Диверсификация

Содержание
  1. Плюсы и минусы диверсификационной стратегии
  2. Преимущества
  3. Провальные примеры диверсификации
  4. Правила успешной диверсификации
  5. Стратегия диверсификации может избираться с разными целями:
  6. Плюсы и минусы
  7. Какие существуют виды диверсификации
  8. 1. Диверсификация по классам активов
  9. 2. Диверсификация по странам
  10. 3. Диверсификация по отраслям
  11. 4. Диверсификация по валюте
  12. В сфере производства
  13. Виды
  14. Стратегии
  15. Примеры
  16. Определение
  17. Управление финансовыми рисками
  18. Диверсифицированная экономика
  19. Диверсификация — это
  20. Разработка стратегии диверсификации
  21. Анализ сильных сторон и стабильности бизнеса
  22. Поиск направления для диверсификации
  23. Оценка направлений для диверсификации
  24. Анализ общего портфеля компании
  25. Диверсификация — что это такое
  26. Что это такое и зачем она нужна
  27. Цели
  28. Условия диверсификации
  29. Диверсификация экономики различных уровней
  30. Горизонтальная диверсификация
  31. Комбинации вышеперечисленных конкурентных преимуществ

Плюсы и минусы диверсификационной стратегии

Минусы диверсификации вытекают из преимуществ.

Преимущества

С помощью диверсификации повышается надёжность вложений.

Например, поднялись ставки на финансовом рынке. Ваши акции банков от этого будут в плюсе, а акции компаний из реального сектора в минусе.

Ещё пример. При снижении стоимости рубля ваш депозит в долларах или евро, где лежала сумма на покупку двухкомнатной квартиры, «потяжелел», и теперь, разменяв его на рубли, можно купить трёхкомнатную квартиру. В этом случае диверсификация помогает заработать на приобретение бо́льшего по площади жилья.

Так что не зря рекомендуют диверсифицировать валюту депозитов. Ответим на ещё один вопрос: почему плохо держать все сбережения в СКВ (свободно конвертируемой валюте)? Да потому что ставки по ним минимальны, особенно в финансовый кризис. А в период дорогой нефти (который может длиться годами) рубль дорожает.

Провальные примеры диверсификации

Несмотря на все преимущества диверсификации, на практике добиться успешного результата непросто. Это подтверждают многочисленные неудачные примеры диверсификации от известных компаний.

Компания Colgate в 1982 году выпустила замороженные полуфабрикаты в расчете на то, что потребителям понравится есть еду, мыть посуду и чистить зубы продуктами одного бренда. Но продукты не пользовались спросом, и выпуск прекратили.

Замороженные полуфабрикаты от Colgate не понравились покупателям

Пример неудачной диверсификации от журнала Cosmopolitan — выпуск одноименного йогурта

Компания Mars в 2004 году вывела на российский рынок премиальные супы быстрого приготовления «Гурмания». Продукт был востребован в Европе и планировался такой же успех в России.

Однако кампания провалилась. Не был учтен менталитет российских женщин, которые считают, что хорошие хозяйки кормят семью только свежеприготовленными продуктами.

Корпорация BIC — производитель письменных принадлежностей, зажигалок и станков для бритья — запустила в 1998 году линии нижнего белья и духов под девизом «Дешево, надежно и практично». Но покупатели не поняли, как связаны между собой духи, трусы, зажигалки и канцелярские товары. К тому же модель продаж сильно отличалась от прежнего формата — белье и парфюм не предложишь на кассе и это не товар сиюминутного спроса, который покупают в последний момент, вспомнив о нем уже при расчете. Результат — в 1999 году обе линии сняли с производства.

Пример неудачного запуска линейки духов компанией BIC

Корпорация McDonald’s в 1996 году разработала вариант гамбургера «для взрослых» с изысканным вкусом. Но клиенты ресторана привыкли к простой и понятной еде и не оценили такой шаг. Результат — продукт убрали из меню ресторана почти во всем мире. «Роял Де Люкс» остался только в некоторых ресторанах России и Франции.

Не стоит считать диверсификацию волшебной таблеткой. Для того чтобы она приносила пользу, каждый шаг нужно просчитывать, учитывать имеющиеся возможности и определять доходность будущих вложений.

Правила успешной диверсификации

Не распыляйтесь. Чем хвататься за все и сразу, лучше ограничиться несколькими направлениями, которые сможете полноценно контролировать.

Делайте то, в чем разбираетесь. Старайтесь выбирать те направления, в которых у компании и ваших сотрудников есть компетенции, не стоит начинать с нуля.

Не вкладывайтесь в однотипные активы — все они будут подвержены одинаковому риску. То же касается любых других вложений — риски должны быть разными.

Не выпускайте под одним брендом несвязанные товары — потребители могут их не принять.

Тщательно изучайте ЦА, чтобы новый продукт был понятен имеющимся клиентам и не вызывал негатива.

Не развивайте продукт ради продукта — в основе должен быть внятный расчет и обоснование выгоды.

Продумайте стратегию продвижения и просчитайте ресурсы, которые на это потребуются — от анализа конкурентов до рынков сбыта, цен, законов и менталитета в другой стране.

Стратегия диверсификации может избираться с разными целями:

1. Как оборонительный инструмент. Можно сохранить угасающий бизнес за счет смены специфики или даже сферы деятельности. В этом случае в компании могут остаться высококвалифицированные специалисты, что поспособствует успеху обновленного дела.

2. Как инструмент развития. Стратегия может применяться, чтобы захватить новые рынки и увеличить прибыль компании.

Диверсификация в разных ситуациях позволяет:

  • Расширить рынки сбыта;
  • Перераспределить свободные ресурсы и использовать мощности компании на максимум;
  • Подстроиться под новые рыночные условия;
  • Увеличить гибкость и устойчивость бизнеса за счет получения прибыли от разных направлений деятельности;
  • Снизить вероятность банкротства.

Диверсификация производства – это изменение деятельности компании. Этот процесс в разных случаях имеет разный характер.

Плюсы и минусы

Основные преимущества и недостатки описаны в таблице.

Минусы Плюсы
Сложности в составлении бюджетов и планов развития всех имеющихся направлений Безопасность финансов в непредвиденных обстоятельствах
Объекты несвязанной диверсификации сложно держать под контролем Возможность распределить свободный капитал для оптимизации работ того или иного направления
Риск вложения в убыточное предприятие Конкурентоспособность. Расширение рынка сбыта, возможность охватить больший процент потребителей
Трудности в синхронизации работы связанных предприятий (если появляются проблемы на заводе по производству комплектующих, то основной завод тоже встает) Возможность привлечения активов одного направления для улучшения работы другого

Какие существуют виды диверсификации

Есть как минимум четыре вида диверсификации: 

1. Диверсификация по классам активов

В инвестиционном портфеле следует использовать не только акции, но и облигации, и биржевые товары. 

Каждый класс активов уникален: акции, несмотря на высокую волатильность, позволяют инвесторам зарабатывать на экономическом росте, обеспечивают долгосрочный прирост капитала, а также предоставляют эффективную долгосрочную защиту от инфляции. 

Облигации и другие долговые инструменты способны обеспечивать текущий поток доходов, но не могут защитить от неожиданного роста цен. 

Активы, которые защищают инвесторов от инфляции в условиях как умеренного, так и высокого роста цен, включают в себя: 

  • государственные облигации, индексируемые по уровню инфляции (FXTP, FXIP),
  • недвижимость,
  • сырье или биржевые товары, например золото (FXGD).

Вывод: в портфеле должны быть представлены различные классы активов — акции, облигации, биржевые товары. Это позволит инвестору извлечь выгоду от полезных свойств каждого из них и минимизировать риски.

2. Диверсификация по странам

Ключевой аргумент в пользу страновой диверсификации — неравномерность, цикличность экономических процессов. Те страны, которые сейчас развиваются активнее других, через несколько лет могут уступить первенство. Увидеть, как примерно раз в 15 лет сменяются лидеры, можно, изучив динамику американского рынка (FXUS) и развитых рынков без США (FXDM). Вот их историческое сравнение:

Динамика индексов MSCI USA Index, MSCI World ex US Index, 1970–2021 годы

Доли стран в глобальной экономике (1899 и 2021 годы)

Вывод: инвесторы, как бы они ни хотели, не могут предсказать будущее, поэтому важно использовать широкую страновую диверсификацию. 

3. Диверсификация по отраслям

Отраслевое распределение активов также важно для долгосрочного инвестора. Преобладание одного сектора в портфеле накладывает дополнительные риски

Например, если инвестор вкладывается только в компании игровой индустрии (FXES), он подвергает себя специфическим рискам этой отрасли. Их можно избежать, скажем, с помощью добавления акций широкого рынка.

Отраслевое распределение фондов FinEx ETF можно найти на главных страницах с информацией по каждому фонду. 

Сейчас существенную долю мирового распределения занимает IT-сектор, но это не значит, что он всегда будет оставаться доминирующим. Если бы в 1900 году вы вложили все ваши средства в ж/д транспорт США (самая перспективная индустрия на тот момент), то к 2021 году потеряли бы значительную часть сбережений.

Отраслевое распределение экономик США и Великобритании в 1900 и 2021 годы

Вывод: распределение по отраслям так же изменчиво, как и экономическое развитие стран. Делать ставку лишь на один сектор — нерационально. 

4. Диверсификация по валюте

Инвесторы могут улучшить диверсификацию за счет ценных бумаг, номинированных в различных валютах, каждая из которых ведет себя независимо от цены акций. Различные рынки и валюты могут реагировать на рыночные циклы и мировые события по-разному в разное время и в разной степени. 

В периоды ослабления доллара США наличие в портфеле активов в других валютах может защитить инвестора от потери покупательной способности доллара и повысить доходность инвестиций.

Индекс доллара США и его рыночные циклы, 1980–2020 годы

Вывод: если активы внутри фонда номинированы в разных валютах — вы дополнительно защищаете себя от риска девальвации.

В сфере производства

Диверсификацией производства называют своеобразный план распространения деятельности на другие сферы. Она нацелена на то, чтобы улучшить результаты производства, получить больше выгоды или же предотвратить банкротство. Она обычно заключается в одновременном усовершенствовании нескольких видов деятельности, не связанных между собой, может распространиться на расширение перечня изготавливаемых товаров и сервиса. Разнообразие продукции существенно повлияет на улучшение экономической части производства, также, на увеличение капитала.

Диверсификация производства фирмы означает переход от односторонней структуры, которая основана, исключительно, на одной продукции, к многопрофильному типу производства с широчайшим ассортиментом товара. Это расширение активной деятельности за пределы главного бизнеса: производство продукции и услуг с максимальной долей от продаж в сравнении с иными разновидностями.

Виды

Существует три основных разновидности диверсификации:

  1. Связанная – это новая область деятельности фирмы, имеющая непосредственную связь с популярными сферами предпринимательства (к примеру, в производстве, финансовом снабжении и т. д.).
  2. Несвязанная состоит в смене фирмой области деятельности, переход на новые технологии с учетом возникших потребностей рынка. Одним словом, это охват направлений, не связанных напрямую с главной деятельностью компании. Диверсификация считается оправданной, если исключается всякая возможность для интеграции или имеются ограничения, конкуренты находятся в твердой позиции или на рынке основной продукции присутствует заметный спад. Пример: компания, торгующая бензином, покупающая мебельное предприятие.
  3. Комбинированная – самый распространенный вариант, заключается в слиянии разнообразных фирм с целью успешного сотрудничества в будущем. Таким образом портфель фирмы пополняется активами двух предыдущих типов, руководство делится по отраслям.

Стратегии

В более частных случаях встречаются такие виды стратегий:

Вид. 1. Вертикальная или концентрическая – это введение новшеств в уже хорошо отлаженную цепочку, начиная от изготовления, заканчивая сбытом. Концентрическая классифицируется на прямую и обратную.

Стратегия 1. Прямая состоит в обретении или усилении наблюдения за структурами, которые стоят меж компанией и потребителем. Например, изготовитель кондитерских изделий решает открыть магазин, что дает возможность компании работать без посредников.

Стратегия 2. Обратная заключается в присоединении предприятием функции, ранее выполняющихся поставщиками. Иначе говоря, начинает контролировать источники поступления сырья и изготовление комплектующих изделий. Например, вагоностроительное предприятие, собирающее вагоны из уже готовых деталей, открывает другое направление – производство запчастей.

Вид 2. Горизонтальная – это расширение перечня выпускаемых продуктов, изучение рынков в иных регионах, где можно осуществлять сбыт. Эта стратегия делится на два типа:

  • Географическая, заключающаяся в освоении новых регионов, выходе на рынок международного значения;
  • Ассортиментная, состоящая в ассортименте продукции и оказываемого сервиса.

Международная является разновидностью горизонтальной, состоит в выходе на зарубежные рынки по сбыту товаров и реализации стратегии глобализации. В качестве примера можно привести компанию Макдональдс, которая открывает точки общепита по всему миру.

Несвязанная диверсификация имеет свои стратегии:

  1. Центрированная, когда выпускаемые новые товары не связаны с главной деятельностью, к примеру, изготовление, так называемой, «мирной» продукции на военном предприятии.
  2. Конгломерантная диверсификация, характеризующуюся вхождением фирм в иные отрасли, не имеющие отношение к основной деятельности. Также она включает формирование дочерних фирм, отличающихся направлением в деятельности. Иной раз это выражено в виде возникновения разнопрофильных компаний с наличием одного учредителя.

Примеры

Общемировая тенденция выбора стратегий диверсификации в современных условиях – слияние и поглощение. Процесс слияния, как вариант горизонтальной диверсификации, способствует минимизации затрат на организацию производства, рекламу, поиск поставщиков и заключение с ними договоров, освоение новых рынков сбыта. Одно из существенных преимуществ слияния – приобретение с уже налаженным производством квалифицированного персонала.


Чаще всего в современном бизнесе применяются слияние и поглощение

Пример вертикальной диверсификации – слияние предприятий – участников одной технологической цепочки или канала продвижения товара: поставщика сырья, производителя и торговой компании. Пример эффективной вертикальной диверсификации – деятельность из Чехии, которая начала с организации пассажирских перевозок внутри государства, затем освоила рынок Германии, Австрии и Словакии, переориентировавшись на обслуживание туристов. Затем работа компании распространилась на организацию экскурсий и бронирование отелей.

Пример несвязанной диверсификации – предприятие «VirginGroup» из Англии. Компания начала деятельность в сфере звукозаписи и продажи музыкальных носителей. Впоследствии, путём создания дочерних предприятий, распространила работу на другие направления бизнеса: авиаперевозки, кинопроизводство, банковские услуги.

На отечественном рынке стоит отметить удачное применение диверсификации , которая прошла путь от поставщика сырья до организации полного цикла производства конечного продукта. После приобретения крупнейшего шинного завода организация стала владелицей законченной технологической цепочки производства от переработки нефти до продажи готового товара. В настоящее время «Нефтехимпром» – популярный производитель на рынке шин, занимающийся сбытом продукции через собственную торговую сеть.

Диверсификацию в глобальном масштабе наглядно демонстрируют экономические преобразования в США. За последнюю четверть века государство добилось равномерного распределения активов между экономически стабильными отраслями, что помогло сохранить лидерство по стабильному финансовому положению населения и одновременно с этим добиться лидирующего положения на международном рынке.

Определение

В условиях рыночной экономики выжить без диверсификации сложно. Простые примеры – российские банки. Они давно уже занимаются не только выдачей кредитов, открытием депозитов и прочей традиционной банковской деятельностью. Это разветвленные финансовые холдинги, звеньями которых стали страховые, лизинговые, оценочные, инвестиционные и другие околобанковские компании.

Более 100 крутых уроков, тестов и тренажеров для развития мозга

Начать развиваться

Преимущества такого ведения бизнеса очевидны (здесь бы уместно привести знаменитую пословицу про яйца и одну корзинку):

  1. Снижение риска падения производства, банкротства. Спад в одном секторе можно компенсировать стабильным положением или подъемом в другом. Это поможет переждать кризис и сохранить предприятие, даже если прибыль будет отсутствовать, или размер ее минимальный.
  2. Повышение эффективности. При грамотном управлении расширение ассортимента, рынков сбыта приведет к росту прибыли и рентабельности.
  3. Снижение издержек. Часто производители конечной продукции выкупают предприятия по поставке сырья, организуют собственную транспортную систему, чтобы сократить затраты.
  4. Повышение конкурентоспособности. Позиции диверсифицированного предприятия более стабильные, чем у множества конкурентов, которые специализируются на монопроизводстве.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Скачать книгу

Наряду с преимуществами, существуют и риски:

  • развитие новых видов деятельности сопряжено с существенными денежными затратами, поэтому предприятие должно оценить свои финансовые возможности;
  • разные направления требуют грамотного юридического оформления (лицензии и пр.), что опять же может привести к 1-му пункту в этом списке рисков;
  • для эффективного управления новыми видами деятельности необходима работа классных управленцев, если такие в команде есть, то риск ошибок сведен к минимуму.

Не всегда диверсификация является целесообразной и единственным вариантом развития предприятия. Если компания уверенно растет, имеет серьезное конкурентное преимущество, то концентрация на одном успешном виде деятельности может дать максимальный эффект. Здесь главное – постоянно мониторить ситуацию и не пропустить период спада или ослабления позиций. И план диверсификации все-таки лучше разработать заранее и держать в качестве спасательного круга.

Еще один яркий пример, который иллюстрирует преимущества диверсификации. Возьму его из истории развития моего региона – Ивановской области. Его бренд – “Текстильный край” ушел в прошлое вместе с другим знаменитым брендом “Город невест”. Ни того ни другого больше нет. Фабрики остановлены, с годами разрушены или превращены в торговые центры.

Специализация региона на текстильной промышленности в кризисные 90-е привела к тому, что мы оказались на дне и до сих пор не можем оттуда выбраться. Разрушить оказалось значительно проще, чем построить. Сегодня Ивановская область занимает стабильно низкие места в экономических рейтингах. Относимся к дотационным регионам, и перспектив развития пока я не вижу, к сожалению. Совсем другая ситуация в регионах с диверсифицированной экономикой.

Управление финансовыми рисками

Принцип диверсификации непосредственно связан с увеличением устойчивости предприятия. В этом случае возможно меньше учитывать уровень получаемого дохода. Когда специалисты проводят соответствующий анализ, ресурсы предприятия распределяют по различным направлениям, абсолютно не связанных меж собой. Здесь берется в учет, и стабильность, и доходность каждого направления.

Возможно, определенные участки рынка будут располагать меньшей прибылью, но более важным является надежность. Данный принцип активно применяют инвесторы, которые распределяют вложение таким образом, чтобы портфель оказался максимально надежным.

Диверсифицированная экономика

Диверсифицированная экономика — это национальная экономика, которая максимально устойчива к ценовым колебаниям на внешних рынках и максимально обеспечивает возможность поступательного развития.

Диверсификация достигается за счёт гармоничного развития различных секторов, создания финансовых резервов.

Пример от обратного. Развивающаяся страна экспортирует на внешний рынок какао-бобы или бананы. В случае реализации риска снижения цен на мировых сырьевых биржах на данные товары, государство столкнётся не только с финансовыми, но и с социальными проблемами, что приведёт к снижению экономических показателей. Аналогичный негативный эффект возможен из-за биологических причин — например заболевания, уничтожающего целые плантации экспортных культур.

Здесь мы видим негативный опыт отсутствия диверсификации.

Пример положительный. Нидерланды во второй половине ХХ века столкнулись с неожиданной проблемой. На шельфе Северного моря были обнаружены значительные запасы природного газа. Приток валюты обогатил страну. Казалось бы, плюс и только. Но газовый сектор полностью «задавил» инвестиционную активность во всех других отраслях. Явление получило название «голландская болезнь». Лишь умелые действия правительства помогли преодолеть её и не превратить процветающее европейское королевство в страну третьего мира.

Диверсификация — это

Понятие диверсификации в учебниках и энциклопедиях: «Диверсификация — это распределение инвестируемых или ссужаемых денежных капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала».

Всё точно, но слишком сложно. На бытовом уровне понимания риска это означает, что «нельзя класть все яйца в одну корзину» — если одна корзина упала и разбилась, другая осталась цела. На языке экономики и финансов это означает: если у вас есть инвестиции, то надо разбить их на части и распределить по разным инструментам. Это — принцип диверсификации.

Допустим, у вас есть некоторый запас сбережений — миллион рублей. Вы разбили его на три части: депозит в банке, облигации и акции. Это очень грубо, так как облигации и акции тоже должны быть разными, и тогда внутри каждой группы пройдёт собственная диверсификация. Это и есть практическое применение метода диверсификации с использованием различных финансовых инструментов.

На самом деле всё несколько сложнее: есть много подходов к диверсификации, к тому, как правильно составлять инвестиционный портфель и как подбирать активы.

В любом случае мы разделяем инвестиции, чтобы их приумножить.

Стратегия заключается в том, что «правильный» портфель позволяет снизить риски. Если стоимость инвестиционного портфеля «просела» в цене или не принёс дивидендов один актив, четыре других, наоборот, порадовали ростом. Да, есть и обратная сторона: так, если бы вы вложили все сбережения в четыре актива, которые «выстрелили», то ваша прибыль была бы выше.

Но на каждую ситуацию страховку не найдёшь. Как в том сюжете о мальчике, который покупал в автобусе два билета, один из них клал в левый карман курточки, а второй в правый. На случай, если он один билет потеряет, второй будет цел, и его не оштрафуют. А на случай, если потеряет оба, мальчик держал… проездной. И вроде бы предусмотрительная схема, только на все случаи жизни билетиков не напасёшься, да и каждый из них тоже стоит денег.

Бывают ситуации, когда инвестор отказывается от диверсификации и вкладывает все средства в один актив. Так можно поступать, если вы действительно всё просчитали и идёте на риск осознанно.

Разработка стратегии диверсификации

Решение о выборе правильной стратегии является одним из самых важных для развития организации. Разработка сценария диверсификации требует серьезных усилий со стороны руководителей организации.

Генеральный директор может следовать этим четырем шагам, чтобы определить, какая стратегия необходима для бизнеса и как ее реализовать:

  • Анализ сильных сторон и устойчивости компании;
  • Поиск перспективного направления;
  • Оценка возможных преимуществ и недостатков;
  • Анализ портфеля компании в целом.

Анализ сильных сторон и стабильности бизнеса

Прежде чем выбрать стратегию будущего развития вашей компании, необходимо рассмотреть ряд вопросов, в том числе:

  • Сильные и слабые стороны текущего бизнеса;
  • Уровень стабильности;
  • Наличие свободных ресурсов и сырья для расширения сфер бизнеса.

На основе сильных сторон компании следует создать рабочую стратегию. Единственная проблема заключается в том, что вы не можете опираться на примеры успешных конкурентов, поскольку не можете узнать, каковы их ресурсы и возможности.

Перед расширением производства необходимо тщательно оценить стабильность компании. Диверсификация может потребовать значительного объема финансовых ресурсов, что может серьезно истощить нестабильный бизнес и привести к потере всех основных фондов. Следовательно, необходимо, чтобы компания тщательно проанализировала как свою прибыльность, так и производительность, и тогда можно будет правильно спланировать расширение бизнеса.

Четкое понимание достаточности ресурсов компании для перераспределения поможет избежать ошибок. Если у организации есть задел для захвата новых рынков, можно планировать дальнейшие действия.

Если нет, то следует отложить проект или найти альтернативные возможности увеличения доли рынка, например, контракты на продажу дополнительной продукции или слияние с другими компаниями.

Поиск направления для диверсификации

Должен быть основан на глубоком анализе макроэкономики и тенденций развития отрасли. Однако, как показывает опыт, большинство владельцев бизнеса стараются выбрать дополнительную нишу, основываясь на собственных знаниях, опыте и существующих личных контактах.

Важно понимать, что если при поиске рефералов вы не найдете четких вариантов, опытный сотрудник компании может помочь вам в оценке. Часто ответственными за такие проекты в компаниях являются руководители отделов, опытные менеджеры или просто одаренные сотрудники

Оценка направлений для диверсификации

Разработка способа диверсификации практически ничем не отличается от создания нового бизнеса. На этапе оценки вариантов вы сможете:

  • Детальное исследование рынка
  • Выявление основных конкурентов
  • Сбор информации о целевой аудитории
  • Изучение ключевых тенденций рынка.

Существуют некоторые четкие требования, которые должны быть выполнены при выборе подходящего направления:

  • Потенциал рынка предсказуем в долгосрочной перспективе;
  • Показатели продаж и ключевые аспекты продаж ясны;
  • Ресурсов компании достаточно для полной реализации плана;
  • Имеется четкий план финансирования диверсификации, включая затраты на технологии, оборудование, маркетинг и качественную работу с клиентами;
  • Имеются все критерии оценки эффективности выбранной стратегии;
  • Диверсификация является единственным способом выхода на новый рынок.

Анализ общего портфеля компании

Следующим шагом во всестороннем анализе всех потенциальных областей для диверсификации является оценка каждого варианта в рамках портфеля продуктов организации. Все услуги или товары должны иметь четкую позицию и роль в цепочке поставок.

Во многих случаях лучший вариант инвестиций отсутствует в портфеле продуктов и подходит только для использования на бумаге, а не на практике.

Для эффективного проведения портфельного анализа лучше всего использовать:

  • матрица БКГ;
  • матрица МакКинси;
  • матрица АДЛ.

Диверсификация — что это такое

  • В общем значении под этим термином понимают:
  • перераспределение центров внимания на рынке;
  • расширение выпускаемого ассортимента товаров либо услуг;
  • поиск новых рынков сбыта;
  • освоение новых технологий и способов производства для расширения;
  • получения дополнительной прибыли;
  • устранения возможного банкротства.

Говоря простыми словами, диверсификация — это такой способ ведения экономической деятельности, при котором ставка получения выгоды делается на несколько равных между собой центров. Это также касается рынков сбыта. Например, когда у вас есть определённый капитал, для получения выгоды от него при минимальных рисках вы вкладываете средства в акции сразу нескольких успешных компаний.

Знаете ли вы? Согласно исследованиям издания Financial Times, в последние годы отечественная сырьевая экономика выбилась в топ мировых лидеров по уровню прямой диверсификации иностранных инвестиций.

  • При правильном подходе к основным принципам понятия, диверсифицировать — это означает получить широкий спектр действий, который может найти свое применение:
  • на валютном рынке — при инвестировании средств в разную валюту либо активы;
  • в недвижимости — вкладывая средства в разные по типу коммерческие объекты;
  • при открытии депозита — используя как объекты сразу несколько банков;
  • при покупке драгоценных металлов — инвестируя одновременно в платину, золото, серебро и т. д.

При этом правильно диверсифицированная компания — это новый игрок на рынке, который способен за довольно короткий период времени овладеть новыми технологиями производства и увеличить прибыль. После этого такое предприятие становится динамично развивающимся, вследствие чего оно может пережить не один положительный процесс реструктуризации активов.

Что это такое и зачем она нужна

Простыми словами, это процесс перехода экономики от одного источника дохода к множеству источников из растущего числа секторов и рынков. Традиционно она применяется в качестве стратегии, стимулирующей позитивный экономический рост и развитие.

Одно из основных преимуществ — диверсифицированная экономика поддерживает несколько выгодных направлений вместо одного. Создается устойчивый цикл деятельности, где предприятия подпитываются друг от друга, стимулируя взаимный рост.

По мере того как все больше и больше секторов набирают силу, возникают новые отрасли. Увеличивается благосостояние населения, открывается больше детских садов, школ, строительных компаний, чтобы обслужить растущие потребности. Диверсификация экономики открывает возможности для нового бизнеса. Социальные лифты работают, открывая равные возможности для всех.

httpv://www.youtube.com/watch?v=embed/Y0tptcrjLHE

Цели

Диверсификация выполняется за счет расширения имеющихся мощностей, приобретения их или создания с нуля.

При этом преследуются такие цели:

  • открытие новых направлений для бизнеса;
  • снижение зависимости от основного рынка (каноничный пример — аграрные или сырьевые экономики);
  • достижение равновесия и предсказуемости в ценовых колебаниях.

Условия диверсификации

Чтобы диверсификация прошла успешно, нужно соблюдать такие условия:

  1. Развивать только те отрасли и направления экономики, которые имеют реальную рыночную рентабельность.
  2. Параллельно с диверсификацией модернизировать государственный менеджмент, чтобы снизить инертность и быстро отвечать на изменения рынка.

Без этого успешная и результативная диверсификация невозможна.

Диверсификация экономики различных уровней

Уровень диверсификации определяется по двум параметрам:

  • абсолютные показатели по конкретным отраслям, вовлеченным в процесс диверсификации;
  • процентное соотношение между основным и диверсифицированным производством.

Горизонтальная диверсификация

Под горизонтальной диверсификацией подразумевается расширение действующего производства. Достигается за счет внедрения новых производственных технологий, роста ассортимента продукции, создания новых направлений деятельности на существующих мощностях.

Комбинации вышеперечисленных конкурентных преимуществ

Для победы над национальными и однопрофильными конкурентами диверсифицированные мультинациональные компании опираются одновременно на несколько конкурентных преимуществ, обеспечиваемых, во-первых, родственной диверсификацией, во-вторых, глобальным характером конкуренции. Есть немало свидетельств, что такой подход обеспечивает прибыльность выше среднеотраслевой и снижает общий риск ведения бизнеса. Важнейшее конкурентное преимущество ДМНК обеспечивается диверсификацией в отрасли с возможностью совместного использования и обмена ресурсами при наличии условий для эффекта кооперации и использования имени и брэндов компании. Чем эффективнее ДМНК использует эти преимущества, тем лучше она конкурирует и тем выше ее прибыль и общая производительность. Применение в конкурентной борьбе межфирменных стратегических соответствий намного выгоднее, чем перекачивание средств, ведущее в конечном итоге к снижению прибыли компании.

Хотя ДМНК могут прибегать к перекачиванию средств для проникновения на новый привлекательный рынок или для борьбы с конкурентами, обычно они стремятся поддерживать определенный уровень общей производительности. Одно дело — время от времени использовать часть прибыли для кратковременного покрытия расходов для освоения новых рынков или конкурентной атаки на соперника, и совсем другое — постоянно перекачивать прибыль для ведения конкурентной борьбы в новых отраслях, ослабляя общее положение корпорации. Поэтому масштабы перекачивания ресурсов ограничены минимально необходимым уровнем прибыльности. Как правило, перекачивание средств оправдано лишь в том случае, если кратковременное ухудшение общей прибыльности компании компенсируется упрочением конкурентной позиции и увеличением прибыли в долгосрочной перспективе.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Знай и умей
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: