Что случится, если брокер обанкротится: что делать и как защититься

SIPC. Защита, если брокер обанкротился

В конце 60-х годов инвестиции в ценные бумаги приобрели в США такую популярность, что учет прав и сделок начал выходить из-под контроля. Стала очевидна необходимость в создании еще одной линии защиты инвесторов. В 1970 году был принят Securities Investor Protection Act (SIPA), согласно которому брокеры были обязаны вступить в SIPC (Securities Investor Protection Corporation, корпорация по защите держателей ценных бумаг). Деятельность SIPC в значительной степени аналогична деятельности FDIC — федеральной корпорации по страхованию депозитов, учрежденной на 37 лет раньше (в 2004 году в России было учреждено Агентство по Страхованию Вкладов, аналог FDIC). Корпорация обеспечивает страховку, которая покрывает ущерб, причиненный клиенту действиями брокера, в размере до 500 000 долларов США. Страховой фонд корпорации формируется участниками, однако в экстренном случае предусмотрено предоставление кредита казначейством США.

При банкротстве брокера SIPC приостанавливает его деятельность и назначает трасти (внешнего управляющего ответственного за реорганизацию), после чего клиенты могут выбрать нового брокера и направить заявления по переводу позиций на другие счета. Необходимость в привлечении страховки возникает только в случае, если какие-то позиции оказываются потерянными, то есть информация в отчетах брокера не совпадает с тем, что находится на счетах клиентов на самом деле.

В случае с клиентами Lehman страховка SIPC не понадобилась, так как все записи были в образцовом порядке. Их брокерское отделение (LBI, дочернее предприятие холдинга Lehman Brothers) отлично работало, и в банкротстве всего банка не было их вины. 19 сентября 2008 года в LBI было введено внешнее управление. В течение нескольких недель был выполнен перенос всех позиций суммарной стоимостью 140 млрд. долларов со 135&npsp;000 брокерских счетов на новые счета в 2 брокерских компаниях, одной из которых было брокерское подразделение банка Barclays. Таким образом собственники снова получили контроль над своими позициями через несколько недель после начала процедуры ликвидации. Данные из официального отчета SIPC за 2008 год.

Абсолютно другим случаем стала упомянутая выше финансовая пирамида Берни Медофа, клиенты которого в один сумрачный день выяснили, что информация в отчетах, предоставляемых компанией Медофа, является полностью вымышленной. По факту компания многие годы не совершала никаких реальных операций на фондовом рынке, а платежи старым клиентам обеспечивались за счет привлечения новых (структура, известная как схема Понци, или финансовая пирамида). Было невозможно перенести позиции клиентов к новым брокерам по причине фактического их отсутствия.

Поскольку компания Медоффа была зарегистрирована как брокер/дилер по ценным бумагам и являлась членом SIPC данная ситуация полностью попала под определение страхового случая. По состоянию на конец 2017 года все клиенты Медоффа, имевшие счета на сумму меньше, чем 1&npsp;380&npsp;000 долларов, полностью вернули свои деньги. Остальные инвесторы, имевшие большие счета, вернули в среднем 63% вложений плюс получили по 500 000 долларов страховки от SIPC. Данные из официального отчета SIPC за 2017 год.

SIPC защищает держателей брокерских счетов вне зависимости от гражданства.

Как воспользоваться процедурой Чарджбэк?

   Процедура Чарджбэк заключается в отмене операции по переводу денежных средств и возврате платежа. В нашем законодательстве не используется такой термин как «Чарджбэк», но фактически регулирует его законом о национальной платежной системе. Нормы, касающиеся Чарджбэка, содержатся в правилах международных платежных систем.

   Чарджбэк касается ответственности банка, если товар не был поставлен или не полностью поставлен, также нормы о Чарджбэки касаются ситуации, когда платежи по карточке произведены без согласия владельца карточки или нарушены его указания по проведению платежей.

   Процедура Чарджбэка может быть использована также в ситуации, когда клиента обманул брокер. Итак, как вернуть деньги с помощью процедуры Чарджбэк?

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ: на следующие моменты:

• для запуска процедуры Чарджбэк при совершении операции должна использоваться карта;
• Чарджбэк может быть использован, если не получили товар; если товар получен с недостатками; если продавец банкрот; если сайт оказался мошенническим; если платеж произведен ошибочно; если 2 раза списали за одно и то же;
• процедура Чарджбэка, по общему правилу, должна быть запущена в течение 120 дней с момента совершения операции, с момента ожидаемой поставки, с момента, когда узнали, что товар не будет доставлен.
• Процедура Чарджбэк может быть применена и в отношениях с брокером, если конечно имеются законные основания.

Бумаги эмитента-банкрота останутся в портфеле до окончания всех процедур

Заместитель генерального директора по электронной торговле, директор департамента инвестиционных продуктов и сервисов компании «Открытие Брокер» Александр Дубров заявил, что акции компаний-банкротов не пропадают просто так. По ним возможны разные сценарии: акции останутся на счету или будут списаны в результате окончания всех процедур.

Дубров подчеркнул, что возможна ситуация, при которой вышестоящий депозитарий начинает начислять комиссию по хранению такой бумаги. В таком случае этот расход будет выставлен клиенту.

«Акции эмитента-банкрота остаются в портфеле клиента, но исключаются из оценки портфеля, так как по ним не происходит биржевых торгов. Бумаги будут находиться в портфеле до момента продажи или поступления в депозитарий распоряжения из вышестоящих депозитариев о проведении корпоративного действия, в результате которого акции будут списаны или конвертированы», — рассказал руководитель департамента интернет-брокера компании «БКС Брокер» Игорь Пимонов.

Брокеры могут заранее ограничить торги по рискованным бумагам по собственной инициативе. В отношении Chesapeake Energy «БКС Брокер» еще с середины мая приостановил возможность открывать длинные позиции и оповестил клиентов о высоком риске делистинга, говорит Пимонов.

Профессиональный участник или мошенник?

Брокер – это профессиональный участник финансового рынка, который выполняет посреднические операции для клиентов. Он исполняет поручения, совершая сделки как с ценными бумагами, так и с их производными (например, фьючерсами и опционами).

Деятельность брокера регламентируется законодательством РФ. По закону «О рынке ценных бумаг» он обязан предоставлять клиентам данные:

1. о ценах активов, которые торгуются на бирже;
2. о расходах, которые несут участники торгов, возмещая брокеру его затраты при исполнении их поручений.

Права инвесторов страхует закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг». Что делает брокер для инвесторов?

• Учитывает деньги клиентов и отвечает за сохранность их средств.
• Предоставляет отчёты по совершённым сделкам.
• Платит за них налоги.
• Проводит обучение по биржевой торговле.
• Предоставляет аналитические материалы по финансовым инструментам и рынкам.
• Даёт зарабатывать на готовых стратегиях.

_{Брокеры. Фото: Topobrazovanie}

Где деньги лежат?

Средства клиентов зачисляются на отдельный, специальный брокерский счёт, который открывается в кредитной организации. Деньги находятся в безопасности, так как, по российскому законодательству, их нельзя взыскать по долгам посредников (если брокер обанкротится или его лишат лицензии).

Брокер имеет право использовать деньги клиентов только тогда, когда они сами на это согласились. Как правило, для согласных снижается брокерская комиссия. Но в этом случае брокер может переводить средства на собственный банковский счёт. Поэтому нужно внимательно читать договор. Обычно в контракте есть пункт, где можно поставить или убрать «галочку» об использовании денег. Давать или не давать такое право брокеру 一 каждый решает самостоятельно.

Как выбирать: ближе к дому равно надёжность?

Инвесторам лучше пользоваться услугами крупных, хорошо зарекомендовавших себя брокеров. Список компаний, предоставляющих доступ к торгам, есть на сайте Московской биржи. Посредников можно отфильтровать по количеству клиентов, биржевому обороту и рейтингу.

_{Сайт Московской биржи}

Банк России и Минфин смотрят за тем, чтобы брокеры не нарушали права инвесторов. Каждый из них обязан иметь лицензию. Такой документ должен размещается на сайте в разделе «Реквизиты» или «О компании». Наличие лицензии также легко проверить на странице Центробанка.

Как обезопасить себя от рисков

Первые меры по минимизации рисков важно предпринять еще на этапе выбора посредника. Вероятность того, что лицензию отзовут у крупнейшего отечественного брокера, который работает на рынке уже несколько десятков лет, крайне мала

Я не раз писал о том, как правильно выбрать брокерскую компанию. Здесь повторю тезисно:

1. Отдавайте предпочтение тем посредникам, которые находятся на высоких строчках рейтинга Московской биржи. Таких рейтингов несколько: по инструментам, по числу зарегистрированных пользователей, объему операций, количеству активных клиентов и т.д. Ознакомиться с ними можно на официальном сайте (moex.com/ru/spot/members-rating.aspx).
2. Не ленитесь изучать финансовые отчетности, читать отзывы, узнавать последние новости.
3. Заслуживают внимания и крупные иностранные брокеры, поскольку за рубежом действуют различные механизмы защиты инвесторов.

Итак, с выбором посредника разобрались. Дальше предстоит важный этап заключения договора.

Потенциальный инвестор должен внимательно прочесть все пункты и по возможности потребовать исключить тот, который позволяет брокеру пользоваться средствами клиентов в своих целях.

Иногда исключение подобных пунктов из договора влечет некоторые не совсем выгодные для клиента последствия, например, увеличение комиссии. Что важнее – каждый для себя решает сам.

Обезопасить свои активы в том числе можно посредством сегрегированного счета. Это независимый от брокера банковский счет, где хранятся все средства торгового депозита клиента или их часть.

Иными словами, с такого счета брокер в любом случае не сможет распорядиться капиталом.

Еще один метод – диверсифицировать свои накопления не только в рамках одного портфеля, но и всего капитала в целом. Для этого можно заключить, к примеру, два договора с разными брокерами.

Кратко

1
Деньги инвестора хранятся на обособленном счете, а ценные бумаги — в депозитарии. Брокер не имеет ценных бумаг и не может распоряжаться ими самостоятельно, если клиент не предоставит ему такого права.

2
Если брокер банкротится, активы не пропадут — их можно перевести к другой компании.

3
Если инвестор предоставил брокеру право пользования активами, вернуть их после банкротства может быть проблематично

Важно, чтобы у инвестора был отчет брокера. 4
Выбор крупного надежного брокера — лучшая защита от этих рисков

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «ГПБ Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «ГПБ Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «ГПБ Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Риски банкротства брокера

Когда брокер заявляет о своем банкротстве, клиенты испытывают настоящий шок. Представьте: еще вчера у вас был солидный объем активов, вы регулярно торговали на бирже и преумножали капитал. А теперь, когда ваш посредник обанкротился, неизвестно, сможете ли вы получить хотя бы часть собственных средств обратно. Но почему такие ситуации в принципе происходят? И есть ли способы узнать о возможном банкротстве заранее и уберечь себя от его последствий?

Единственно возможная причина банкротства брокера – это отсутствие денег на счетах, которые открыли в компании ее клиенты. Как это возможно? Очень просто. Инвестирование на бирже происходит по тем же принципам, что и глобальное. Не только малоизвестные финансовые организации, но и лидеры отрасли зачастую уверены: деньги должны работать. Чтобы реализовать эту аксиому на практике, они выводят средства со счетов своих инвесторов и пытаются использовать их для получения дополнительной прибыли. Речь может идти о покупке ценных бумаг, маржинальном кредитовании и других финансовых операциях.

В реальной жизни подобное заимствование происходит следующим образом: допустим, общая сумма средств на счетах всех клиентов брокера составляет миллион долларов. Около 10 % из них находятся в активном обороте – это регулярные операции мелких инвесторов. При этом до 20 % денег просто лежат на счетах – это те средства, которые брокеру передают крупные инвесторы, желая разместить их в надежном месте на длительный срок.

Рано или поздно возникает соблазн воспользоваться имеющимся активами, чтобы, к примеру, приобрести какие-то акции на выгодных условиях. Часто организации решаются на этот шаг, и первое время все идет отлично: брокер получает дополнительную прибыль, не теряя при этом значительной доли изначального капитала. Но однажды подобное поведение неизбежно приводит к финансовому коллапсу.

Что запускает процесс банкротства брокерской компании? Начинается все с того, что в какой-то момент у посредника оказывается недостаточно средств, чтобы выполнить требования клиентов по выводу их активов. Обычно это бывает связано с массовым оттоком инвесторов, причинами которого становятся кризисные явления в национальной экономике и другие риски глобального масштаба, а также смена финансовых ориентиров или желание изменить сферу деятельности.

Так или иначе брокер, привыкший использовать средства трейдеров по собственному усмотрению, однажды сталкивается с ситуацией, когда имеющегося объема денег недостаточно, чтобы вернуть всем клиентам причитающиеся им суммы.

Конечно, у фирмы всегда есть шанс избежать банкротства. Можно реализовать на бирже ценные бумаги, которые были приобретены ранее, перепродать другой организации долговые обязательства, отменить маржинальную сделку и т. д. Однако практика показывает, что за короткий срок вернуть все на круги своя оказывается невозможно.

Единичные обращения инвесторов по вопросу изъятия средств компания еще сможет удовлетворить. Но если их станет слишком много, это неизбежно приведет к банкротству брокера. Подобная ситуация крайне опасна для тех клиентов, которые запросят возврат своих денег последними.

По правде говоря, крах финансовых организаций обычно вполне предсказуем. Изучите несколько историй о банкротстве брокеров в России, и вы увидите, что их объединяет: в каждом из случаев у посредника была возможность вкладывать средства инвесторов куда-либо без их ведома.

Иными словами, если вы сами не позаботились о том, чтобы операции с вашими средствами не мог производить никто другой, то не стоит удивляться, если однажды у вас возникнут проблемы с их выводом.

Как и где хранятся купленные вами акции

Люди, которые слабо разбираются в инвестициях, обычно приобретают ценные бумаги через фонды, банки и других посредников — они в большинстве своем не знают, как устроена организация торговли на рынке ценных бумаг. 

Когда речь идет о зарубежных акциях, то чаще всего иностранные компании не в курсе, что их акционер конкретно вы. Бумаги лежат на счетах номинальных держателей, которых в цепочке может быть несколько, а компания знает только первого.

Справка. 

Номинальным  держателем называют лицо, на счету которого находятся акции, но оно не является их владельцем. У этого человека или организации (депозитария) хранится информация о реальных владельцах бумаг. Так принято в мировой практике, потому что способствует ускорению обращения бумаг и сильно сокращает издержки акционеров.

Акции на счетах депозитариев хранятся не в бумажном виде — это записи в базе данных компании-хранилища. Плата за хранение акций в депозитарии включена в стоимость брокерского обслуживания. Само же хранилище — это обособленное подразделение, о котором инвестору достаточно знать только то, что оно есть.

Примерная цепочка покупки иностранных акций может выглядеть так: 

Компания-эмитент ( к примеру, Microsoft) → Компания-регистратор (т. н. transfer agent) → зарубежный центральный депозитарий (DTC) →  Цепочка других депозитариев → Депозитарий БКС → Клиент (в данном случае вы).

Так вот, номинальный держатель ваших бумаг, который ведет их учет, — депозитарий БКС. Вышестоящему депозитарию известно лишь общее количество акций компании, но он не знает, что часть акций принадлежит конкретно вам.

Справка.

БКС, или Брокеркредитсервис, — российская компания, которая имеет лицензию Центробанка. 

Пугаться не надо — ваши дивиденды до вас дойдут по той же каскадной цепочке.

Если вы находитесь в России и владеете акциями отечественных компаний, у вас есть возможность перевести учет своих бумаг в реестр акционеров — тогда компания-эмитент будет знать вас как акционера и присылать дивидендные выплаты напрямую. За оформление документов надо будет заплатить. На это стоит идти, если вы покупаете акции на длительный срок и не планируете торговать хотя бы раз в месяц. Внутри реестра вы можете продать акции без привлечения брокера, но только на сумму до 100 000 рублей.

Банкротства бояться — к брокеру не ходить!

В заключении добавлю, что за все годы моей практики (с 2008 года), слава богу, ни один брокер, с которым работали я или мои клиенты, не обанкротился. Прибыль я выводил даже от «самых сомнительных компаний», с которыми начинал сотрудничать по неопытности (к слову, деньги мне передавали в конверте, в метро).

Впрочем, если уж крупные банки и брокеры с мировым именем и сотнями лет истории, такие как «JPMorgan Chase & Co.», «Goldman Sachs» и т.д., мягко говоря, не очень-то дорожат деньгами своих клиентов (есть об этом хороший документальный фильм, «Inside Job») – чего уж ожидать от российских компаний.

Почему брокеры блокируют счета клиентов

Если вы не торгуете opyжием, нapкoтикaми и другими нехорошими, запрещёнными вещами, то основные причины, по которым брокер может заблокировать счёт клиента могут быть следующие…

Если у вас есть долги по уплате налогов и сборов, то, соответственно, налоговая может сделать запрос и ваши счета будут заблокированы.

Счета могут быть заблокированы при банкротстве брокера.

При несвоевременном обновлении анкетных данных. Брокеры раз в год, как правило, направляют уведомление с просьбой подтвердить свои анкетные данные. Это требование законодательства. И если вы этого не делаете, то брокер может временно заблокировать вам счёт, пока вы этого не сделаете.

Следующий момент – это проведение сомнительных операций. Под сомнительными операциями могут пониматься разные вещи, например: вы зарабатываете «в серую», у вас нет дохода, а инвестируете вы «мама не горюй».

Либо недавно был всеми известный случай массовых блокировок счетов Interactive Brokers. Там по разным причинам заблокировали по всему миру, не только у российских инвесторов. По всему миру заблокировали определённый микропроцент счетов клиентов. И одним из триггеров, одной из таких сомнительных вещей было, когда клиент заводил деньги из одной страны, а выводил в другие страны. Либо когда клиент заходил через VPN из, будто бы, разных стран. Брокер посчитал всё это сомнительными операциями и решил на всякий случай перестраховаться.

В тему: Эксклюзивное интервью и обзор Interactive Brokers. Санкции, блокировки счетов и «вишенка на торте»

Следующая причина. В случае смерти клиента брокер может заблокировать счёт, продать спекулятивные позиции и оставить деньги до того момента, пока не пройдёт наследственный процесс.

Следующий момент – по решению банка России, Росфинмониторинга, если вы попали под какие-то сомнительные операции, к примеру: выводы денег, обнал и так далее. Вас тоже могут заблокировать.

Также вас могут заблокировать по решению суда. Если у вас есть долги не только по налогам, но и по оплате ЖКУ, кредитным обязательствам, алиментам, штрафам. Кстати, при разводе брокерский счёт и ИИС подлежат разделу.  В тему: Как узнать и оплатить судебную задолженность. И за что могут лишить водительских прав и не выпустить за границу?

Следующий момент. Если брокер располагает информацией о возможном не санкционируемом доступе к вашему счёту. Допустим, была какая-то атака хакеров и брокер боится, что ваши данные могли быть скомпрометированы. И на всякий случай брокер блокирует ваш счёт до момента, пока не убедится, что ваш счёт будет в безопасности. Это не страшно, занимает какое-то время. Потом брокер разблокирует.

В тему: Диверсификация брокера. Что нужно знать начинающему инвестору об инвестициях через брокера.

Возвращение незаконно списанных средств через судебные иски

Chargeback – это новое понятие для российского обывателя. Такая процедура пользуется популярностью в западных странах среди участников фондовых бирж. Торговля на Форексе грозит потерей денег из-за технических сбоев, доверия сторонним лицам и возможности мошенников взламывать аккаунты пользователей при помощи вирусов. В этом случае Чарджбэк позволяет отсудить у компании потерянные средства. Но мошенники добрались и до этой сферы, поэтому предлагают помощь в возвращении денег, рассылают обманутым трейдерам рассылку с предложением наказать обидчиков. Не нужно слепо доверять таким псевдо-юристам.

Схема учета прав на ценные бумаги

Прежде чем выяснять, что делать при банкротстве брокера, вспомним, кто это такой и зачем он нужен.

При заключении договора с брокерской компанией клиенту открывается два счета:

1. Брокерский, на который он будет заводить и с которого будет выводить деньги, хранить остатки после совершенных сделок.
2. Депозитарный, на котором будут храниться записи о купленных ценных бумагах (в бумажном виде акции и облигации теперь не продаются, только электронные записи).

Второй счет может быть открыт как в депозитарии, который принадлежит брокеру, так и в любом другом, с которым посредник заключил договор на обслуживание. Первый случай возможен, если брокерская организация получила лицензию на депозитарное обслуживание. Узнать о наличии документа можно на сайте Центробанка в разделе “Реестры”. Практически все крупнейшие банки и брокеры имеют собственные депозитарии.

Более 100 крутых уроков, тестов и тренажеров для развития мозга

Начать развиваться

Но на этом цепочка хранения купленных активов не заканчивается. Общая схема учета прав на ценные бумаги выглядит так:

1. Инвестор покупает/продает на фондовой бирже акции и облигации определенного эмитента путем подачи поручения своему посреднику.
2. С брокерского счета списываются деньги для совершения сделки покупки или зачисляются по сделке продажи. После операции появляется запись в личном кабинете о количестве и сумме купленных/проданных активов.
3. Сведения о сделке поступают в депозитарий. Он является номинальным держателем ценных бумаг инвестора и хранит информацию, кому и в каком количестве на самом деле принадлежат активы. Все взаимодействие между инвестором и эмитентом осуществляется через депозитарий (выплата дивидендов и купонов).
4. Каждый депозитарий имеет счет в Национальном расчетном депозитарии (НРД) и передает туда информацию о количестве хранящихся у него на счете ценных бумаг. НРД принадлежит Московской бирже и контролируется ЦБ РФ.

Уход брокерской компании с рынка ничего не меняет для настоящего владельца ценных бумаг. Акции и облигации, купленные через брокера, хранятся в виде электронных записей о правах собственности в специально созданной независимой организации – депозитарии. Но нюансы остаются, о них расскажу далее в статье.

Причины банкротства брокера

Ночной кошмар начинающего участника торгов на фондовой бирже – это не только глобальный обвал котировок, затронувший даже «голубые фишки». Но и банкротство брокерской компании.

Любой риск следует оценивать по следующим критериям – вероятность наступления события и возможный ущерб. Риск признания банкротом определенного брокера часто не зависит даже от ситуации на рынке, может быть обусловлен непродуманными действиями самого юридического лица, являющегося связующим звеном между инвестором (трейдером) и фондовыми биржами.

Брокерские компании редко привлекают большие объемы заемных средств для брокериджа. Долговые обязательства у них возникают достаточно редко. Это ведь не банки. Кроме того:

• «проблемный» посредник достаточно быстро попадает в поле зрение регулятора;
• Центробанк приостанавливает деятельность юридического лица на бирже;
• вводится временная администрация;
• отзывается лицензия и решаются претензии инвесторов (трейдеров).

Большое количество отозванных Центробанком лицензий, однако, не связано с услугами брокерской компании на финансовой бирже. О том, что будет в случае банкротства брокера, чаще всего приходится беспокоиться участникам сделок с ценными бумагами, если они выбирают брокерскую компанию, являющуюся одновременно еще и банковской организацией.

Если у подобной финансовой группы одно юридическое лицо – то риск банкротства или отзыва лицензии может сказаться и на инвесторах, и на трейдерах, заключивших договор с этим брокером.

С одной стороны, средства клиентов, пользующихся услугами банка, ведущего брокерскую деятельность на бирже, не должны быть включены в конкурсную массу при банкротстве финансовой структуры.

С другой стороны – «везунчиком» могут оказаться лишь те клиенты, которые первыми получили свои денежные средства от брокера. А на остальных может просто не хватить денег. Ведь законодательство устанавливает пропорциональное удовлетворения клиентских требований лишь в том случае, если дело касается ценных бумаг.

Что делать, если брокер попал под санкции? Памятка для инвесторов

25 Февраля 2022

брокеры

На этой неделе были введены санкции против нескольких российских банков и их «дочек». Для инвесторов, которые держат в своих портфелях ETF (иностранные ценные бумаги), может быть временно ограничен функционал для торговли. Мы выяснили, как санкции отразятся на брокерских счетах в разных банках, и подготовили небольшую памятку. Мы продолжим отслеживать ситуацию и размещать обновления на нашем сайте и в соцсетях.

Ключевая рекомендация: не совершать необдуманных продаж. Самое разумное — дать банкам время на нормализацию процессов. При необходимости воспользуйтесь услугой перевода активов от одного брокера к другому.

Такие крупные брокеры, как Сбербанк, Тинькофф, Альфа-Банк, БКС, ФИНАМ, МКБ Инвестиции, сохраняют полный функционал торговли акциями FinEx ETF.

ВТБ

• покупать и продавать ценные бумаги российских компаний;
• продавать иностранные ценные бумаги и бумаги иностранных компаний, торгующиеся в рублях;
• продавать валюту на бирже от 1 000 у.е.

Клиентам пока недоступны следующие операции:

• покупка иностранных ценных бумаг;

• покупка и продажа валюты на бирже от 1 у.е.

Инвесторы могут перевести бумаги российских компаний со счета, открытого в ВТБ, на счет другого брокера, подав поручение в любом офисе ВТБ, который оказывает  инвестиционные услуги. То же самое касается и иностранных ценных бумаг. «Ваше поручение будет передано в депозитарий. По итогам рассмотрения мы сообщим вам его статус», — говорится на его сайте. 

Сбербанк 

Так, клиенты могут:

• снимать и пополнять счета в рублях и иностранной валюте (в офисах, банкоматах, мобильном приложении СберБанк Онлайн и других каналах обслуживания);
• оплачивать товары и услуги, переводить деньги и совершать  операции по пластиковым картам всех платежных систем;

• обменивать валюту без ограничений. 

«Принятые ограничения не влияют на сохранность и доступность средств клиентов», — отмечается в сообщении банка.

Совкомбанк

Клиенты могут проводить операции с российскими ценными бумагами без ограничений, но покупка ценных бумаг иностранных эмитентов недоступна. Операции по продаже и выводу средств будут проходить в обычном режиме. 

«Обмен валюты будет недоступен ни в офисах банка, ни в мобильных приложениях банка», — предупреждает банк.

Пока ни один из брокеров, попавших под санкции, не требует продажи иностранных акций, включая FinEx ETF. Но если вы все же переживаете за доступ к своим активам, не стоит продавать все ценные бумаги, находящиеся на счете, это повлечет за собой налоговые последствия и возможную потерю всех льгот, на которые вы рассчитывали. Целесообразнее будет подать заявку на перевод ценных бумаг к другому брокеру с документальным подтверждением времени владения. Сделать это можно с помощью нашей инструкции.

Действия в случае банкротства брокера — ответ ЦБ РФ

История с ЦБ следующая. Вопросы по поводу действий в случае банкротства брокера я задавал представителям нескольких компаний. Все уверяли в том, что волноваться не стоит. Кто-то ссылался на многолетний опыт работы и утверждал, что никакого банкротства и быть никогда не может (но мы-то знаем про «Lehman Brothers» и иже с ними — см. выше).

В одном из банков мне сказали примерно так: «Нужно будет обратиться в Национальный Расчётный Депозитарий (НРД), взять выписку о том, какими акциями вы владеете, прийти к другому брокеру, открыть счёт и, на основании выписки, перевести ценные бумаги в эту компанию».

И конечно же, позвонил я в НРД. Рассказал им обо всём. На что получил ответ: «Поскольку вы частное лицо – звоните в ЦБ РФ. Мы работаем только с корпоративными клиентами». Вот вам, пожалуйста, первое несоответствие и показатель уровня подготовки сотрудников финансовых организаций.

Ну, в ЦБ — так ЦБ. Звоню на горячую линию. Мне отвечают, мол, таких данных у телефонных операторов нет, заодно спрашивают, не интересуюсь ли я законом о защите прав потребителей (к чему это здесь вообще?) – в общем, составляйте письменное обращение в Интернет-приёмную Банка России.

Составил. Ответ получил чуть более, чем через три недели. Всё по правилам, спору нет – даже раньше прислали, чем должны были (по регламенту – 30 дней). Да и ЦБ РФ – организация занятая, нет у них времени на вопросы всякие философские отвечать. Это понятно.

Из письма ЦБ РФ следует

1. Банкротство – основание для отзыва лицензии. Понятно, само собой.
2. Отзыв у компании лицензии на ведение брокерской деятельности не влияет на учёт прав на ценные бумаги, т.к. они учитываются держателями реестра (регистраторами) и депозитариями.
3. Далее. Классическая схема работы такова.
   • Клиент открывает брокерский счёт и счёт депо в одной и той же компании., т.е. «брокер-депозитарий» – это юридическое лицо, которое имеет лицензии как на ведение брокерской деятельности, так и на ведение депозитарной деятельности (либо несколько аффилированных юридических лиц каждое со своей лицензией).
   • У этой компании, в свою очередь, есть счёт депо в Национальном расчётном депозитарии (НРД).
   • Таким образом, права на принадлежащие вам ценные бумаги фактически учитываются у самого брокера.

НРД – центральный депозитарий РФ, структура полугосударственная, поэтому лишение лицензии и банкротство ей не грозит.

Но поскольку ваш брокер одновременно осуществляет и депозитарную деятельность, в случае отзыва лицензии, сообщает ЦБ РФ, он обязан сделать следующее:

• обеспечить сохранность ценных бумаг;
• обеспечить целостность и неизменность данных учёта прав на ценные бумаги;
• уведомить депонентов (нас то бишь, инвесторов) об аннулировании лицензии Банком России в течение трёх рабочих дней с момента получения уведомления (пункт 3.8.3. Положения № 481-П*);
• предложить перевести ценные бумаги на иные счета в установленный срок – до указанного в уведомлении момента прекращения действия лицензии (пункт 2.3. Постановления ФКЦБ № 46**);
• осуществить возврат имущества депонентов (пункт 3.8.4. Положения № 481-П*);
• по истечение установленного срока (см. выше) в течение 30 дней предоставить держателю реестра (НРД или регистратору эмитента) списки клиентов (пункт 2.9. Постановления ФКЦБ № 46**).

* — «Положение о лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, ограничениях на совмещение отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также о порядке и сроках представления в Банк России отчетов о прекращении обязательств, связанных с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в случае аннулирования лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг». Утверждено Банком России 27.07.2015 № 481-П / Редакция от 04.07.2016 / Зарегистрировано в Минюсте России 25.08.2015 № 38673).

** — Постановление от 10 ноября 1998 г. № 46 «Об утверждении положения о порядке прекращения исполнения функций номинального держателя ценных бумаг».