирования трейдеров на изменения тенденций и новости рынков. Обычный разрыв отмечается при боковом движении цен — характерен для малых объемов торгов. Интерес трейдеров к этому инструменту довольно низкий. ГЭП при пробое уровня возникает при значительном скачке цен и вначале движения при значительном объеме торгов.

Если разрыв затянулся, есть вероятность что сохранится незакрытый ГЭП. С ним работать не перспективно. Особенно стоит отметить разрыв ускорения. Такой ГЭП может возникнуть в середине процесса движения цен, если отмечен повышенный интерес покупателей к финансовому инструменту (фьючерсам или акциям) и говорит о том, что тенденция сохранится. Напротив, разрыв истощения сообщает о том, что движение цен прекращается и стоит ожидать поворота в сторону падения, несмотря на высокий объем торгов.

Типичные схемы на Форекс

Остановимся только на стандартных идеях.

Общий (common) гэп

Практически всегда на валютном рынке присутствует биржевой «провал» на открытии недели: между закрытием пятницы и первой котировкой понедельника (или воскресенья). Если за период выходных ничего серьезного не случается, то этот факт почти не заметен, но когда происходят фундаментальные события – плановые или случайные, то по основным активам gap может достигать 2-3 фигур.

Такого же типа ценовой разрыв может возникать интрадей, например, в середине широкого флета; это означает, что торговый интерес к активу слабый и даже незначительные свежие объемы («вливание» денег) вызывают резкие броски. Диапазон такого гэпа обычно небольшой и его рекомендуется игнорировать.

Gap пробоя (breakaway)

Появляется при консолидации или на завершении графического паттерна, если курс долго не может покинуть зону поддержки/сопротивления. Если сильная волатильность поддерживается ростом объемов, то такой факт становится началом сильного тренда. Цена пробоя формирует новый ключевой уровень. Чаще всего такой разрыв не закрывается, так как полностью меняется направление.

Гэп продолжения (measuring)

Появляется после пробоя ключевой зоны в направлении тренда как результат роста торгового интереса: свежие игроки включаются в покупку/продажу. Как раз такую ситуацию аналитики используют для анализа силы тренда: предполагается, что диапазон от начала разворота до возникновения гэпа – это половина пути нового направления. В этой ситуации можно открывать или добавлять сделки на валютных активах – покупать на растущем тренде и продавать на нисходящем. Кстати, такой разрыв можно использовать на бинарных опционах – в направлении актуального тренда, разумеется.

Гэп истощения (exhaustion)

Формируется в конце текущего тренда перед разворотом: тиковые объемы, которые видны в терминале Форекс, могут незначительно вырасти, но биржевые объемы – реальное количество денег, вложенное в актив – обязательно снижаются. Как правило, возникают фундаментальные причины для разворота, но мелкие участники еще не видят (или не понимают) сигналов к перемене. На малых таймфреймах этот гэп слишком мелкий и быстро закрывается, но если он виден на H1-H4, то рекомендуется закрыть или зафиксировать результат и новых сделок не открывать.

Сигнал разворота после такого разрыва также можно торговать на бинарных опционах.

Что говорят известные трейдеры об этом явлении

Гэп – инструмент для опытных трейдеров. Применять разрывы можно только как составную часть общего технического анализа. Одновременно необходимо распознавать и оценивать разные факторы (включая цену, объем торгов и индикаторы).

Нужно своевременно забирать прибыль и быть готовым к неожиданным новостям

Предельную осторожность нужно соблюдать, если гэп не закрывается во время одной торговой сессии

Трейдеры с маленькими счетами и внушительным кредитным плечом не заинтересованы в долгосрочной торговле из-за вероятности возникновения гэпов.

Трейдеры с маленьким кредитным плечом, ориентированные на долгосрок, применяют ценовые разрывы как инструмент для графического анализа и выявления рыночных настроений. Гэповые стратегии предпочитают трейдеры, работающие на фоне высокой волатильности.

Незакрытые гэпы

Незакрытый гэп – это гэп, который формируется и остается открытым более одной недели. Другими словами, рынку требуется более пяти торговых дней, чтобы закрыть данный гэп. Это могут быть недельные, месячные или даже годовые гэпы.

Имейте в виду, что годовые гэпы более значительные, чем месячные, также и месячные гэпы более значительные, чем недельные.

Давайте посмотрим на пример незакрытого гэпа:

На графике выше сформировал месячный гэп почти в 50 пунктов. Рынку потребовалось 11 торговых дней, чтобы его закрыть. Как только гэп был закрыт, цена продолжила свое агрессивное снижение в сторону гэпа.

Вот еще один пример незакрытого недельного гэпа:

Этот гэп в 60 пунктов образовался в начале новой недели. Гэп оставался незакрытым в течение 50 дней. Как только рынок закрыл гэп, рынок продолжил свой рост.

Как можно торговать по незакрытому гэпу?

Мы можем установить лимитный ордер на покупку или продажу по первоначальной цене гэп, чтобы войти в рынок после закрытия гэпа.

Две описанные выше торговые установки хорошо сработали по трем причинам:

  1. Рынок находился в сильном тренде до формирования гэпа.
  2. Оба гэпа оставались незакрытыми более пяти торговых дней.
  3. При 50 и 60 пунктах данные гэпы были очевидны для всех участников рынка.

Это приводит нас к важному выводу о торговле по незакрытым гэп. Они могут быть чрезвычайно прибыльными и обеспечивать точные уровни для входа в рынок

Заключение

Исходя из вышесказанного, нужно сделать следующие выводы:

  • гэп — результат влияние эмоций на принятие трейдерами решений;
  • обнаруживается на Форексе легко;
  • непредсказуем, но чаще появляется на пересечении сессий и в понедельники;
  • встречается в основном на рынке акций, фьючерсов и низколиквидных рынках;
  • может застать врасплох и выбить по стопу с проскальзыванием — именно поэтому следует не переносить позиции с пятницу на понедельник и быть осторожнее на пересечении сессий, если торговля ведется внутридневно.

Самые надежные гэповые паттерны — «Упс!» и скачок в сторону тренда. Не думаю, что комбинация «на разрыв» полезна, потому что рынки не учитывают геометрические фигуры, только уровни поддержки и сопротивления. Это даже звучит странно: «Хм-м, на графике нарисовалась чашка, пора продавать!».

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Знай и умей
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: