Фьючерс (фьючерсный контракт)

Содержание
  1. Контанго и бэквордация фьючерса: что это?
  2. Как торговать фьючерсами
  3. Стратегия торговли для начинающих
  4. Где и у кого поучиться трейдингу?
  5. Преимущества и недостатки
  6. Что такое фьючерс, или фьючерсный контракт
  7. Краткая история появления
  8. Зачем они нужны и кто их выпускает
  9. Как работает фьючерс
  10. Технические моменты
  11. Как происходит торговля фьючерсами
  12. Чем лучше торговать: акциями или фьючерсами
  13. Гарантийное обеспечение рынка FORTS
  14. Что такое фьючерс и зачем он нужен?
  15. Суть фьючерсных контрактов
  16. Как купить фьючерс
  17. Два виды фьючерсов — расчётные и поставочные
  18. Отличия фьючерса от акции
  19. Преимущества и недостатки
  20. Торговля фьючерсами на срочном рынке Московской биржи — пошаговая инструкция.
  21. Шаг 1. Регистрация у брокера.
  22. Шаг 2. Открытие брокерского счёта.
  23. Шаг 3. Пополнение счёта.
  24. Шаг 4. Пример торговли фьючерсами через приложение.
  25. Основные параметры инструмента

Контанго и бэквордация фьючерса: что это?

Для торговли фьючерсами на бирже их анализируют по отношению к базовому активу. Это позволяет сделать вывод о том, будет их цена расти или упадет. В связи с этим выделяют два положения цен:

1. Контанго фьючерса происходит в случае, когда его цена превышает рыночную стоимость базового актива.

Контанго может возникнуть на фоне роста ожиданий того, что базовый актив подорожает. Второй причиной часто являются расходы, которые продавец фьючерса должен нести в процессе хранения базового актива. Обычно это происходит с контрактами на сырье (нефть, металлы и т.д.), так как содержание складов и прочие затраты включаются в цену фьючерса.

2. Бэквордация фьючерса — положение цен, при котором базовый актив становится дороже фьючерсных контрактов на него.

Бэквордация на рынке бывает редко и больше свойственна фьючерсам на товары с ограниченным сроком хранения. Более низкая цена контракта частично компенсирует риски порчи базового актива (например, зерна или апельсинового сока) для инвестора.

Первую ситуацию аналитики расценивают как вероятность скорого падения базового актива в цене. Следовательно, в рыночных условиях будет уместна продажа с целью закрытия позиции на покупку или открытие короткой позиции.

Как торговать фьючерсами

Для начала торговли фьючерсами необходимо выбрать профессионального брокера. Он будет совершать сделки, вносить гарантийное обеспечение в расчетную палату от вашего лица. Сегодня все торговые операции проводятся в электронном виде.

Новичку необходимо заранее познакомиться с торговым терминалом QUIK.

Стратегия торговли для начинающих

В трейдинге тысячи стратегий. Сегодня остановлюсь на любимой тактике известных российских трейдеров «ударный день».

Основной сигнал для открытия сделки — импульсная свеча и последующее за ней движение рынка в одном направлении. На российском рынке чаще она появляется на открытии сессии.

Для точности используйте подтверждающий сигнал: предыдущий день должен быть флетовым, без резких колебаний курса. В ударный день может быть незначительная коррекция. Автор стратегии рекомендует удерживать позицию до конца дня.

httpv://www.youtube.com/watch?v=embed/h6ePzDC9nvM

Где и у кого поучиться трейдингу?

Трейдинг — это работа. Любому виду деятельности, и торговле — в том числе, нужно учиться. А чтобы не разбираться во всем самому, лучше воспользоваться опытом наставника.

Получить полноценные знания о торговле деривативами можно онлайн в школе Дмитрия Михнова «Успешный трейдинг». Они часто проводят бесплатные мастерклассы, на ближайший можно записаться тут.

Альтернативный вариант: изучение основ прибыльного трейдинга на сайте dctrading.ru. Ведет обучение Дмитрий Черемушкин. Опытный трейдер с хорошим послужным стажем и доходностью сделок в тысячи процентов. Здесь тоже есть бесплатные вебинары, посмотреть можно тут.

Преимущества и недостатки

Как и у любого инвестиционного инструмента, у фьючерса есть свои преимущества и недостатки. Каждый инвестор оценивает их самостоятельно и принимает решение о практическом применении.

Преимущества:

  1. Минимальный порог входа. За счет существования гарантийного обязательства вы можете иметь на счете значительно меньше денег, чем пришлось бы потратить на покупку актива обычным способом.
  2. Комиссии ниже, чем при покупке традиционным способом. Например, не надо платить депозитарную комиссию за хранение информации о владельцах ценных бумаг.
  3. Инвестор не может физически купить нефть, газ, зерно, кофе и прочие товарные активы. Через фьючерсы у него появляется выход на товарные рынки, что позволяет лучше диверсифицировать инвестиционный портфель.
  4. Правила игры подробно описаны в спецификации. Участнику сделки только следует указать количество лотов и цену, по какой он хочет купить или продать контракт.

Недостатки:

  1. Высокорискованный инструмент. Торговля на прогнозах оставляет слишком много шансов все потерять. Показательный пример – отрицательные цены на фьючерсы с исполнением в апреле 2020 г. Контракты были поставочные, значит, многие трейдеры столкнулись с необходимостью покупать физическую нефть. Уверена, что желающих получить бочку черного золота было мало.
  2. Сложный для понимания инструмент. Новичку следует только после специальной подготовки открывать позицию и пытаться заработать.
  3. Инструмент нельзя использовать в качестве долгосрочного, для получения пассивного дохода.
  4. Нет никаких преимуществ по сравнению с владением акциями компании (участие в управлении, дивиденды).

Что такое фьючерс, или фьючерсный контракт

Определение произошло от английского future, что значит «будущее». Это производная ценная бумага, контракт на покупку или продажу базового актива. Продавец и покупатель изначально согласовывают его цену и дату поставки. Но при этом присутствует отсрочка платежа. Простыми словами, стороны заключают контракт по сделке с активом в будущем.

Главная задача – минимизировать риски, закрепить доход и получить гарантии поставки.

Краткая история появления

По одной из легенд, фьючерсы возникли в Японии, когда люди активно торговали рисом. Как его покупать, чтобы застраховать себя от изменений цены, например, из-за неурожая? Тогда предприимчивые торговцы и придумали отложенные контракты.

Когда люди покупали зерно, им было необходимо его хранить до тех пор, пока не появится возможность перевозки, вплоть до нескольких месяцев. Соответственно, покупатели боялись сильных изменений цен и не хотели рисковать. Они стали заключать контракты заранее. Позже подобные сделки получили широкую популярность.

httpv://www.youtube.com/watch?v=embed/YgjNM3vFFwU

Зачем они нужны и кто их выпускает

Если с акциями все очевидно: их выпускает само предприятие, то с фьючерсами надо разобраться. Откуда они берутся? Фьючерс – это договор между двумя сторонами. Через оговоренное время покупатель обязуется приобрести у продавца определенный продукт. А это значит, что игроки на рынке и есть эмитенты.

Как работает фьючерс

Игроки на бирже зарабатывают на спекуляциях. К моменту, когда договор заканчивается, фьючерс может вырасти. Это становится выгодно покупателю, т. к. он приобрел продукт по изначально оговоренной более низкой цене. В обратной ситуации, когда стоимость актива падает, выигрывает продавец.

Технические моменты

В обязательном порядке в договоре прописываются все условия, установленные биржей. А именно сроки доставки, тип контракта, наименование, период обращения, характеристики продукта. Документ, содержащий все необходимые сведения, называется спецификацией фьючерса.

Если говорить о расчетных фьючерсах, то зарабатывают на них с помощью спекуляций, они доступны всем частным инвесторам.

Стоимость соглашения основывается на цене базового инструмента, однако они не равны. Такое различие называется базис. К моменту завершения срочного контракта неравенство уходит.

Разница между ценой фьючерсного соглашения и базового актива имеет разные обозначения.

Контанго – когда цена до окончания действия договора выше, чем стоимость инструмента.

Бэквордация – ситуация обратная, когда базовый актив дороже фьючерсного соглашения.

Как происходит торговля фьючерсами

Выгода рынка также заключается в его ликвидности. А при торговле трейдер приобретает не сам инструмент, а только договор на него, причем цена устанавливается ниже базового актива, что выступает некой гарантией для инвестора.

Чем лучше торговать: акциями или фьючерсами

Как выбрать между акциями и фьючерсами? Честно говоря, нельзя однозначно сказать, какой из этих двух активов лучше. Каждый трейдер сам выбирает для себя оптимальный инструмент в зависимости от собственной стратегии. Можно выделить лишь отличительные особенности каждого из них.

Акции хороши как для долгосрочного инвестирования, так и для спекуляций. Чтобы не прогореть на них, нужно анализировать новости и уметь применять фундаментальный метод. Чтобы собрать сбалансированный портфель, требуется хороший капитал.

Длительность фьючерсов не больше 3 месяцев. Подходят для активных трейдеров и не годятся для инвестирования. Большой капитал не обязателен, поэтому с них хорошо начинать вести деятельность на бирже.

Гарантийное обеспечение рынка FORTS

Здесь давайте попробуем разобраться. Почему же всё-таки, например,
фьючерс приобретается по 200 рублей, при его реальной стоимости, отображаемой в
торговом терминале, 20 000 рублей. Такое не соотношение «расценки»,
прямиком и полностью связано не только с гарантийным обеспечением. Но и с
«принудительным» кредитным плечом, которое априори является автоматизированным.
Не в понимании робототехники, а в плане пропорционального соотношения
количества базового актива к фьючерсному контракту.             

Гарантийное обеспечение на срочной секции ФОРТС, является ничем иным как страховкой, со стороны самого акционерного общества Московской биржи. Так, гарантийная сумма обеспечения, любого из производных инструментов, может быть, абсолютно динамичной. В частности, она варьируется от 3-х до 30-ти процентов, относительно базового актива. На примере ниже представленного снимка мы можем видеть, что число базового актива в одном фьючерсном контракте, равняется 100 единицам.

Таким образом, получается, что при курсовой стоимости акции
Сбербанка в 200 рублей. И, в то же время, при текущей рыночной цене
(исполнения) фьючерсного контракта в 20 000 рублей. Мы приобретаем 1
фьючерсный контракт за меньшую сумму, кратную 100 единицам. Однако при торговой
операции с фьючерсом, мы так же вносим залог.

То есть, при покупке/продаже фьючерсного контракта, брокер взимает с нашего торгового счёта сумму гарантийного обеспечения. Она равняется соответствующему инструменту этой таблицы, которой вы можете оперировать при торговле фьючерсами, кликнув по соответствующей ссылке: «Гарантийное обеспечение».

Что такое фьючерс и зачем он нужен?

Слово с англ. переводится «будущий». Инструмент является контрактом либо договором на покупку товара по фиксированной цене и поставку продукта в будущем также по фиксированной стоимости. Основное назначение — уменьшение риска, фиксирование будущей стоимости при продаже актива.

Торговля производным инструментом (фьючерсом) является страхованием риска изменения стоимости основного актива.

По договору продавец поставит, а покупатель приобретет товар в дату экспирации (окончания) контракта. Залог или ГО (гарантийное обеспечение) является условием, подтверждающим обязательства покупателя и продавца товара.

Торговля проводится фьючерсами на:

  • товары;
  • акции;
  • индексы.

Рассмотрим процесс торговли на простом примере.

Сельхозпроизводитель зерновых культур знает, что стоимость продукции обычно снижается к моменту массовой уборки урожая. Чтобы зафиксировать прибыль с учетом всех расходов на производство, он решает заключить контракт на продажу по 2000 р. за одну тонну со сроком экспирации в октябре.

К моменту закрытия контракта цена на зерно упала до 1200 р. Если из-за плохих погодных условий и неурожая цена поднимется, производитель не сможет продать дороже, чем установлено по договору. Но прибыль в окончательную стоимость уже заложена. Покупателю также выгодна сделка, когда зерно подорожает к моменту экспирации.

Суть фьючерсных контрактов

Понятие «фьючерс» происходит от английского слова «future», которое в переводе означает «будущее». Это подчёркивает тот факт, что контракт заключается для осуществления сделки через определённое время. Если объяснять простыми словами, фьючерс является договором, который фиксирует действующую рыночную стоимость актива, но сделка совершится через оговоренный период времени.

При заключении фьючерсного договора на бирже, где размещён базовый актив (товар, ценные бумаги и пр.) стороны обговаривают только уровень цены и срок поставки. Другие характеристики актива (качество, количество, маркировка, вид упаковки и пр.) определяются заранее в биржевом контракте по стандартам конкретной торговой площадки. Обе стороны (продавец и покупатель) несут обязательства по биржевому контракту до исполнения фьючерсного договора.

Фьючерсное соглашение способствует уменьшению рисков, фиксации запланированного дохода, сохранению прибыли и гарантирует своевременное получение товара. При этом исключается необходимость искать третье лицо для реализации или приобретения товара. Условия выполнения фьючерсного договора гарантирует непосредственно биржа. Фьючерсы используются для:

  1. Ограничения рисков. Являются одним из способов хеджирования, когда фьючерсы покупаются, чтобы исключить риск повышения стоимости базового актива.
  2. Эффективности спекуляций. Фьючерсные соглашения позволяют трейдеру не ждать окончания срока соглашения для приобретения базового актива. Он может быстро приобрести или продать фьючерс за 5 — 10% от стоимости договора.

Как купить фьючерс

Торговать фьючерсами можно на Срочном рынке Московской биржи. Доступ к данному рынку должен  оговариваться вами с брокером при выборе тарифа. Например, в моем проекте «Разгоняем счет с 50 000 до 100 000 рублей» используется тариф «Единый Дневной» брокера Финам. Вы можете выбрать любого брокера: Финам, Тинькофф,Сбербанк, ВТБ, БКС, но прежде нужно открыть брокерский счет.

Выписка из личного моего кабинета, как инвестора через брокера Финам

И он вполне меня устраивает по всем характеристикам, плюс дает возможность  торговать и на Срочном рынке фьючерсами, и акциями на  Фондовом рынке и иностранными бумагами, и на Валютном рынке.

Условия тарифа «Единый Дневной» для торговли фьючерсами на Срочном рынке

Далеко не все тарифы имеют доступ для торгов к Срочному рынку, а многие тарифы  дают возможность брокеру торговать и на фондовом,  и на срочном и даже на валютном рынках.

Сами тарифы могут объединять все три площадки, но торговать можете как хотите, можно хоть на одной площадке. Даже брокерский счет будет один и денежные средства вы можете спокойно  использовать на всех площадках.

Настройка торгов для работы с фьючерсами собственно ничем не отличается от настройки при торговле акциями. Но обязательно ознакомьтесь с спецификацией выбранных контрактов либо на сайте Московской биржи, либо в терминале Quik.

Некоторые параметры из специфики фьючерсного контракта в терминале для торговли Quik

В эту спецификацию входит достаточно специфичная информация, свойственная только фьючерсным контрактам:

  1. Тип контракта
  2. начало обращения
  3. Последний день обращения
  4. Дата исполнения
  5. Гарантийное обеспечение

Для покупки фьючерсного контракта-один из способов будет выставление простой заявки на покупку. В этой заявке мы указываем цену по которой хотим приобрести контракты и количество лотов.

Через простую заявку можно как купить, так и продать фьючерсы

Подать заявку на покупку, указав количество лотов и цену. Конечно писать какое вздумается значение цены и кол-ва лотов нельзя. Это все нужно высчитывать. Я обычно это делаю через свой журнал сделок. Данный журнал позволяет быстро рассчитать то кол-во контрактов, которое вы можете себе позволить по рискам.

Мой журнал сделок для торговли фьючерсами. Без него у вас не будет прибыли

Еще хотела сделать акцент на явном преимуществе фьючерсов перед акциями в гарантийном обеспечении. Этот параметр у каждого фьючерса свой и он позволяет не оплачивать при приобретении фьючерсов всю его стоимость а только ту, которая заложена в цифре гарантийного обеспечения.

Как пример, ГО у фьючерса на акции Сбербанка

Всегда можно посмотреть какой процент составляет это ГО от полной стоимости одного контракта любого фьючерса.

Например, у фьючерса на акции Сбербанка ГО составляет 17% от стоимости контракта

Вернемся к нашему примеру, когда мы приобрели с помощью простой заявки контракт. После ее исполнения   в терминале Quik можно будет смотреть цифру в виде вариационной маржи. Эта цифра показывает нам нашу промежуточную прибыль или убыток по нашей сделке.

Выписка из торгового терминала Quik по состоянию вариационной маржи

Хотя мне кажется это не совсем удобно, и я обсчитываю потенциальную прибыль или убыток в журнале сделок.

Часто новичков пугают тем, что у фьючерсов есть дата погашения и им опасно торговать. Так вот, покупать и продавать его можно сколько угодно, лишь бы выдерживал ваш брокерский счет  и торговая стратегия. Главное посматривать на дату погашения контракта. И в эти дни не открывать никаких сделок, а те, что открыты, просто стараемся закрыть.

Выписка из программы Quik по данным, касающимся погашения контрактов, которыми я торгую

Давайте дальше разбираться. У каждого фьючерса имеется . И у базового инструмента может быть несколько фьючерсов. Они все имеют разную ликвидность и разную дату исполнения. Помимо этого, все эти фьючерсы отличаются от рыночной стоимости базового.

Сокращенный список базового актива для фьючерсов с расшифровкой

Давайте разберем на примере акций Сбербанка. На данный момент стоимость одной акции на рынке 230 рублей за акцию. Ближайший к погашению контракт имеет стоимость  25265 рублей, но вносить в качестве гарантийного обеспечения всю сумму не надо.

Сейчас цена на графике фьючерса позади  цены базового инструмента, но по мере приближения даты погашения, ценовая разница будет уменьшаться

Расчеты цены фьючерса здесь не берем во внимание

Сравнение цены акции Сбербанка и фьючерса на акции Сбербанка

Чем обусловлена такая ценовая разница? Просто в ценах акций цена уже реально заложена внешними факторами, спросом  и т.п. А в фьючерсном контракте цена заложена будущими ожиданиями. На данный момент она явно завышена.

Два виды фьючерсов — расчётные и поставочные

Существуют два вида:

  1. Расчётные (на Московской бирже все контракты расчётные);
  2. Поставочные;

С первыми всё попроще, поскольку никакой реальной поставки товара не будет. Если их не продать до момента исполнения, то сделка будут закрыта по рыночной цене в последний день торгов. Разница между ценой открытия и закрытия будет либо профитом, либо убытком для инвестора.

Второй вид — поставочные. Даже по названию понятно, что при завершении контракта будет осуществлена реальная поставка. Например, это могут быть акции или валюта.

Большинство фьючерсов на мировых биржах является расчётными.

Отличия фьючерса от акции

В качестве базового актива во фьючерсном контракте часто выступают акции. Напомню, что акция – это ценная бумага, которая наделяет ее владельца определенными правами. Но эти права не распространяются на срочный договор.

Рассмотрим отличия акции от фьючерса:

Особенности акции Особенности фьючерса
Акции выпускает публичное акционерное общество. Для этого проходит сложную процедуру первичного размещения Фьючерсный договор – это производный финансовый инструмент, который никто не выпускает. Биржа определяет правила игры и составляет спецификацию на каждый контракт. Трейдеры их выполняют
Запись о владении акциями хранится в депозитарии Записи о владении контрактом в депозитарии нет. Это всего лишь договоренности между двумя сторонами
Владение акцией дает право на участие в управлении компанией Нет права участвовать в управлении компанией, голосовать на собрании акционеров и пр.
В случае ликвидации акционерного общества акционер имеет право на часть прибыли от реализации имущества Никаких прав на доход от реализации имущества компании владелец фьючерса не имеет
Акция часто выступает активом долгосрочного портфеля, никакого установленного срока владения нет. Инвестор зарабатывает на росте цены и дивидендах, которые являются одним из источников пассивного дохода Срочный контракт имеет срок реализации. Не может выступать источником пассивного дохода и быть инструментом долгосрочного портфеля
Акции торгуются лотами Лот фьючерса может отличаться от лота акции. Например, в 1 лоте акций Сбербанка – 10 акций. В 1 лоте фьючерса на акции Сбербанка – 100 акций
Необходимо выложить сразу всю сумму при покупке. Можно воспользоваться кредитным плечом и заплатить брокеру проценты за пользование его деньгами Не нужно сразу оплачивать всю сумму контракта, только гарантийное обязательство (5–10 %)

При грамотном управлении рисками фьючерс может стать инструментом, способным принести значительно больше прибыли, чем акции. Он имеет свои преимущества, которые для некоторых являются достаточными, чтобы участвовать в рискованных срочных сделках.

Преимущества и недостатки

В инвестировании нет идеальных инструментов для зарабатывания денег. И у фьючерса мы частично рассмотрели преимущества и недостатки, но давайте еще раз пройдемся по плюсам и минусам.

Одно из самых важных для меня преимуществ-это очень, прям, очень низкий порог для начала торгов.

Это значит, что даже, имея мало денег на счете, вы можете уже начинать торговать на бирже.

К примеру, в своем проекте “Разгоняю счет от 50 000 до 100 000 рублей “ я именно и начинаю торговать с очень маленькой суммы для инвестора, а именно с 50 000 рублей.Если бы я начала торговать акциями, то зачастую у меня бы хватало денег только на покупку одной акции.

А во фьючерсах мы вносим только гарантийное обеспечение, это всего лишь 10-20% от реальной стоимости контракта

Еще очень важное преимущество-это комиссии. Я сейчас не про депозитарные комиссии, мы их уже разобрали выше

А про комиссии за каждую сделку. При торговле акциями комиссия вальируется от дневного оборота и считается в процентах. По расчетам, в моей школе Трейдинга, комиссия по акциям может превышать комиссию по фьючерсам при одной и той же сумме денег на брокерском счете в в 3,97 раза.

Мне кажется-сильный аргумент, чтоб задуматься убрать из своей торговли акции вообще и начать торговать фьючерсами.

Из недостатков, который всегда пытаются выставить существенным, я бы отнесла то, что инструмент нельзя использовать в долгосрочку. Для меня-это супер преимущество,  а для тех инвесторов, которые хотят приобрести актив, забыть про него на год, а потом снять прибыль-это будет недостаток.

Хотя данная группа инвесторов очень заблуждается, думая, что бывает такое “инвестирование”, когда просто купил и забыл, а потом снял “сливки”. Просто специфика работы и темп разный, а стресса буде хватать на весь этот год вложений.

Торговля фьючерсами на срочном рынке Московской биржи — пошаговая инструкция.

Как начать торговлю фьючерсами на срочном рынке FORTS? Пока не начнёшь, то будет много вопросов что и как, поэтому для начала давайте выберем брокера и откроем брокерский счёт.

Без брокера прямой доступ к торговле на бирже у физических лиц отсутствует.

Шаг 1. Регистрация у брокера.

Для торговли фьючерсами требуется открыть брокерский счёт. Его можно открыть только через фондовых брокеров с лицензией от ЦБ.

На рынке представлено множество брокеров. Не у каждого будет доступ к торговле на срочном рынке. Также отличия будут в удобстве мобильного приложения для трейдинга (у кого-то их нет), комиссиями и списком доступных инструментов.

Рекомендую работать со следующими брокерами (сам работаю через них):

Форма регистрация выглядит так:

В чём плюсы этих брокеров:

  • Есть все доступные финансовые инструменты (акции, облигации, ETF, фьючерсы, опционы);
  • Есть доступ к Московской и Санкт-Петербургской бирже;
  • Минимальные комиссии за торговый оборот;
  • Бесплатное пополнение/снятие денег;
  • Удобные мобильные приложения для торговли;
  • Регистрацию можно пройти удалённо;

Шаг 2. Открытие брокерского счёта.

В личном кабинете проходим процедуру по открытию брокерского счёта. Для открытия не надо ехать в офис брокера, всё делается удалённо.

На выбор будет представлено несколько вариантов брокерских счётов. Для торговли акциями можно открыть ЕДП (единая денежная позиция) или ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Последний даёт возможность получить налоговую льготу в случае, если счёт просуществует более трёх лет.

Шаг 3. Пополнение счёта.

Пополнить брокерский счёт можно двумя способами:

  1. Наличными (необходимо ехать в банк брокера);
  2. Межбанковским переводом (удалённый перевод);

Рассмотрим немного подробнее второй вариант с межбанковским переводом на брокерский счёт.

Перевести деньги на биржу без комиссии можно через дебетовую карту Тинькофф. Пополнить карту можно без комиссии. Карта Тинькофф бесплатная в обслуживании, на остаток начисляются проценты (3,5%), кэшбэк на все покупки. В целом очень удобная карта, более подробно читайте: обзор про карту Тинькофф.

Шаг 4. Пример торговли фьючерсами через приложение.

Как только на брокерском счёту появились средства, можно приступать к торговле фьючерсами. Брокер предоставит доступ к терминалам для торгов. Например, так выглядит интерфейс при покупке фьючерса Газпрома (тикер GZPR) через мобильное приложение «Финам Трейд» (брокер Finam):

Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов любого финансового инструмента:

Удобно представлен биржевой стакан со всеми активными лимитными заявками:

Если вы хотите торговать фьючерсами через компьютер, то для этого нужно установить торговый терминал Quik. Подробно про принципы торговли на бирже написано в статье:

Основные параметры инструмента

Любой параметр  фьючерсного контракта можно посмотреть в его паспорте на сайте Московской биржи. Давайте рассмотрим эти параметры на примере все тех же фьючерсов на акции Сбербанка.

Каждый фьючерсный контракт имеет краткое название и тикер. Например, сейчас самый ликвидный и близкий к погашению контракт фьючерса на акции Сбербанка имеет код: SRZO.

0- это текущий год погашения. Сейчас 2020 год.

Z- это месяц погашения контракта. Обозначает погашение в декабре.

Сразу тут стоит дать расшифровку и всем другим месяцам:

И давайте еще раз пройдемся по типу контрактов. Они бывают:

  1. Расчетные-это когда исполнение контракта хоть  прибылью или убытками выражается без поставок, а деньгами на ваш брокерский счет.
  2. Поставочный контракт-это когда исполнение контракта происходит с поставкой актива. И это могут быть не только акции, но и нефть в физическом образе.

Ну и про гарантийное обеспечение хочу еще подметить важный факт: эта цифра очень подвижна и имеет несколько уровней. Когда рынок становится очень “шустрым и непредсказуемым”, в предверии затяжных праздников и выходных биржа повышает сумму ГО, а значит, что в спокойное время мы могли на сумму 50 000 рублей купить 5 контрактов , то в предверии праздников это может быть всего 2 контракта.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Знай и умей
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: